仕組みCDの長所と短所とは？

金利がまだ歴史的に低いため、現金貯蓄のリターンを高める方法を探しているかもしれません。

預金証書は、株式市場でお金を失うリスクを負いたくないが、通常の普通預金よりも少し高いリターンを得たいと思う人々の間で人気があります。しかし、CDであっても株式市場に投資するのと同じ収入の可能性を提供していませんし、一部の金融機関は、あなたのお金を失うリスクなしで株式のようなリターンの可能性を約束する「ストラクチャードCD」と呼ばれる製品を提供している理由です。

仕組みCDの魅力は、彼らが投資家が元本を失うリスクなしに株式市場を反映して設計されたリターンを得ることを可能にするという事実から生じています。したがって、彼らはしばしば “リスクフリー “の投資として販売されています。しかし、彼らは多くのinvestors.

ストラクチャードCDの基礎

最初に、それは彼らが実際にあなたの銀行から得ることができる預金の標準証明書に似ていないとして、CDとしてこれらの製品を参照することを停止するには良いアイデアです。標準的な CD はシンプルで、固定リターン、コストなし、そして私たちのほとんどが理解できる条件です。

一方、ストラクチャード CD は複雑で、しばしば手数料がかかり、あなたが得るものに影響を与えることがあります。それは本質的にCDのパフォーマンスが株式市場のインデックスなどの基礎となる投資に関連付けられているデリバティブ製品です。例えば、あなたはS &P 500と同様の方法で実行するように設計されたCDを購入することができるかもしれません。このような理由から、あなたは、標準的なCDよりも構造化されたCDからより多くのお金を稼ぐことができます。しかし、あなたはまた、市場がdown.2716>

あなたは、ストラクチャードCDにお金を失うことができる

ほとんどのストラクチャードCDは、市場が負の領域に浸漬した場合、リターンがゼロ以下に行くことができないように設定されている場合ゼロのリターンと終了することができます。しかし、それでも、製品に関連する手数料のためにお金を失うことになるかもしれません。例えば、あなたが構造化されたCDに万ドルを置くが、株式市場は、その時間の間に悪いしているとします。投資の元本は保護されることになっていますが、一度、手数料（通常3％のようなもの）を考慮すると、あなたが期間の終了時に少なく持っていることがあります。

ほとんどの伝統的なCDの背後にある考え方は、一定のリターンを達成するために時間の一定の長さのためにあなたのお金を縛ることをいとわないとされています。あなたが期間がアップしている前にあなたのお金を撤回することを選択した場合、通常は金利の数ヶ月に相当するペナルティを支払わなければならない。

構造化CDで、早期撤退のためのペナルティはより厳しく、あなたはすべてで満期前にお金を引き出すために許可されていない場合があります。構造化CDは、あなただけの満期日の終わりに支払われるように設定されているので、それはです。あなたは、満期日前に他の誰かにあなたのCDを販売することができますが、あなたの元本よりも小さいかもしれないあなたのCDの市場価格を、受け取ります。それはあなたのCDを販売した金融機関が戻ってCDを購入する義務がないことに注意することも重要です、したがって、1つが存在する場合、あなたは試してみて、流通市場にそれを販売することを余儀なくされる可能性があります。

皮肉なことに、金融機関はCDを買い戻す義務はないものの、買い戻す権利を留保しています。このいわゆる「強制償還」は、CDから得られると思われる全額を受け取っていない場合でも、いつでも起こり得ます。また、あなたが強制償還後に取得しない任意の資金は、数ヶ月、あるいは数年間あなたに提供されない場合があります。

リターンは上限を設定することができます

Despite その構造化CDは株式市場のインデックスに似たリターンを提供すると約束、これらの製品を提供する銀行はあなたが実際に稼ぐことができるかで制限を配置しますという事実です。例えば、ゴールドマン・サックスは2014年に、2021年に満期を迎えるダウ平均株価に基づいたパフォーマンスを持つストラクチャードCDの販売を開始しました。このCDの条件では、満期になると、ゴールドマン・サックスはCDの元本を、その期間のインデックスのリターンの1000倍と一緒に返還することになっています。例えば、2014年から2021年の間にDJIAが20％上昇した場合、投資家は元本に加え200ドルを手にすることになるわけだ。 (ただし、ゴールドマン・サックスは補填額の上限を620ドルから680ドルの間に設定している。したがって、その間に市場が非常に好調で68％以上上昇した場合、投資家は完全な利益を受け取れないかもしれない。

さらに、ストラクチャードCDのリターンは、従来のCDや他の投資のように複利で計算されない。全体的なリターンを高めるために利益を再投資する方法はありません。投資家は、CDが満期になったときにのみ、そのリターンを見ている。満期までお金を受け取らないにもかかわらず、毎年CDの収益に対して税金を支払わなければならないことを知っておくことが重要です。さらに、ストラクチャードCDのリターンは株式市場のパフォーマンスに基づいている可能性があるにもかかわらず、彼らはキャピタルゲインと配当に割り当てられた低率ではなく、通常の所得の割合で課税されます。

The Bottom Line

Structured CDは株式市場で大きな損失をリスクしたくないが、株式市場のようにリターンの可能性をしたい人の投資家のための可能なオプションであってもかまいません。しかし、ストラクチャードCDは、複雑で柔軟性に欠け、長期的には投資家のコストになってしまうかもしれません。

元本を失うリスクなしに強力なリターンを探しているほとんどの投資家のために、配当株式、債券、および従来のCDを含む他の、より良いオプションがあります。あなたが構造化されたCDを購入することを選択した場合、事前に徹底的に条件のすべてを読むようにしてください。