Je me suis sentie obligée d’écrire ce billet de blog parce que j’ai exploré le monde financier ces derniers mois et cela m’a permis de mieux comprendre le monde et je me suis sentie obligée de partager ce que j’ai appris. Qui contrôle notre argent et d’où vient sa valeur ? C’est une question apparemment simple mais qui n’est jamais enseignée dans notre système éducatif. Nous allons à l’école pour apprendre à aller à l’université où nous apprenons à échanger des heures de notre vie contre cette chose que nous appelons l’argent.

Banques centrales

Tous les pays du monde à l’exception de Cuba, de la Corée du Nord et de l’Iran ont une banque centrale qui imprime la monnaie, gère les taux d’intérêt et réglemente toutes les banques commerciales. Ces banques centrales ont généralement le monopole de l’impression de la nouvelle monnaie et sont généralement des organismes indépendants qui ne dépendent pas du gouvernement. La Réserve fédérale et la Banque de réserve de l’Inde (RBI) sont les banques centrales des États-Unis et de l’Inde respectivement.

L’étalon-or

Depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, l’USD (dollar américain) est la monnaie de réserve du monde. Cela signifie que toutes les banques centrales détiennent des USD dans leur réserve et que toutes les autres monnaies sont adossées à l’USD liant votre pays à la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine. Lorsque le système monétaire de l’après-guerre (système de Bretton Woods) a été créé, tous les dollars étaient garantis et échangeables contre de l’or. Ce système était nécessaire pour la mondialisation et c’était une époque avant les taux de change flottants où les changements de valeur des devises étaient très prévisibles.

Malheureusement en 1971, l’économie américaine prenait un coup à cause de la guerre du Vietnam et les banques centrales voulaient rendre leurs réserves de USD en échange d’or dans la crainte que le USD ne chute. Le président Nixon a retiré l’USD de l’étalon-or et en a fait une monnaie flottante depuis lors. Si l’USD n’est soutenu par rien et que les réserves mondiales sont soutenues par l’USD, intrinsèquement cela signifie que toutes les monnaies ne sont soutenues par rien de tangible, sauf la confiance dans le gouvernement américain.

Monnaie Fiat

La monnaie soutenue par rien est connue sous le nom de monnaie Fiat, ce qui signifie que le gouvernement dit que c’est de l’argent donc c’en est. Une conséquence de la monnaie adossée à rien est que chaque fois que la Réserve fédérale imprime de l’argent, elle dilue l’offre de monnaie de toutes les autres nations parce que leurs réserves sont adossées à l’USD. Si toutes les monnaies du monde ne sont soutenues par rien, comment pouvons-nous payer les choses ? Le système économique fonctionne grâce à la conviction que vous pouvez échanger votre unité monétaire contre des biens et des services. Une partie de la foi vient du fait que peu de gens savent réellement d’où vient l’argent.

Lorsque le gouvernement a besoin de plus d’argent que ce qu’il reçoit des impôts, il demande au département du trésor d’émettre des obligations et de les donner à la banque centrale en échange de l’impression d’argent qui peut être utilisé pour les dépenses du gouvernement. D’où vient l’argent de la banque centrale ? De nulle part. Lorsque vous ou moi faisons un chèque, il doit y avoir suffisamment de fonds pour couvrir le chèque, mais lorsque la réserve fédérale fait un chèque, elle crée de l’argent. Ils font essentiellement des chèques pour prendre de l’argent d’un compte qui n’a littéralement rien dedans.

Rôle des banques commerciales

Donc en conclusion tout l’argent des USA est créé par la réserve fédérale n’est-ce pas ? Non. Une grande majorité de l’argent en circulation aujourd’hui a été créée par les banques commerciales. Le malentendu courant parmi les gens est que lorsque vous déposez votre argent dans une banque, ils s’en occupent pour vous. Mais la réalité est que les banques sont maintenant propriétaires de l’argent et qu’elles promettent de vous le rendre lorsque vous le demanderez. Les personnes qui comprennent un peu mieux le système bancaire pensent que les banques prennent l’argent des épargnants et le prêtent aux emprunteurs mais ce n’est pas non plus le tableau complet.

Disons que Steve veut acheter une voiture chère pour 90 000 USD en prenant un prêt à la banque et que Mark a déposé 100 000 USD dans la même banque. La banque garde 10 000 USD dans sa réserve au cas où Mark viendrait à demander et prête 90 000 USD à Steve en déposant numériquement le montant sur un compte à son nom. En supposant que Steve rembourse, Steve et Marc peuvent dépenser ensemble 190 000 USD, même si le total des fonds dans le système est de 100 000 USD. La banque reçoit des intérêts sur 90 000 USD qui n’existent pas. Si Steve fait défaut à la banque, celle-ci a perdu 90 000 USD. L’argent nouvellement créé reste dans le système jusqu’à ce que Steve rembourse ou que Steve fasse défaut. OUI, LES BANQUES CRÉENT DE L’ARGENT. Lorsque plus de prêts sont accordés, plus d’argent est créé et le reste de l’argent en circulation a moins de valeur qu’il n’en avait, ce qui entraîne l’inflation.

Aujourd’hui, créer de l’argent consiste simplement à taper des chiffres dans un ordinateur et 97% de tous les nouveaux USD sont créés numériquement comme cela et seulement 3% sont en billets et pièces réels. Les banques commerciales utilisent le prêt d’argent fractionné qui leur permet de prêter dix fois plus d’argent qu’elles n’en ont dans leurs réserves. Ainsi, la Réserve fédérale, votre banque centrale et toutes les banques commerciales ont le contrôle de votre argent et la seule raison pour laquelle l’argent a une valeur est parce que votre gouvernement le dit.