Een inleiding tot de ABLE Act en ABLE-rekeningen – hoe ze werken en waarom ze belangrijk zijn.

Key Takeaways

• De ABLE Act creëert door de staat gesponsorde, belastingvrije spaarrekeningen voor uitgaven in verband met handicaps.
• De door de staat gesponsorde programma’s stellen personen met een handicap, zoals gedefinieerd in IRC Section 529A, in staat om te sparen zonder hun aanspraak op sociale zekerheid, Medicaid of andere belangrijke overheidsuitkeringen te beïnvloeden.
• Elke staat is verantwoordelijk voor het opzetten en uitvoeren van een ABLE-programma. Ongeveer 42 staten hebben wetgeving aangenomen om ABLE-programma’s te ondersteunen.

Wat is de ABLE Act?

De ABLE Act – formeel, de Stephen Beck Jr. Achieving a Better Life Experience Act van 2014 – is gecreëerd om personen met een handicap en hun gezinnen de mogelijkheid te geven om te sparen voor de toekomst zonder de toegang tot kritieke inkomens-, gezondheidszorg-, voedsel- of huisvestingshulpprogramma’s te beperken.

Voordat het wetsvoorstel werd geïntroduceerd, was het in aanmerking komen voor deze programma’s beperkt tot personen die niet meer dan $ 2000 aan contante besparingen, pensioenfondsen of andere substantiële items van waarde meldden. Dit was een bepaling van sectie 529 van de Internal Revenue Code van 1986 die mensen met een handicap en hun pleitbezorgers al lang als oneerlijk beschouwen en hebben gewerkt om te wijzigen. Met de ABLE Act, hebben ze grote vooruitgang geboekt.

De wet wijzigt sectie 529 om een belastingvrije spaarrekening te creëren, vergelijkbaar met 529 college spaarplannen, die personen in staat stelt te sparen zonder hun recht op socialezekerheidsinkomen, Medicare of soortgelijke programma’s te beïnvloeden.1 Bijdragen aan de rekening zijn niet aftrekbaar van de belasting, maar fondsen kunnen belastinguitgesteld op de rekening groeien en uitkeringen die worden gedaan om “gekwalificeerde invaliditeitskosten” te dekken – waaronder medische en tandheelkundige zorg, onderwijs en opleiding, huisvesting en vervoer – zijn belastingvrij.

Individuen komen in aanmerking voor ABLE-rekeningen als ze:

• Rechten hebben op Social Security Act-uitkeringen op basis van blindheid of invaliditeit die optrad vóór de leeftijd van 26, of
• Een invaliditeitsverklaring indienen bij de IRS voor het belastingjaar. De verklaring moet vermelden dat de persoon blind is of een fysieke of mentale beperking heeft die resulteert in ernstige functionele beperkingen. Deze handicap moet zijn opgetreden vóór de leeftijd van 26 jaar en moet ten minste 12 maanden2 hebben geduurd of naar verwachting duren of naar verwachting in de dood resulteren.

De ABLE-rekeningeigenaar moet de gekwalificeerde persoon en de rekeningbegunstigde zijn. Elke in aanmerking komende persoon kan slechts één rekening hebben.

Wie draagt bij?

Iedereen kan bijdragen aan een ABLE-rekening. In het algemeen mogen bijdragen niet hoger zijn dan het bedrag van de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrecht voor dat belastingjaar. Voor 2019 is dat bedrag $ 15.000 en kan het jaarlijks worden aangepast aan de inflatie.3 Elk plan heeft echter een maximale bijdrage of limiet,2 en de regelgeving bepaalt dat elk bedrag dat is bijgedragen boven de jaarlijkse uitsluiting van schenkingsrecht moet worden teruggegeven aan de bijdrager. Net als bij 529 college plannen, kunnen sommige staten een staatsinkomstenbelastingvoordeel bieden voor het gebruik van het plan van de thuisstaat van de persoon.

Regels voor distributie

Zoals eerder opgemerkt, zijn uitkeringen van een ABLE-rekening belastingvrij als het geld wordt gebruikt om te betalen voor gekwalificeerde invaliditeitskosten. Alle uitgekeerde bedragen die hoger zijn dan de bedragen die worden gebruikt om gekwalificeerde uitgaven te dekken, moeten worden opgenomen in het belastbaar inkomen van de persoon en zullen onderworpen zijn aan een boete van 10%. De 10% boete is niet van toepassing als de uitkering plaatsvindt op of na het overlijden van de begunstigde van de rekening.

State implementation

Wile de ABLE Act is aangenomen op federaal niveau, het is aan de staten om hun eigen ABLE wetsvoorstellen aan te nemen. Tot dusver hebben ongeveer 42 staten wetgeving aangenomen om ABLE-programma’s voor hun inwoners te sponsoren.

Als een staat geen eigen programma aanbiedt, kan hij ervoor kiezen een contract te sluiten met een andere staat om zijn in aanmerking komende personen de mogelijkheid te bieden ABLE-rekeningen te openen. De in december 2015 aangenomen Protecting Americans against Tax Hikes (PATH) Act staat consumenten toe een plan te kiezen dat door elke staat wordt gesponsord, waardoor mensen een plan kunnen kiezen dat het beste bij hun behoeften past.

Keep in gedachten

Wanneer het gaat om het aanpakken van de langetermijnkosten van het leven met een handicap, hebben ABLE-rekeningen wel enkele beperkingen, waaronder beperkingen op de omvang van de bijdragen en de terugbetalingsbepaling van Medicaid.4 Dus, ABLE-rekeningen kunnen een goede aanvulling zijn, maar niet noodzakelijkerwijs een vervanging voor een trust voor speciale behoeften.

Voor meer informatie over ABLE-rekeningen en andere manieren om te plannen voor de langetermijnbehoeften van een geliefde, neemt u contact op met uw financieel adviseur.

Drukbare versie van de ABLE Act van 2014

1 Saldi op ABLE-rekeningen van meer dan $ 100.000 worden meegeteld bij middelentests of middelentests en kunnen leiden tot opschorting van het recht op socialezekerheidsuitkeringen gedurende elke periode waarin het overschot op de ABLE-rekening blijft staan.
2 Afhankelijk van wetgeving van de staat waarin de rekening is opgericht.
3 Er is geen mogelijkheid tot vijfjaarlijkse doorschuiving voor schenkingsrechtdoeleinden.
4 Als de staat waar de begunstigde woont, heeft betaald voor de Medicaid-kosten van de begunstigde die na de opening van de rekening zijn gemaakt, ontvangt die staat bij het overlijden van de begunstigde het saldo van de rekening terug.
De informatie in dit document is verkregen uit bronnen die betrouwbaar worden geacht, maar Raymond James garandeert niet dat het voorgaande materiaal nauwkeurig of volledig is. U dient eventuele fiscale of juridische kwesties met de juiste professional te bespreken.