De meeste mensen hebben wel eens van obligaties gehoord, maar hoeveel weten er eigenlijk precies wat een obligatie is en hoe de obligatiemarkt werkt? En hoe zit het met verschillende soorten obligaties, zoals obligaties voor commercieel vastgoed?

We hebben enkele van de belangrijkste feiten met betrekking tot obligaties en de markt voor commercieel vastgoed op een rijtje gezet.

Wat zijn obligaties?

Obligaties zijn leningen op korte, middellange of lange termijn die door een belegger (die ook een obligatiehouder wordt genoemd) worden verstrekt aan een emittent van obligaties.

De emittent van obligaties betaalt de obligatiehouder gedurende een vaste periode een overeengekomen niveau van rente. Deze rente kan vast of variabel zijn, afhankelijk van de bepalingen en voorwaarden van de obligatie. De opbrengst van de obligatie wordt gebruikt voor verschillende doeleinden, zoals de financiering van commerciële vastgoedontwikkelingen (commerciële vastgoedobligaties), het aantrekken van geld voor langetermijnleningen van de overheid, of kortetermijnleningen van steden of gemeenten voor de verlening van sociale diensten of infrastructurele verbeteringen.

Een obligatie heeft ook een vervaldatum of einddatum waarop de lener de obligatiehouder het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag zal terugbetalen.

Het bedrag van de betaalde rente wordt vaak de “opbrengst” van de obligatie genoemd. Als een obligatie een lange looptijd heeft, wordt gewoonlijk een hogere rente betaald, omdat de obligatiehouder kan worden blootgesteld aan een hogere inflatie of andere onverwachte risico’s.

Welke soorten obligaties zijn er en wie zijn de emittenten?

Er zijn een aantal basistypen obligaties, net zoals er een verscheidenheid aan mensen of entiteiten is die in obligaties beleggen of obligaties uitgeven.

Typen beleggers die in algemene obligaties en/of obligaties voor commercieel vastgoed beleggen, zijn onder meer particulieren, projectontwikkelaars, particuliere en openbare entiteiten, lokale en nationale overheden, staatsfondsen en grote internationale banken of financieringsmaatschappijen.

Belangrijke soorten obligaties zijn onder meer:

• Obligaties voor commercieel vastgoed: uitgegeven door projectontwikkelaars om fondsen te werven voor de ontwikkeling van commercieel vastgoed;
• Bedrijfsobligaties: uitgegeven door bedrijven of ondernemingen om kapitaal aan te trekken voor diverse zaken, zoals bedrijfsuitbreiding, productontwikkeling of onderzoek en toekomstige investeringen enz.
• Gemeentelijke obligaties: uitgegeven door steden en andere lokale overheden, waarbij de opgehaalde middelen worden gebruikt voor het verlenen van openbare diensten, of het financieren van projecten zoals wegen of bruggen of andere kapitaalintensieve projecten;
• Schatkistobligaties: uitgegeven door de overheid met het oog op het waarborgen van leningen of schulden op lange termijn.

Kernmerken van obligaties

Overal de aard van de emittent hebben alle obligaties bepaalde kenmerken en de belangrijkste terminologie kan als volgt worden samengevat:

• Couponrente is het rentepercentage dat door de emittent wordt betaald over de nominale waarde van de obligatie. Is de couponrente bijvoorbeeld 8%, dan verdient de obligatiehouder dit percentage jaarlijks op basis van de nominale waarde van de obligatie;
• Coupondatum verwijst naar de data waarop de uitgevende instelling van de obligatie rentebetalingen moet verrichten. De frequentie hangt af van de feitelijke overeenkomst tussen de partijen; de Nao Bond doet rentebetalingen op kwartaalbasis;
• De nominale waarde is de waarde van de obligatie die door de uitgever van de obligatie wordt gebruikt bij de berekening van de rentebetalingen. Of de waarde van de obligatie nu stijgt of daalt, de nominale waarde wordt gebruikt om de rentebetalingen te bepalen;
• De vervaldatum is het moment waarop de obligatie vervalt en de uitgevende instelling verplicht is de obligatiehouder de volledige nominale waarde van de obligatie te betalen;
• De uitgifteprijs verwijst naar het bedrag dat de uitgevende instelling van de obligaties verkoopt.

Enige voordelen van beleggen in obligaties

• De op obligaties te betalen rente (het “rendement” of “de opbrengst”) kan van tevoren bekend zijn (indien een vaste rente) of geschat worden (indien variabel);
• De geïnvesteerde hoofdsom wordt, samen met de opgebouwde rente, aan het eind van de obligatieperiode teruggegeven;
• Obligaties bieden doorgaans de hoogste en meest betrouwbare kasstromen. Zelfs in tijden dat de rente laag is, zijn er nog steeds opties zoals high-yield obligaties of schuldpapier van opkomende markten waarmee beleggers een portefeuille kunnen opbouwen om aan hun inkomensbehoeften te voldoen;
• Beleggen in een commerciële vastgoedobligatie, bijvoorbeeld, stelt beleggers in staat om deel te nemen aan, laten we zeggen, de Londense commerciële vastgoedmarkt zonder dat ze genoeg geld hoeven te vergaren om zelf te beleggen of, sterker nog, alle bijbehorende ontwikkelingsrisico’s hoeven te nemen;

Note: Het is belangrijk dat potentiële beleggers passend advies inwinnen van een financieel adviseur voordat ze in obligaties beleggen.

Waarom obligaties voor commercieel vastgoed uw beste beleggingsoptie kunnen zijn als u op zoek bent naar blootstelling aan de Londense vastgoedmarkt

Beleggingsobligaties voor commercieel vastgoed zijn een van de beste opties voor iedereen die op zoek is om te investeren in de Londense vastgoedmarkt. Of, inderdaad, voor iemand die zijn eerste uitstapje maakt naar financiële investeringen en van plan is een beleggingsportefeuille op te bouwen.

Beleggen in obligaties voor commercieel vastgoed neemt de diverse rompslomp weg die samenhangt met ontwikkeling of direct eigendom van onroerend goed. Beleggers hoeven geen onderhoudskosten, zegelrecht, gemeentebelasting, verzekeringsbetalingen te betalen of betrokken te raken bij gecompliceerde huurkwesties.

Waar wacht u nog op?

Aarzel niet om vandaag nog contact met ons op te nemen bij Nao Group, als u op zoek bent naar geweldige asset-backed investeringen in commerciële ruimtes in Londen, of geïnteresseerd bent in meer informatie over Nao’s vastgoedbeleggingsobligaties. U kunt hier ook meer financieel nieuws en tips lezen.

Nao Group is een ontwikkelaar van commercieel vastgoed en creëert coworking ruimtes in Londen en over de hele wereld: het bouwen van gemeenschappen, niet alleen plaatsen om te wonen en te werken!