Snad ještě důležitější pro udržení říše byl Diokleciánův program domácích reforem. V této oblasti nebyl úplným novátorem, neboť jeho předchůdci učinili několik nesmělých pokusů stejným směrem; císař Gallienus vyloučil senátory z armády a oddělil vojenskou kariéru od civilní. Senát byl postupně zbavován svých výsad. Dioklecián však tato opatření systematizoval takovým způsobem, že všechny jeho reformy směřovaly k jakési centralizované a absolutní monarchii, která mu dala k dispozici účinné prostředky působení. Dioklecián tak určil konzuly, senátoři již nespolupracovali na tvorbě zákonů, císařští poradci (consilia sacra) byli rozděleni mezi specializované úřady a jejich funkce byly přísně vymezeny tak, aby byla omezena moc pretoriánských prefektů (osobních strážců císaře), rostla specializace správní práce a zvyšoval se počet byrokratů. To byl počátek byrokracie a technokracie, která měla nakonec ovládnout moderní společnosti.

Taková organizace umožnila, aby se správa méně spoléhala na jednotlivé lidi a více na aplikaci právních textů. Ve skutečnosti byly právě za Diokleciánovy vlády přepsány gregoriánský a hermogenský zákoník, z nichž se dochovaly pouze zlomky. Ale 1 200 dochovaných reskriptů ukazuje jiný aspekt císařovy osobnosti. Dioklecián byl konzervativec a záleželo mu na zachování antických ctností: povinnosti dětí živit rodiče ve stáří, povinnosti rodičů chovat se k dětem spravedlivě, povinnosti manželů respektovat manželské zákony, povinnosti synů nesvědčit proti svým otcům a otroků proti svým pánům, povinnosti chránit soukromé vlastnictví, práva věřitelů a smluvní doložky. Zakázal používat mučení, pokud lze pravdu zjistit jinak, a nabádal guvernéry k co největší samostatnosti.

Reorganizována byla také armáda, která se vrátila ke staré kázni. Sedentární vojsko (místní vojsko) bylo posláno na hranice a pohotové vojsko (hlavní pohyblivé vojsko) bylo zdomácněno. Síla vojska byla zvýšena o čtvrtinu (nikoliv znásobena čtyřmi, jak tvrdí Lactantius). I zde byly Diokleciánovy reformy prodchnuty smyslem pro lidskou realitu; osvobodil vojáky od služby po 20 letech služby, a pokud omezil ceny zboží, aby snížil životní náklady, bylo to hlavně proto, aby vojákům usnadnil život. Máme-li věřit Lactantiovi, rozdělil Dioklecián provincie, „aby byl obávanější“, ale ve skutečnosti šlo o to, aby se místodržící přiblížili těm, které spravovali, a rozdrobením jejich moci se zmenšila jejich územní síla. Zavázal se usnadnit hospodářský rozvoj obnovou zemědělství a stavebním programem.

Tato politika byla nákladná, stejně jako války a dědictví nestabilní finanční situace. O Diokleciánových fiskálních řešeních se dodnes vedou diskuse; představují velmi obtížný problém. Byly zavedeny dvě nové daně, jugum a capitatio, přičemž první byla daní z jednotky obdělávané půdy, druhá pak daní z jednotlivců. Daně byly vybírány na poměrném základě, přičemž výše odvodu se určovala podle produktivity a druhu obdělávané půdy. Zpravidla se jednalo o druh sociálně-ekonomického zdanění založeného na vazbě mezi člověkem a půdou buď z hlediska vlastnictví, nebo produktivity. Odvody se prováděly každých pět let; později byl systém sjednocen do patnáctiletého cyklu zvaného indictio. Toto sčítání dospělých osob podléhajících dani vyvolalo prudkou kritiku, ale mělo teoretickou výhodu v tom, že nahradilo svévolné odvody předchozího období. Jistě, finanční systém byl vystaven excesům, ale Diokleciánovým cílem bylo získat finanční prostředky a neušetřil ani Itálii, která byla do té doby osvobozena od pozemkové daně.

Tuto reformu doprovázela měnová reforma, zahrnující obnovení solidního ražení zlatých a stříbrných mincí pevného vzoru, vytvoření nové bronzové mince, oběh drobných mincí usnadňujících každodenní finanční směnu, decentralizaci mincovnictví a zvýšení počtu mincoven z 8 na 15.

Všechna tato opatření měla tendenci odvrátit finanční krize. V roce 301 ce bylo vydáno proslulé Edictum de Maximis Pretiis, které stanovilo mzdy a maximální ceny, aby se zabránilo inflaci, zneužívání zisků a vykořisťování kupujících. Bylo vyjmenováno asi 1 000 položek a jejich porušení se trestalo smrtí; přísné tresty byly vyměřeny i černým trhovcům. Ale ani tak nebyla tato regulace cen a mezd vymahatelná a edikt byl později zrušen.

.