Nutidsværdi af leasingbetalinger forklaret
Nutidsværdi, almindeligvis kaldet PV, er beregningen af, hvad en fremtidig pengesum eller en strøm af pengestrømme er værd i dag, givet en bestemt afkastningsgrad over en bestemt tidsperiode.
I henhold til de nye standarder for leasingregnskaber skal leasingtagere beregne nutidsværdien af eventuelle fremtidige leasingbetalinger for at bestemme de forpligtelser, der skal opføres på balancen for både operationelle og finansielle leasingkontrakter. Beregningen foretages ved hjælp af den løbetid og de betalinger, der er specificeret i leasingkontrakten, og en forrentningssats, der er specifik for enten leasingkontrakten eller organisationen. Nutidsværdien af leasingbetalingerne anvendes til at etablere både en leasingforpligtelse og et aktiv i form af brugsret.
PV (Present Value) vs. NPV (Net Present Value)
Regnskabsfolk bruger af og til udtrykkene, nutidsværdi og nettonutidsværdi i flæng, men de har forskellige betydninger. PV, eller nutidsværdi, bruges til at beregne nutidens værdi af fremtidige betalinger eller indtægter, men ikke kombinerede betalinger og indtægter. I leasingregnskaber bruger vi nutidsværdi til at fastlægge aktiver eller passiver i forbindelse med leasingforpligtelser eller leasingtilgodehavender.
Nettonutidsværdi, eller NPV, anvendes almindeligvis i beslutninger om kapitalbudgettering og andre typer finansielle analyser som en måde at bestemme fordelen ved at investere i et bestemt anlægsaktiv. I denne brug betyder “netto”, at beregningen anvender både ind- og udbetalinger af kontanter. En potentiel investor kan bruge denne beregning til at analysere værdien af kombinerede betalinger og indbetalinger for at forstå, hvad den kumulative gevinst eller det kumulative tab af en investering over tid faktisk vil være.
Minimumsleasingydelser og fremtidige leasingydelser
I henhold til de nye standarder for leasingregnskaber er der ingen ændringer i den måde, hvorpå vi beregner nutidsværdien af leasingydelser. Det, der dog er ændret, er, at der i henhold til ASC 842, IFRS 16 og GASB 87 kræves beregning af nutidsværdien af leasingbetalinger for alle leasingkontrakter. Organisationer, der rapporterer i henhold til IFRS 16 og GASB 87, vil kun have finansielle leasingkontrakter ved overgangen og skal fortsat tilbagediskontere de fremtidige leasingbetalinger for disse typer leasingkontrakter til deres nutidsværdi.
Specifikt for ASC 842 skal leasingbetalinger for både operationelle og finansielle leasingkontrakter også tilbagediskonteres til deres nutidsværdi. Endvidere er definitionen af leasingbetalinger i ASC 842 ændret en smule i forhold til definitionen af minimumsleasingbetalinger i ASC 840.
Minimumsleasingbetalinger
I henhold til den tidligere leasingstandard, ASC 840, kræver FASB, at leasingtagere skal oprette en leasingforpligtelse og et leasingaktiv for alle leasingkontrakter, der opfylder kriterierne for en kapitalleasing. For leasingkontrakter, der klassificeres som kapitalleasingkontrakter, foretager leasingtager en beregning for at opgøre nutidsværdien af minimumsleasingbetalinger (PVMLP), som anvendes som grundlag for værdien af aktiver og forpligtelser i forbindelse med kapitalleasingkontrakter. I ASC 840-10-25-6 definerer denne standard minimumsleasingydelser som de finansielle forpligtelser, som leasingtager skal foretage i forbindelse med det leasede aktiv. Disse betalinger omfatter specifikt:
- Minimumslejebetalinger, der kræves af leasinggiver i løbet af leasingperioden
- Restværdighedsgarantier
- Bøder, som leasingtager pådrager sig ved manglende fornyelse eller forlængelse af leasingaftalen
- Betalinger foretaget før begyndelsen af løbetiden
- Gebyrer, som leasingtager betaler til ejerne af en special purpose entity for at strukturere transaktionen
Betingede lejeydelser og omkostninger til eksekutoriske forpligtelser medregnes ikke i minimumsleasingydelserne.
Fremtidige leasingbetalinger
I henhold til den nye leasingstandard, ASC 842, skal leasingtagere oprette en leasingforpligtelse og et aktiv i form af brugsret for både operationelle og finansielle leasingkontrakter (tidligere kapitalleasingkontrakter). Leasingtager foretager en nutidsværdiberegning af de fremtidige leasingydelser for at opgøre den oprindelige leasingforpligtelse, der er opført i balancen.
Fremtidige leasingydelser er i ASC 842-10-30-5 defineret som betalinger, der vedrører brugen af det underliggende aktiv i leasingperioden. Disse betalinger omfatter:
- Faste betalinger, der kræves i henhold til leasingaftalen, såsom grundleje
- Insubstantielt faste betalinger, der kræves i henhold til leasingaftalen (Substantielt faste betalinger er betalinger, der kan forekomme variable, men som i realiteten er uundgåelige. Almindelige eksempler på faste betalinger i substansen er faste udgifter til vedligeholdelse af fællesarealer, faste skattebetalinger og faste forsikringsbetalinger.)
- Variable leasingbetalinger, der afhænger af et indeks eller en sats, oprindeligt målt ved hjælp af indekset eller satsen på leasingkontraktens begyndelsesdato
- Udnyttelsesprisen for en købsoption, hvis leasingtager er rimelig sikker på at udnytte denne option
- Penalties for opsigelse af leasingkontrakten, hvis leasingperioden afspejler, at leasingtager udnytter muligheden for at opsige leasingkontrakten
- Afgifter betalt af leasingtager til ejerne af en special purpose entity for strukturering af transaktionen
- Kun for leasingtager, de beløb, som leasingtager sandsynligvis skylder som følge af en restværdigaranti
Fremtidige leasingydelser reduceres med incitamenter, der er betalt eller skal betales til leasingtager, og udelukker beløb, der er allokeret til ikke-leasingkomponenter, leasingtagers eventuelle garanti for leasinggivers gæld og variable leasingydelser ud over de ovenfor specificerede.
Sådan beregner du leasingbetalinger med Excel i 5 trin
I henhold til de nye standarder for leasingregnskab er aktivering af leasingydelser påkrævet for langt de fleste leasingkontrakter. Den kapitaliserede saldo beregnes som nutidsværdien af leasingydelserne.
For at overholde de nye leasingstandarder skal du derfor vide, hvordan du beregner nutidsværdien af leasingydelserne. Dette gælder især, hvis du ikke har planer om at bruge nogen software og foretrækker at bruge Excel-regneark til at administrere dine leasingkontrakter. Vi mener dog, at administration af dine leasingkontrakter i Excel giver for meget plads til fejl.
Hvis du foretrækker Excel, kan vi i det mindste hjælpe dig med at bruge det korrekt. Her er dine to enkle muligheder:
- Beregn kun nutidsværdien af leasingbetalinger ved hjælp af Excel
- Beregn nutidsværdien af leasingbetalinger OG afskrivningsskema ved hjælp af Excel.
Denne artikel vil omhandle, hvordan du beregner nutidsværdien af leasingbetalinger ved hjælp af Excel. Vi har også bygget en Excel-skabelon, der udfører denne beregning for dig automatisk.
Få den gratis skabelon til beregning af nutidsværdi for at følge med
Stræk 1: Opret din tabel med overskrifter
I et Excel-regneark skal du titulere tre kolonner med følgende overskrifter: Periode, Kontant og Nutidsværdi, som vist nedenfor:
Strap 2: Indtast beløb i kolonnerne Periode og Kontant
Indtast antallet af betalingsperioder i kolonnen Periode. I dette eksempel beregner vi nutidsværdien af ti betalingsperioder, der forfalder i begyndelsen af perioden, så perioderne er nummereret fra 0 til 9. Bemærk, at hvis betalingerne blev foretaget bagudrettet, ville nummereringen starte fra 1 til 10.
Næst skal du indtaste de kontante betalingsbeløb for hver periode i kolonnen Kontant. Dette eksempel starter med betalinger på 1.000 USD, der stiger med 5 % årligt. Se nedenstående for en illustration:
Stræk 3: Indsæt PV-funktionen
Gå til den første række i kolonnen Nutidsværdi, og klik derefter på knappen “Indsæt funktion”. I den dialogboks, der dukker op, skal du vælge “financial” i rullelisten og derefter rulle ned og vælge “PV” (som står for Present Value).
Stræk 4: Indtast sats, Nper Pmt og Fv
Når du klikker på OK, vises endnu en dialogboks, hvor du skal indsætte funktionsargumenterne, så Excel kan udføre beregningen. Indtast 6% som den diskonteringssats, vi bruger i dette eksempel. I feltet Nper skal du indtaste cellehenvisningen for den første periode. Indtast 0 for Pmt, og i feltet for Fv indtastes cellereferencen for det første kontantbetalingsbeløb. Vælg type som 0 (det er ærlig talt ligegyldigt, om du vælger 0 eller 1 her, fordi vi diskonterer via periodekolonnen). Når dialogboksen med formlen er udfyldt, skal du klikke på ok for at få formlen til at udfylde den første række i kolonnen Nutidsværdi. Kopier denne formel hele vejen nedad.
Stræk 5: Summen af kolonnen Nutidsværdi
Når du har beregnet nutidsværdien af hver periodisk betaling separat, skal du summere værdierne i kolonnen Nutidsværdi. Denne sum er lig med nutidsværdien af en 10-årig leasingkontrakt med årlige betalinger på 1.000 dollars, 5 % eskalation og en i leasingkontrakten indbygget rente på 6 %, eller 9.586 dollars.
Der har du det, en måde at beregne nutidsværdien af leasingbetalinger ved hjælp af Excel.
Nutidsværdiberegner
Hvis det virker som for mange trin, har vi lavet en gratis, downloadbar nutidsværdiberegner i Excel, der udfører denne beregning for dig automatisk. Det eneste, du skal gøre, er at udfylde de gulmarkerede punkter (indtast leasingperioden, betalingerne og angiv, om betalingerne foretages i begyndelsen af perioden eller i slutningen af perioden). Værktøjet vil derefter automatisk beregne nutidsværdien for dig. (Se billedet af skabelonen nedenfor).
Hvis du bruger Excel til at beregne både nutidsværdien af leasingbetalinger og afskrivningsskemaet for leasingforpligtelser, kan du desuden læse vores opfølgende blog, der illustrerer, hvordan du beregner nutidsværdien af leasingbetalinger og får afskrivningsskemaet for leasingforpligtelser i ét trin med Excel. Med denne metode har du alt, hvad du behøver for at overholde de nye regler for leasingregnskab, der kun er drevet af et Excel-regneark.
Resumé
Det er nødvendigt at vide, hvordan man beregner nutidsværdien af leasingbetalinger i Excel for at overholde de nye regler for leasingregnskab. Denne beregning er nødvendig for at kunne registrere leasingforpligtelser og tilhørende aktivsaldi på balancen for at give regnskabsbrugerne større synlighed om leasingforpligtelser. Alle virksomheder, der skal overholde nogen af de nye regler om leasingregnskab, skal være i stand til præcist at udføre nutidsværdiberegningen af de fremtidige leasingbetalinger.
Kig på følgende blogs for at lære mere om beregninger af leasingregnskab, og hvordan man udfører dem.