Jeg følte mig tvunget til at skrive dette blogindlæg, fordi jeg har udforsket den finansielle verden i de sidste par måneder, og det har givet mig en bedre forståelse af verden, og jeg følte mig tvunget til at dele det, jeg har lært. Hvem kontrollerer alle vores penge, og hvor kommer deres værdi fra? Det er et tilsyneladende simpelt spørgsmål, men et spørgsmål, der aldrig bliver undervist i vores uddannelsessystem. Vi går i skole for at lære at gå på universitetet, hvor vi lærer at bytte timer af vores liv for denne ting, vi kalder penge.
Centralbanker
Alle lande i verden med undtagelse af Cuba, Nordkorea og Iran har en centralbank, der trykker valuta, styrer rentesatserne og regulerer alle forretningsbanker. Disse centralbanker har normalt monopol på at trykke ny valuta og er normalt uafhængige organer, der ikke er ansvarlige over for regeringen. Federal Reserve og Reserve Bank of India(RBI) er centralbankerne i henholdsvis USA og Indien.
Guldstandarden
Siden afslutningen af Anden Verdenskrig har USD(US dollar) været verdens reservevaluta. Det betyder, at alle centralbanker har USD i deres reserve, og at alle andre valutaer er bakket op af USD, hvilket knytter dit land til Federal Reserves pengepolitik i USA. Da det monetære system efter Anden Verdenskrig (Bretton Woods-systemet) blev oprettet, blev alle USD understøttet af og kunne veksles til guld. Systemet var nødvendigt for globaliseringen, og det var en tid før de flydende valutakurser, hvor ændringerne i valutaens værdi var meget forudsigelige.
I 1971 blev den amerikanske økonomi desværre ramt af Vietnamkrigen, og centralbankerne ønskede at returnere deres USD-reserver til gengæld for guld i frygt for, at USD ville falde. Præsident Nixon tog USD ud af guldstandarden og gjorde den til en flydende valuta lige siden. Hvis USD ikke er bakket op af noget, og verdens reserver er bakket op af USD, betyder det i sagens natur, at alle valutaer ikke er bakket op af noget håndgribeligt bortset fra tillid til den amerikanske regering.
Fiatvaluta
Penge, der ikke er bakket op af noget, er kendt som Fiatvaluta, hvilket betyder, at regeringen siger, at det er penge, så det er det. En konsekvens af penge, der ikke er bakket op af noget, er, at når Federal Reserve trykker penge, udvander det valutaudbuddet i alle andre nationer, fordi deres reserver er bakket op af den amerikanske dollar. Hvis alle valutaer på jorden ikke er bakket op af noget, hvordan er vi så i stand til at betale for ting? Det økonomiske system fungerer på grund af troen på, at man kan veksle sin valutaenhed til varer og tjenesteydelser. En del af troen kommer af, at ikke mange mennesker faktisk ved, hvor pengene kommer fra.
Når regeringen har brug for flere penge, end de modtager fra skatterne, beder de finansministeriet om at udstede obligationer og give dem til centralbanken til gengæld for at trykke penge, der kan bruges til offentlige udgifter. Hvor får centralbanken sine penge fra? Ingen steder. Når du eller jeg skriver en check, skal der være tilstrækkelige midler til at dække checken, men når den føderale reserve udskriver en check, skaber den penge. De skriver i bund og grund checks for at tage penge fra en konto, hvor der bogstaveligt talt ikke er noget på den.
De kommercielle bankers rolle
Sådan kan man konkludere, at alle penge i USA er skabt af den amerikanske centralbank, ikke sandt? Nej. Langt størstedelen af de penge, der er i omløb i dag, blev skabt af forretningsbanker. En almindelig misforståelse blandt folk er, at når du sætter dine penge ind i en bank, så passer de på dem for dig. Men virkeligheden er, at bankerne ejer pengene nu, og de lover at give dem tilbage til dig, når du beder om dem. Folk, der har en lidt bedre forståelse af banksystemet, tror, at bankerne tager penge fra opsparerne og låner dem ud til låntagerne, men det er heller ikke hele billedet.
Lad os sige, at Steve ønsker at købe en dyr bil til 90.000 USD ved at tage et lån i banken, og Mark har indsat 100.000 USD i samme bank. Banken beholder 10.000 USD i sin reserve, hvis Mark kommer og spørger og låner 90.000 USD til Steve ved at indbetale beløbet digitalt via en konto i hans navn. Hvis Steve betaler tilbage, kan Steve og Mark sammen bruge 190.000 USD, selv om de samlede penge i systemet er 100.000 USD. Banken modtager renter af 90.000 USD, som ikke eksisterer. Hvis Steve misligholder banken, har banken mistet 90.000 USD. De nyskabte penge forbliver i systemet, indtil Steve betaler tilbage, eller Steve misligholder sine forpligtelser. JA, BANKERNE SKABER PENGE. Når der gives flere lån, skabes der flere penge, og resten af de penge, der er i omløb, er mindre værd, end de var, hvilket resulterer i inflation.
I dag er det at skabe penge blot at skrive tal ind i en computer, og 97 % af alle nye USD skabes digitalt på denne måde, og kun 3 % er i faktiske sedler og mønter. Kommercielle banker bruger fraktionel pengeudlån, der gør det muligt for dem at låne ti gange flere penge ud, end de har i deres reserver. Så Federal Reserve, din centralbank og alle kommercielle banker har kontrol over dine penge, og den eneste grund til, at penge har værdi, er fordi din regering siger det.