Uitleg over de contante waarde van leasebetalingen

De contante waarde, gewoonlijk PV genoemd, is de berekening van wat een toekomstige som geld of stroom kasstromen vandaag waard is gegeven een bepaald rendement gedurende een bepaalde periode.

Op grond van de nieuwe leaseverwerkingsnormen moeten lessees de contante waarde van alle toekomstige leasebetalingen berekenen om de verplichtingen te bepalen die op de balans moeten worden opgenomen voor zowel operationele als financiële leases. De berekening wordt uitgevoerd op basis van de looptijd en de betalingen die in de leaseovereenkomst zijn gespecificeerd en een rendementspercentage dat specifiek is voor de leaseovereenkomst of de organisatie. De contante waarde van de leasebetalingen wordt gebruikt om zowel een leaseverplichting als een gebruiksrecht (ROU) actief vast te stellen.

PV (Contante Waarde) vs. NPV (Netto Contante Waarde)

Accountants gebruiken de termen contante waarde en netto contante waarde af en toe door elkaar, maar ze hebben wel verschillende betekenissen. PV, of huidige waarde, wordt gebruikt om de waarde van vandaag te berekenen voor toekomstige betalingen of ontvangsten, maar niet voor gecombineerde betalingen en ontvangsten. In de leaseboekhouding gebruiken we contante waarde om de activa of passiva vast te stellen die verband houden met leaseverplichtingen of leasevorderingen.

Netto contante waarde, of NCW, wordt gewoonlijk gebruikt bij kapitaalbudgetteringsbeslissingen en andere soorten financiële analyses als een manier om het voordeel te bepalen van investeren in een bepaald kapitaalgoed. In dit gebruik betekent “netto” dat bij de berekening zowel de instroom als de uitstroom van contanten wordt gebruikt. Een potentiële belegger kan deze berekening gebruiken om de waarde van gecombineerde betalingen en ontvangsten te analyseren om te begrijpen wat de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies van een investering in de loop van de tijd feitelijk zal zijn.

Minimale leasebetalingen en toekomstige leasebetalingen

Onder de nieuwe lease accounting standaarden is er geen verandering in de manier waarop we de contante waarde van leasebetalingen berekenen. Wat wel is veranderd, is dat volgens ASC 842, IFRS 16 en GASB 87 de berekening van de contante waarde van leasebetalingen vereist is voor alle leases. Organisaties die volgens IFRS 16 en GASB 87 rapporteren, zullen bij de overgang alleen financiële leases hebben en zullen de toekomstige leasebetalingen voor dit soort leases blijven disconteren tot hun contante waarde.

Specifiek voor ASC 842 zullen leasebetalingen voor zowel operationele als financiële leases ook moeten worden gedisconteerd tot hun contante waarde. Bovendien is de definitie van leasebetalingen onder ASC 842 enigszins gewijzigd ten opzichte van de definitie van minimale leasebetalingen onder ASC 840.

Minimale leasebetalingen

Onder de oude leasestandaard, ASC 840, vereist de FASB dat lessees een leaseverplichting en leaseactief vaststellen voor alle leaseovereenkomsten die voldoen aan de criteria voor een kapitaallease. Voor leases die als kapitaalgoederen worden geclassificeerd, maken lessees een berekening om de contante waarde van de minimale leasebetalingen (PVMLP) te bepalen, die wordt gebruikt als basis voor de waarde van de activa en passiva van de kapitaallease. In ASC 840-10-25-6 worden in deze standaard de minimale leasebetalingen gedefinieerd als de financiële verplichtingen die een lessee moet aangaan in verband met het geleasede actief. Deze betalingen omvatten met name:

• Minimale huurbetalingen die door de lessor worden vereist over de leaseperiode
• Resterendewaardegaranties
• Schadevergoedingen die de lessee moet betalen bij het niet verlengen of vernieuwen van de lease
• Betalingen die zijn gedaan vóór het begin van de looptijd
• Vergoedingen die door de lessee zijn betaald aan de eigenaren van een voor een bijzonder doel opgerichte entiteit voor het structureren van de transactie

Voorwaardelijke leasebetalingen en uitvoerende kosten zijn niet opgenomen in de minimale leasebetalingen.

Toekomstige leasebetalingen

Op grond van de nieuwe leasestandaard, ASC 842, zijn lessees verplicht een leaseverplichting en een actief uit hoofde van het gebruiksrecht te vormen voor zowel operationele als financiële leases (voorheen kapitaalleases). Lessees berekenen de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen om de oorspronkelijke leaseverplichting te bepalen die op de balans wordt opgenomen.

Toekomstige leasebetalingen worden in ASC 842-10-30-5 gedefinieerd als betalingen die verband houden met het gebruik van het onderliggende actief tijdens de leaseperiode. Deze betalingen omvatten:

• Vastgestelde betalingen die door de leaseovereenkomst worden vereist, zoals de basishuur
• Inherente vaste betalingen die door de leaseovereenkomst worden vereist (Inherente vaste betalingen zijn betalingen die variabel kunnen lijken, maar in feite onvermijdelijk zijn. Veel voorkomende voorbeelden van in wezen vaste betalingen zijn vaste gemeenschappelijke onderhoudskosten, vaste belastingafdrachten, en vaste verzekeringsafdrachten.)
• Variabele leasebetalingen die afhankelijk zijn van een index of tarief, initieel gewaardeerd op basis van de index of rentevoet op de aanvangsdatum van de lease
• De uitoefenprijs van een koopoptie indien het redelijk zeker is dat de lessee die optie zal uitoefenen
• Sancties voor het beëindigen van de lease indien de leaseperiode weerspiegelt dat de lessee de optie uitoefent om de lease te beëindigen
• Vergoedingen betaald door de lessee aan de eigenaars van een “special purpose entity” voor het structureren van de transactie
• Voor de lessee alleen, de bedragen die de lessee waarschijnlijk verschuldigd is als gevolg van een restwaardegarantie

Toekomstige leasebetalingen worden verminderd met aan de lessee betaalde of aan de lessee te betalen prikkels en omvatten geen bedragen die worden toegerekend aan niet-leasecomponenten, enige garantie van de schuld van de lessor door de lessee en variabele leasebetalingen, met uitzondering van die welke hierboven zijn gespecificeerd.

Hoe leasebetalingen te berekenen met Excel in 5 stappen

Onder de nieuwe lease accounting standaarden, is lease kapitalisatie vereist voor de overgrote meerderheid van leaseovereenkomsten. Het gekapitaliseerde saldo wordt berekend als de contante waarde van de leasebetalingen.
Om aan de nieuwe leasestandaarden te voldoen, moet u dus weten hoe u de contante waarde van leasebetalingen berekent. Dit geldt vooral als u niet van plan bent software te gebruiken en de voorkeur geeft aan Excel-spreadsheets om uw leases te beheren. Wij zijn echter van mening dat het beheer van uw lease-overeenkomsten in Excel te veel ruimte voor fouten laat.

Als u de voorkeur geeft aan Excel, kunnen wij u in ieder geval helpen het correct te gebruiken. Hier zijn uw twee eenvoudige opties:

1. Bereken alleen de contante waarde van de leasebetalingen met behulp van Excel
2. Bereken de contante waarde van de leasebetalingen EN het afschrijvingsschema met behulp van Excel.

In dit artikel wordt behandeld hoe u de contante waarde van de leasebetalingen met behulp van Excel berekent. We hebben ook een Excel-sjabloon gemaakt dat deze berekening automatisch voor u uitvoert.

Krijg de gratis Present Value Calculation Template om mee te volgen

Stap 1: Maak uw tabel met kopteksten

In een Excel-spreadsheet geeft u drie kolommen een titel met de volgende kopteksten: Periode, Contant en Contante waarde, zoals hieronder weergegeven:

Stap 2: Voer bedragen in de kolommen Periode en Contant in

Voer het aantal betalingsperioden in de kolom Periode in. In dit voorbeeld berekenen we de contante waarde van tien perioden van betalingen die aan het begin van de periode verschuldigd zijn, dus de perioden zijn genummerd van 0 tot en met 9. Merk op dat bij betalingen achteraf de nummering zou beginnen van 1 tot 10.

Volgende voert u de contante betalingsbedragen voor elke periode in de kolom Contant in. Dit voorbeeld begint met betalingen van $1.000, die jaarlijks met 5% worden verhoogd. Zie hieronder voor een illustratie:

Stap 3: De PV-functie invoegen

Ga naar de eerste rij van de kolom Huidige waarde en klik op de knop “functie invoegen”. Selecteer in het dialoogvenster dat verschijnt “financieel” in de vervolgkeuzelijst, scroll vervolgens naar beneden en selecteer “PV” (dat staat voor Present Value).

Stap 4: Voer het disconteringspercentage, Nper Pmt en Fv in

Nadat u op OK hebt geklikt, verschijnt een ander dialoogvenster waarin u de functieargumenten invoert zodat Excel de berekening kan uitvoeren. Voer 6% in als discontovoet die wij in dit voorbeeld gebruiken. In het vak Nper voert u de celverwijzing voor de eerste periode in. Voer 0 in voor Pmt, en in het veld voor Fv voert u de celverwijzing in voor het eerste contante betalingsbedrag. Selecteer type als 0 (eerlijk gezegd maakt het niet uit of u hier 0 of 1 selecteert omdat we verdisconteren via de periode kolom). Zodra het formule-dialoogvenster is voltooid, klikt u op Ok om de formule de eerste rij in de kolom Huidige waarde te laten vullen. Kopieer die formule helemaal naar beneden.

Stap 5: Tel de kolom Contante waarde op

Nadat u de contante waarde van elke periodieke betaling afzonderlijk hebt berekend, telt u de waarden in de kolom Contante waarde bij elkaar op. Deze som is gelijk aan de contante waarde van een leaseovereenkomst van 10 jaar met jaarlijkse betalingen van $ 1000, 5% escalaties en een inherente rentevoet van 6%, of $ 9.586.

Daar hebt u het, een manier om de contante waarde van leasebetalingen te berekenen met Excel.

Contante waarde calculator

Als dat te veel stappen lijken, hebben wij een gratis te downloaden contante waarde calculator in Excel gemaakt die deze berekening automatisch voor u uitvoert. U hoeft alleen de gele velden in te vullen (de leaseperiode, de betalingen en of de betalingen aan het begin of aan het einde van de periode worden gedaan). De tool zal dan automatisch de contante waarde voor u berekenen. (Zie de afbeelding van de sjabloon hieronder).

Als u Excel gebruikt om zowel de contante waarde van de leasebetalingen als het afschrijvingsschema voor de leaseverplichting te berekenen, lees dan onze vervolgblog waarin wordt uitgelegd hoe u in één stap met Excel de contante waarde van de leasebetalingen berekent en het afschrijvingsschema voor de leaseverplichting verkrijgt. Met deze methode hebt u alles wat u nodig hebt om te voldoen aan de nieuwe regels voor leaseboekhouding, met alleen een Excel-spreadsheet.

Samenvatting

Weten hoe u de contante waarde van leasebetalingen in Excel berekent, is nodig om te voldoen aan de nieuwe regels voor leaseboekhouding. Deze berekening is vereist om leaseverplichtingen en gerelateerde actiefsaldi op de balans op te nemen, zodat de gebruikers van de jaarrekening meer inzicht krijgen in de leaseverplichtingen. Alle entiteiten die moeten voldoen aan de nieuwe regels voor lease accounting, moeten de berekening van de contante waarde van de toekomstige leasebetalingen nauwkeurig kunnen uitvoeren.

Kijk eens naar de volgende blogs voor meer informatie over lease accounting-berekeningen en hoe u deze moet uitvoeren.