リース料の現在価値を解説
現在価値とは、一般的にPVと呼ばれ、将来の金額またはキャッシュフローの流れが、特定期間の特定の収益率を考えると、現在の価値がいくらになるかを計算することです。
新しいリース会計基準では、借手は、オペレーティング・リースとファイナンス・リースの両方について、貸借対照表に計上する債務を決定するために、将来のリース料の現在価値を計算することが要求されています。 この計算は、リースで指定された期間と支払額、およびリースまたは組織に固有の収益率を用いて行われる。
PV（現在価値） vs NPV（正味現在価値）
会計士は時々、現在価値と正味現在価値という用語を互換的に使用しますが、これらは異なる意味を有しています。 PV、または現在価値は、将来の支払いまたは受取りの今日の価値を計算するために使用されますが、支払いと受取りを組み合わせることはできません。 リース会計では、リース債務やリース債権に関連する資産や負債を設定するために現在価値を使用します。
正味現在価値（NPV）は、資本予算の決定や他の種類の財務分析において、特定の資本資産に投資する利益を決定する方法として一般的に使用されています。 この用法では、「正味」は現金の流入と流出の両方を用いて計算することを意味します。
最小リース料と将来のリース料
新しいリース会計基準では、リース料の現在価値の計算方法に変更はありません。 しかし、変わったのは、ASC842、IFRS16、GASB87では、すべてのリースについてリース料現価の計算が要求されることである。 ASC842では、オペレーティング・リースとファイナンス・リースの両方について、リース料を現在価値に割り引くことが必要となります。 さらに、ASC842におけるリース料の定義は、ASC840における最低リース料の定義から若干変更されています。
最低リース料
従来のリース基準であるASC840では、借手はキャピタルリースの条件を満たすすべてのリースについて、リース負債およびリース資産を設定することが要求されていました。 キャピタル・リースに分類されたリースについては、借手はキャピタル・リース資産および負債の値の基礎となる最低リース料現在価値（PVMLP）を決定するための計算を行う。 ASC840-10-25-6では、最低リース料を「リース資産に関連して借手が支払わなければならない金銭的債務」と定義しています。 この支払額には具体的に以下のものが含まれます。
- リース期間中に貸手が支払うべき最低リース料
- 残価保証
- リース更新または延長ができない場合に借手が負担するペナルティ
- 前払い金
- 借手が特別目的事業体のオーナーに支払う取引構築のための費用
前払い金 前払い金 前払い金 前払い金 前払い金 前払い金
偶発レンタル料と未決定費用は最低リース料に含まれない。
未経過リース料
新しいリース基準であるASC842では、借手はオペレーティング・リースとファイナンス・リース（旧キャピタル・リース）の両方で、リース負債と使用権資産の設定を要求されることになりました。
将来のリース料は、ASC842-10-30-5において、リース期間中の原資産の使用に関連する支払いと定義されています。 これらの支払いには、
- ベース賃料のようなリース契約で要求される固定支払
- リース契約で要求される実質的な固定支払（実質的な固定支払とは、一見変動しているかのように見えるが、実質的には避けられない支払である。 実質的な固定支払の一般的な例としては、固定された共益費、固定された納税額、固定された保険料がある。)
- インデックスまたはレートに依存する変動リース料。 リース開始日の指標またはレートを用いて初期測定
- 購入オプションの行使が合理的に確実な場合の購入オプションの行使価格
- リース期間中に借手がリース終了オプションを行使することが反映されている場合のリース終了に関する違約金
- 借手が特別目的会社のオーナーに支払う取引構築費用
- 借手にのみ適用する。 残価保証の結果、借手が負担する可能性が高い金額
未経過リース料は、借手に支払ったまたは支払うべきインセンティブにより減額され、リース以外の部分に配分される金額、借手による貸手の債務の保証および上記に定める以外の変動リース料は除かれます。
Excelを使ったリース料の計算方法 5ステップ
新しいリース会計基準では、大半のリースでリース資産計上が必要となりました。
したがって、新しいリース会計基準に準拠するためには、リース料の現在価値をどのように計算するかを知っておく必要があります。 特に、ソフトウェアを使用する予定がなく、Excelのスプレッドシートを使用してリース管理を行いたい場合には、このような問題が発生する可能性があります。 しかし、Excel でリースを管理すると、エラーの余地が大きすぎると考えています。
Excel を使用したい場合は、少なくとも正しく使用するお手伝いをすることができます。 ここでは、2つの簡単なオプションを紹介します。
- Calculate the present value of lease payments only, using Excel
- Calculate the present value of lease payments AND amortization schedule using Excel.
This article will address how to calculate the present value of the lease payments using Excel.ここではExcelを使用して、リース料の現在価値を計算する方法について説明します。 また、この計算を自動的に行うExcelテンプレートを作成しました。
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Step 1: ヘッダー付きの表を作成
In an Excel spreadsheet, title three columns with the following headers:
ステップ2：期間と現金の列に金額を入力する
期間の列に支払期間の数を入力します。 この例では、期首に支払うべき10期分の現在価値を計算するので、期番号は0から9までです。 5362>
次に、各期間の現金支払額を「現金」欄に入力します。 この例では、支払額を1,000ドルとし、毎年5％ずつ増加させることから始めます。
Step 3: PV関数を挿入する
現在価値列の最初の行に移動し、「関数を挿入」ボタンをクリックします。 ポップアップしたダイアログボックスから、ドロップダウンで「金融」を選択し、下にスクロールして「PV」（Present Valueの略）を選択します。
Step 4: Rate, Nper Pmt and Fv
OK をクリックすると、別のダイアログボックスが出て、そこにExcelで計算するための関数引数を挿入することができます。 この例で使用する割引率として6%を入力します。 Nperボックスには、最初の期間のセル参照を入力します。 Pmt には 0 を入力し、Fv の欄には最初の現金支払額のセル参照を入力します。 タイプを 0 に選択します (率直に言って、ここでは期間列を介して割引を行うので、0 か 1 を選択することは重要ではありません)。 数式ダイアログボックスが完了したら、OKをクリックして、現在価値列の最初の行に数式が入力されるようにします。
Step 5: 現在価値欄の合計
各期間支払の現在価値を個別に計算したら、現在価値欄の値を合計します。 5362> 
これが、Excel を使用してリース料の現在価値を計算する方法です。
Present value calculator
これがあまりにも多くの手順のように思える場合は、この計算を自動的に実行する Excel の現在価値計算機を無料でダウンロードできるように作成しました。 黄色で示した項目を入力するだけです (リース期間、支払額を入力し、支払いが期首に行われるか期末に行われるかを指定します)。 このツールは、現在価値を自動的に計算してくれます。 (
また、リース料の現在価値とリース負債の償却スケジュールの両方を Excel で計算している場合は、Excel でリース料の現在価値を計算し、リース償却スケジュールを 1 ステップで取得する方法を説明した次のブログをご覧ください。
Summary
新しいリース会計の規則に対応するためには、Excelでリース料の現在価値を計算する方法を知っておくことが必要です。 この計算は、貸借対照表にリース負債と関連する資産残高を計上し、財務諸表の利用者にリース債務の可視性をより高めるために必要です。 新しいリース会計規則のいずれかに準拠しなければならないすべての企業は、将来のリース料の現在価値計算を正確に実行できる必要があります。
リース会計の計算とその実行方法については、次のブログを参照してください。