Vysvětlení současné hodnoty leasingových splátek
Současná hodnota, běžně označovaná jako PV, je výpočet toho, jakou hodnotu má dnes budoucí peněžní částka nebo tok peněžních toků při určité míře návratnosti za určité časové období.
Podle nových standardů pro účtování leasingu jsou nájemci povinni vypočítat současnou hodnotu všech budoucích leasingových splátek, aby určili závazky, které mají být zachyceny v rozvaze jak u operativního, tak u finančního leasingu. Výpočet se provádí za použití doby trvání a plateb uvedených v leasingu a míry návratnosti, která je specifická buď pro leasing, nebo pro organizaci. Současná hodnota leasingových splátek se používá ke stanovení jak leasingového závazku, tak aktiva s právem na užívání (ROU).
PV (současná hodnota) vs. NPV (čistá současná hodnota)
Účetní odborníci občas používají termíny současná hodnota a čistá současná hodnota zaměnitelně, ale mají odlišný význam. PV neboli současná hodnota se používá k výpočtu dnešní hodnoty budoucích plateb nebo příjmů, nikoli však kombinovaných plateb a příjmů. V účetnictví leasingu používáme současnou hodnotu ke stanovení aktiv nebo pasiv souvisejících s leasingovými závazky nebo pohledávkami z leasingu.
Čistá současná hodnota neboli NPV se běžně používá při rozhodování o kapitálovém rozpočtu a jiných typech finančních analýz jako způsob určení přínosu investice do určitého investičního majetku. V tomto použití „čistá“ znamená, že výpočet využívá jak přítoky, tak odtoky peněžních prostředků. Potenciální investor může tento výpočet použít k analýze hodnoty kombinovaných plateb a příjmů, aby pochopil, jaký bude vlastně kumulovaný zisk nebo ztráta investice v průběhu času.
Minimální leasingové splátky a budoucí leasingové splátky
Podle nových standardů pro účtování leasingu nedochází ke změně způsobu výpočtu současné hodnoty leasingových splátek. Změnilo se však to, že podle ASC 842, IFRS 16 a GASB 87 je výpočet současné hodnoty leasingových splátek vyžadován u všech leasingů. Organizace vykazující podle IFRS 16 a GASB 87 budou mít při přechodu pouze finanční leasing a budou i nadále diskontovat budoucí leasingové splátky u těchto typů leasingu na jejich současnou hodnotu.
Specifické pro ASC 842 je, že leasingové splátky u operativního i finančního typu leasingu budou muset být rovněž diskontovány na jejich současnou hodnotu. Kromě toho se definice leasingových splátek podle ASC 842 mírně změnila oproti definici minimálních leasingových splátek podle ASC 840.
Minimální leasingové splátky
Podle staršího leasingového standardu ASC 840 FASB požaduje, aby nájemci vytvořili leasingový závazek a leasingové aktivum pro všechny leasingy, které splňují kritéria kapitálového leasingu. U leasingů klasifikovaných jako kapitálové provádějí nájemci výpočet pro stanovení současné hodnoty minimálních leasingových splátek (PVMLP), která se používá jako základ pro hodnotu aktiva a závazku z kapitálového leasingu. V rámci ASC 840-10-25-6 tento standard definuje minimální leasingové splátky jako finanční závazky, které musí nájemce hradit v souvislosti s pronajatým majetkem. Tyto platby konkrétně zahrnují:
- Minimální platby nájemného požadované pronajímatelem po dobu trvání leasingu
- Záruky za zůstatkovou hodnotu
- Sankce, které nájemci vznikají při neobnovení nebo neprodloužení leasingu
- Platby provedené před začátkem doby trvání
- Poplatky zaplacené nájemcem vlastníkům účelové jednotky za strukturování transakce
Podmíněné nájemné a exekuční náklady nejsou zahrnuty do minimálních leasingových plateb.
Budoucí leasingové platby
Podle nového leasingového standardu ASC 842 jsou nájemci povinni vytvořit leasingový závazek a aktivum z práva užívání jak u operativního, tak u finančního leasingu (dříve kapitálového leasingu). Nájemci provádějí výpočet současné hodnoty budoucích leasingových splátek, aby určili počáteční leasingový závazek vykázaný v rozvaze.
Budoucí leasingové splátky jsou definovány v ASC 842-10-30-5 jako platby, které se vztahují k užívání podkladového aktiva během doby leasingu. Tyto platby zahrnují:
- Fixní platby vyžadované leasingovou smlouvou, jako je základní nájemné
- Fixní platby vyžadované leasingovou smlouvou (Fixní platby jsou platby, které se mohou jevit jako variabilní, ale ve skutečnosti jsou nevyhnutelné. Běžnými příklady věcně usměrňovaných plateb jsou pevné poplatky za údržbu společných prostor, pevné daňové platby a pevné platby za pojištění.)
- Variabilní leasingové platby, které závisí na indexu nebo sazbě, původně stanovené pomocí indexu nebo sazby k datu zahájení leasingu
- Cena realizace kupní opce, pokud je přiměřeně jisté, že nájemce tuto opci uplatní
- Sankce za ukončení leasingu, pokud doba leasingu odráží uplatnění opce nájemcem na ukončení leasingu
- Poplatky placené nájemcem vlastníkům účelové jednotky za strukturování transakce
- Pouze pro nájemce, částky, které nájemce pravděpodobně dluží v důsledku záruky zůstatkové hodnoty
Budoucí leasingové splátky se snižují o pobídky zaplacené nebo splatné nájemci a nezahrnují částky alokované na jiné než leasingové komponenty, jakoukoli záruku za dluh pronajímatele ze strany nájemce a variabilní leasingové splátky jiné než výše uvedené.
Jak vypočítat leasingové splátky pomocí Excelu v 5 krocích
Podle nových standardů účtování leasingu je u převážné většiny leasingů vyžadována kapitalizace leasingu. Kapitalizovaný zůstatek se vypočítá jako současná hodnota leasingových splátek.
Chcete-li tedy vyhovět novým standardům pro účtování leasingu, musíte vědět, jak vypočítat současnou hodnotu leasingových splátek. To platí zejména v případě, že neplánujete používat žádný software a raději byste pro správu leasingu používali tabulky v Excelu. Domníváme se však, že správa leasingových smluv v Excelu ponechává příliš velký prostor pro chyby.
Pokud dáváte přednost Excelu, můžeme vám alespoň pomoci s jeho správným používáním. Zde máte dvě jednoduché možnosti:
- Vypočítat pouze současnou hodnotu leasingových splátek pomocí Excelu
- Vypočítat současnou hodnotu leasingových splátek A amortizační plán pomocí Excelu.
Tento článek se bude zabývat výpočtem současné hodnoty leasingových splátek pomocí Excelu. Sestavili jsme také šablonu Excelu, která tento výpočet provede automaticky za vás.
Získejte zdarma šablonu pro výpočet současné hodnoty a postupujte podle ní
Krok 1: Vytvořte si tabulku se záhlavími
V tabulce Excelu pojmenujte tři sloupce následujícími záhlavími:
Krok 2: Zadejte částky do sloupců Období a Peníze
Ve sloupci Období zadejte počet platebních období. V tomto příkladu počítáme současnou hodnotu deseti období plateb splatných na začátku období, proto jsou období očíslována čísly 0 až 9. Všimněte si, že pokud by platby probíhaly se zpožděním, číslování by začínalo od 1 do 10.
Dále zadejte částky hotovostních plateb pro každé období do sloupce Hotovost. Tento příklad začíná platbami ve výši 1 000 USD, které se zvyšují o 5 % ročně. Obrázek naleznete níže:
Krok 3: Vložení funkce PV
Přejděte na první řádek sloupce Současná hodnota a klikněte na tlačítko „vložit funkci“. V dialogovém okně, které se zobrazí, vyberte v rozevíracím seznamu možnost „finanční“, poté sjeďte dolů a vyberte možnost „PV“ (což znamená současná hodnota).
Krok 4: Zadejte sazbu, Nper Pmt a Fv
Po kliknutí na tlačítko OK se zobrazí další dialogové okno, do kterého vložíte argumenty funkce, aby Excel provedl výpočet. Jako diskontní sazbu, kterou v tomto příkladu používáme, zadejte 6 %. Do pole Nper zadejte odkaz na buňku pro první období. Do pole Pmt zadejte 0 a do pole Fv zadejte odkaz na buňku pro částku první hotovostní platby. Zvolte typ jako 0 (upřímně řečeno, je jedno, zda zde zvolíte 0 nebo 1, protože diskontujeme prostřednictvím sloupce období). Jakmile je dialogové okno vzorce vyplněno, klepněte na tlačítko ok, aby vzorec vyplnil první řádek ve sloupci Současná hodnota. Zkopírujte tento vzorec až dolů.
Krok 5: Součet sloupce Současná hodnota
Pokud jste vypočítali současnou hodnotu každé periodické platby zvlášť, sečtěte hodnoty ve sloupci Současná hodnota. Tento součet se rovná současné hodnotě desetiletého leasingu s ročními splátkami ve výši 1 000 USD, 5% eskalací a sazbou vlastní leasingu ve výši 6 %, tedy 9 586 USD.
Tady máte způsob, jak vypočítat současnou hodnotu leasingových splátek pomocí aplikace Excel.
Kalkulátor současné hodnoty
Pokud se vám to zdá jako příliš mnoho kroků, vytvořili jsme zdarma ke stažení kalkulátor současné hodnoty v aplikaci Excel, který tento výpočet provede automaticky za vás. Stačí vyplnit žlutě označené položky (zadat dobu trvání leasingu, splátky a určit, zda se splátky provádějí na začátku období nebo na konci období). Nástroj pak za vás automaticky vypočítá současnou hodnotu. (Viz obrázek šablony níže).
Pokud používáte Excel k výpočtu současné hodnoty leasingových splátek i odpisového plánu leasingových závazků, přečtěte si náš navazující blog, který názorně ukazuje, jak pomocí Excelu vypočítat současnou hodnotu leasingových splátek a získat odpisový plán leasingu v jednom kroku. Díky této metodě budete mít vše, co potřebujete ke splnění nových pravidel účtování leasingu, poháněné pouze tabulkou Excelu.
Shrnutí
Znalost způsobu výpočtu současné hodnoty leasingových splátek v Excelu je nezbytná pro splnění nových pravidel účtování leasingu. Tento výpočet je nutný pro zachycení závazků z leasingu a souvisejících zůstatků aktiv v rozvaze, aby byly závazky z leasingu pro uživatele účetní závěrky lépe viditelné. Všechny účetní jednotky, které musí splňovat některá z nových pravidel pro účtování leasingu, musí být schopny přesně provést výpočet současné hodnoty budoucích leasingových splátek.
Podívejte se na následující blogy, kde se dozvíte více o výpočtech pro účtování leasingu a o tom, jak je provádět.
.