En “UWO” trust er en forkortelse for “Under the Will of”. Det er en forkortelse, der bruges til at identificere en interesse i et aktiv eller en ejendom, der er oprettet i henhold til vilkårene i et testamente. Det kan identificere en specifik arv af personlige ejendele, penge eller mere almindeligt en testamentarisk eller levende trust oprettet i henhold til vilkårene i et testamente.

Det identificerer klart en ejendomsretlig interesse i henhold til vilkårene i et testamente i modsætning til en revokabelt eller uigenkaldeligt levende trust. Den angiver, at der findes et andet dokument, testamentet, som forklarer specifikationerne for renten.

Typer af UWOTrusts

Nedenfor er der to omstændigheder, under hvilke du kan støde på en UWO-betegnelse:

1. En trust-aftale kan have følgende ordlyd: “Jane Doe Credit Shelter Trust UWO John Doe”.

Dette henviser til “B”-trusten i en AB-trust-formueplan, som er oprettet til fordel for Jane Doe i henhold til vilkårene i John Does sidste vilje og testamente. Det angiver, at der findes en shelter trust på grund af vilkårene i Johns testamente.

En AB trust er en trust, der er oprettet af ægtefæller for at få mest muligt ud af de tilgængelige føderale fritagelser for boafgift. Hver ægtefælle efterlader sin ejendom til en uigenkaldelig trust, A eller B. Aktiverne er ikke omfattet af boafgift, når den første ægtefælle dør, og de er heller ikke skattepligtige, når den anden ægtefælle dør. I sidste ende overføres de til andre begunstigede. Ejendommen kan bruges til fordel for den efterladte ægtefælle i deres levetid, men de ejer den teknisk set ikke.

2. Et andet eksempel er “Jane Doe Generation-Skipping Trust UWO John Doe”.

Dette henviser til en trust, der er fritaget for generationsskifteafgifter, og som er oprettet til fordel for Jane Doe i henhold til vilkårene i John Does sidste vilje og testamente.

En generationsskifte-trust overfører aktiver til børnebørn i stedet for til administratorens børn, hvilket er en anden måde at undgå boafgift.

Både disse eksempler involverer komplicerede regler, der bedst forklares af en ejendomsplanlægningsadvokat, og begge er testamentariske trusts.

Hvordan en testamentarisk trust fungerer med en UWO

En testamentarisk trust er en del af en UWO-trust, der oprettes, når testator, eller den person, der laver testamentet, instruerer et testamente med nogle eller alle ejendele flytte til en eller flere trusts på dødstidspunktet.

Trusten eksisterer ikke, før eksekutoren eller den personlige repræsentant for boet danner den i overensstemmelse med ønskerne i deres testamente. Aktiver er stadig omfattet af skifteretten, hvilket undgås, når en efterkommers ejendom placeres i en levende trust uden et mellemliggende skridt. Skifteretten er nødvendig for at overføre ejendommen fra afdødes ejerskab til trustens ejerskab efter hans død.