A lízingfizetések jelenértékének magyarázata

A jelenérték, amelyet általában PV-nek neveznek, annak kiszámítása, hogy egy jövőbeli pénzösszeg vagy pénzáramlási folyam mennyit ér ma egy meghatározott hozam mellett egy meghatározott időszak alatt.

Az új lízingelszámolási standardok értelmében a lízingbevevőknek ki kell számítaniuk a jövőbeni lízingfizetések jelenértékét, hogy meghatározzák a mérlegben megjelenítendő kötelezettségeket mind az operatív, mind a pénzügyi lízingek esetében. A számítást a lízingben meghatározott futamidő és kifizetések, valamint a lízingre vagy a szervezetre jellemző megtérülési ráta felhasználásával kell elvégezni. A lízingfizetések jelenértékét használják mind a lízingkötelezettség, mind a használati jog (ROU) eszköz megállapítására.

PV (jelenérték) vs. NPV (nettó jelenérték)

A könyvelők időnként felváltva használják a jelenérték és a nettó jelenérték kifejezéseket, de ezek jelentése különböző. A PV-t vagy jelenértéket a jövőbeli kifizetések vagy bevételek mai értékének kiszámítására használják, de nem a kombinált kifizetések és bevételek kiszámítására. A lízingszámvitelben a jelenértéket a lízingkötelezettségekhez vagy lízingkövetelésekhez kapcsolódó eszközök vagy kötelezettségek megállapítására használjuk.

A nettó jelenértéket, vagy NPV-t általában a tőkeköltségvetési döntésekben és más típusú pénzügyi elemzésekben használják egy adott tőkeeszközbe történő beruházás hasznának meghatározására. Ebben a használatban a “nettó” azt jelenti, hogy a számítás mind a beáramló, mind a kiáramló pénzeszközöket felhasználja. Egy potenciális befektető használhatja ezt a számítást a kombinált kifizetések és bevételek értékének elemzésére, hogy megértse, mi lesz valójában a befektetés időbeli kumulált nyeresége vagy vesztesége.

Minimális lízingfizetések és jövőbeli lízingfizetések

Az új lízingszámviteli standardok szerint nem változik a lízingfizetések jelenértékének kiszámítása. Ami azonban változott, az az, hogy az ASC 842, az IFRS 16 és a GASB 87 szerint a lízingfizetések jelenértékének kiszámítása minden lízing esetében kötelező. Az IFRS 16 és a GASB 87 szerint beszámolót készítő szervezeteknek az áttéréskor csak pénzügyi lízingjeik lesznek, és az ilyen típusú lízingek jövőbeli lízingfizetéseit továbbra is jelenértékre kell diszkontálniuk.

Az ASC 842 szerint mind az operatív, mind a pénzügyi típusú lízingek lízingfizetéseit szintén jelenértékre kell diszkontálni. Továbbá, a lízingfizetések ASC 842 szerinti meghatározása némileg megváltozott az ASC 840 szerinti minimális lízingfizetések meghatározásához képest.

Minimális lízingfizetések

A korábbi lízingstandard, az ASC 840 szerint a FASB megköveteli a lízingbevevőktől, hogy lízingkötelezettséget és lízingkövetelést hozzanak létre minden olyan lízing esetében, amely megfelel a tőkelízing kritériumainak. A tőkelízingnek minősített lízingek esetében a lízingbevevők számítást végeznek a minimális lízingfizetések jelenértékének (PVMLP) meghatározására, amelyet a tőkelízing eszköz és kötelezettség értékének alapjául használnak. Az ASC 840-10-25-6 standardban ez a standard a minimális lízingfizetéseket olyan pénzügyi kötelezettségként határozza meg, amelyet a lízingbevevőnek a lízingelt eszközzel kapcsolatban kell teljesítenie. Ezek a kifizetések konkrétan a következőket foglalják magukban:

• A lízingbeadó által a lízing futamideje alatt megkövetelt minimális bérleti díjfizetések
• Maradványérték garanciák
• A lízingbevevő által a lízing megújításának vagy meghosszabbításának elmulasztása esetén vállalt kötbérek
• A lízingbeadás előtt teljesített kifizetések. a futamidő kezdete előtt fizetett díjak
• A lízingbevevő által egy speciális célú gazdasági egység tulajdonosainak az ügylet strukturálásáért fizetett díjak

A függő bérleti díjak és a végrehajtási költségek nem tartoznak a minimális lízingfizetések közé.

Jövőbeni lízingfizetések

Az új lízingstandard, az ASC 842 szerint a lízingbevevőknek mind az operatív, mind a pénzügyi lízingek (korábban tőkelízingek) esetében lízingkötelezettséget és a használati joghoz kapcsolódó eszközt kell létrehozniuk. A lízingbevevők a jövőbeni lízingfizetések jelenérték-számítását végzik el a mérlegben kimutatott kezdeti lízingkötelezettség meghatározásához.

A jövőbeni lízingfizetéseket az ASC 842-10-30-5 standard olyan kifizetésekként határozza meg, amelyek a lízing futamideje alatt az alapul szolgáló eszköz használatához kapcsolódnak. Ezek a kifizetések közé tartoznak:

• A lízingszerződésben előírt fix kifizetések, mint például az alapbérleti díj
• A lízingszerződésben előírt, lényegében fix kifizetések (A lényegében fix kifizetések olyan kifizetések, amelyek változónak tűnhetnek, de valójában elkerülhetetlenek. A lényegében rögzített fizetések gyakori példái a rögzített közös terület karbantartási díjak, a rögzített adófizetések és a rögzített biztosítási kifizetések.)
• Változó lízingdíjak, amelyek egy index vagy kamatláb függvényei, kezdetben a lízing kezdetének időpontjában érvényes index vagy kamatláb alapján mérve
• A vételi opció lehívási ára, ha a lízingbevevő ésszerűen biztos abban, hogy élni fog ezzel az opcióval
• A lízing felmondási kötbér, ha a lízing időtartama azt tükrözi, hogy a lízingbevevő él a lízing felmondásának lehetőségével
• A lízingbevevő által az ügylet strukturálásáért egy speciális célú gazdasági egység tulajdonosainak fizetett díjak
• Kizárólag a lízingbevevő számára, a lízingbevevőnek a maradványérték-garancia eredményeként valószínűsíthetően járó összegek

A jövőbeni lízingfizetéseket csökkentik a lízingbevevőnek fizetett vagy fizetendő ösztönzők, és nem tartalmazzák a nem lízingkomponensekhez rendelt összegeket, a lízingbevevő által a lízingbeadó adósságára vállalt garanciát és a változó lízingfizetéseket, a fentiekben meghatározottakon kívül.

Hogyan számítsa ki a lízingfizetéseket Excel segítségével 5 lépésben

Az új lízingszámviteli standardok értelmében a lízingek túlnyomó többségénél lízingaktiválásra van szükség. Az aktivált egyenleget a lízingfizetések jelenértékeként kell kiszámítani.
Ezért az új lízingstandardoknak való megfeleléshez tudnia kell, hogyan kell kiszámítani a lízingfizetések jelenértékét. Ez különösen akkor igaz, ha nem tervezi semmilyen szoftver használatát, és inkább Excel-táblázatokat használna a lízingek kezeléséhez. Úgy gondoljuk azonban, hogy a lízingek Excelben történő kezelése túl sok hibalehetőséget hagy.

Ha mégis az Excel-t részesíti előnyben, mi legalább segíthetünk a helyes használatában. Íme a két egyszerű lehetőség:

1. Kizárólag a lízingfizetések jelenértékének kiszámítása az Excel segítségével
2. A lízingfizetések jelenértékének ÉS az amortizációs ütemtervnek a kiszámítása az Excel segítségével.

Ez a cikk a lízingfizetések jelenértékének kiszámításával foglalkozik az Excel segítségével. Építettünk egy Excel-sablont is, amely automatikusan elvégzi ezt a számítást az Ön számára.

Kérje el az ingyenes jelenérték-számítási sablont, hogy végigkövethesse

1. lépés: Készítse el a táblázatot fejlécekkel

Egy Excel-táblázatban három oszlopot címezzen a következő fejlécekkel: Időszak, Készpénz és Jelenérték, az alábbiak szerint:

2. lépés: Írja be az összegeket az Időszak és a Készpénz oszlopokba

Az Időszak oszlopba írja be a fizetési időszakok számát. Ebben a példában az időszak elején esedékes tíz fizetési időszak jelenértékét számoljuk ki, ezért az időszakok számozása 0-tól 9-ig tart. Vegye figyelembe, hogy ha a kifizetések utólag történnének, a számozás 1-től 10-ig kezdődne.

A következő lépésben adja meg az egyes időszakokra vonatkozó készpénzfizetési összegeket a Készpénz oszlopban. Ez a példa 1000 dolláros kifizetésekkel kezdődik, amelyek évente 5%-kal növekednek. Az illusztrációt lásd alább:

3. lépés: A PV függvény beszúrása

Menjen a Jelenérték oszlop első sorába, majd kattintson a “függvény beszúrása” gombra. A felugró párbeszédpanelen válassza ki a legördülő listából a “pénzügyi”, majd görgessen lefelé, és válassza ki a “PV” (ami a jelenértéket jelenti) függvényt.

4. lépés: Adja meg a Rate, Nper Pmt és Fv

Az OK gombra kattintás után egy újabb párbeszédpanel fog felugrani, amelybe be kell illesztenie a függvény argumentumait, hogy az Excel elvégezze a számítást. Adja meg a 6%-os diszkontrátát, amelyet ebben a példában használunk. Az Nper mezőben adja meg az első időszak cellahivatkozását. A Pmt mezőbe írja be a 0-t, az Fv mezőbe pedig az első készpénzfizetés összegének cellahivatkozását. Válassza a típust 0-nak (őszintén szólva nem számít, hogy itt 0-t vagy 1-et választ, mivel az időszak oszlopon keresztül diszkontálunk). Ha a képlet párbeszédpanel elkészült, kattintson az ok gombra, hogy a képlet kitöltse a jelenérték oszlop első sorát. Másolja ezt a képletet egészen lefelé.

5. lépés: A jelenérték oszlop összegzése

Mihelyt kiszámította az egyes időszakos kifizetések jelenértékét külön-külön, összegezze az értékeket a Jelenérték oszlopban. Ez az összeg megegyezik egy 10 éves lízing jelenértékével, amelynek éves kifizetései 1000 USD, 5%-os eszkaláció és a lízingben rejlő 6%-os kamatláb, azaz 9 586 USD.

Ezzel megvan, a lízingfizetések jelenértékének kiszámításának módja az Excel segítségével.

Jelenérték-kalkulátor

Ha ez túl sok lépésnek tűnik, készítettünk egy ingyenes, letölthető jelenérték-kalkulátort az Excelben, amely automatikusan elvégzi ezt a számítást Ön helyett. Mindössze annyit kell tennie, hogy kitölti a sárgával jelölt elemeket (adja meg a lízing futamidejét, a kifizetéseket, és adja meg, hogy a kifizetések az időszak elején vagy az időszak végén történnek-e). Az eszköz ezután automatikusan kiszámítja Önnek a jelenértéket. (Lásd a sablon képét az alábbiakban).

Kiegészítésképpen, ha mind a lízingfizetések jelenértékének, mind a lízingkötelezettségek amortizációs ütemtervének kiszámításához az Excelt használja, olvassa el a lízingfizetések jelenértékének kiszámítását és a lízing amortizációs ütemtervének egy lépésben Excel segítségével történő lekérdezését bemutató követő blogunkat. Ezzel a módszerrel mindent megkap mindent, amire szüksége van ahhoz, hogy megfeleljen az új lízingszámviteli szabályoknak, csupán egy Excel-táblázat segítségével.

Összegzés

Az új lízingszámviteli szabályoknak való megfeleléshez szükséges, hogy tudja, hogyan kell kiszámítani a lízingfizetések jelenértékét Excelben. Ez a számítás szükséges a lízingkötelezettségek és a kapcsolódó eszközegyenlegek mérlegben történő rögzítéséhez, hogy a pénzügyi kimutatások felhasználói számára jobban láthatóvá váljanak a lízingkötelezettségek. Minden olyan gazdálkodó egységnek, amelynek meg kell felelnie az új lízingszámviteli szabályok bármelyikének, pontosan el kell tudnia végezni a jövőbeni lízingfizetések jelenértékének kiszámítását.

A lízingszámviteli számításokról és azok elvégzéséről többet megtudhat a következő blogokból.