Een “UWO”-trust is een acroniem voor “Under the Will of”. Het is een afkorting die wordt gebruikt om een belang in een goed of eigendom aan te duiden dat volgens de voorwaarden van een testament is gecreëerd. Het kan gaan om een specifiek legaat van persoonlijke goederen, geld of, meer gebruikelijk, een testamentaire of levende trust die is opgericht onder de voorwaarden van een testament.

Het geeft duidelijk een eigendomsbelang aan onder de voorwaarden van een testament in tegenstelling tot een herroepbare of onherroepelijke levende trust. Het geeft aan dat een ander document, het testament, bestaat om de specificaties van het belang te verklaren.

Soorten UWOTrusts

Hieronder zijn twee omstandigheden waarin u een UWO aanwijzing kunt tegenkomen:

1. Een trustovereenkomst zou kunnen luiden: “Jane Doe Credit Shelter Trust UWO John Doe.”

Dit verwijst naar de “B” -trust van een AB-trust-landgoedplan dat is opgericht ten gunste van Jane Doe onder de voorwaarden van het laatste testament en testament van John Doe. Het geeft aan dat er een shelter trust bestaat vanwege de voorwaarden van het testament van John.

Een AB-trust is een trust die door echtgenoten wordt gevormd om het meeste te halen uit de beschikbare vrijstellingen van de federale successierechten. Elke echtgenoot laat zijn of haar bezittingen na aan een onherroepelijke trust, A of B. De activa zijn niet onderworpen aan successierechten wanneer de eerste echtgenoot overlijdt, noch zijn ze belastbaar wanneer de tweede echtgenoot overlijdt. Uiteindelijk worden ze overgedragen aan andere begunstigden. Het vermogen kan tijdens het leven van de langstlevende echtgenoot worden gebruikt, maar technisch gezien is het niet zijn eigendom.

2. Een ander voorbeeld is: “Jane Doe Generation-Skipping Trust UWO John Doe.”

Dit verwijst naar een trust die is vrijgesteld van overdrachtsbelasting op generaties, opgericht ten gunste van Jane Doe volgens de voorwaarden van het laatste testament en testament van John Doe.

Een generation-skipping trust draagt activa over aan kleinkinderen in plaats van aan de kinderen van de trustee, een ander middel om landgoedbelasting te vermijden.

Beide van deze voorbeelden impliceren gecompliceerde regels die het best kunnen worden uitgelegd door een estate planning-advocaat, en beide zijn testamentaire trusts.

Hoe een testamentaire trust werkt met een UWO

Een testamentaire trust is een onderdeel van een UWO-trust die wordt gecreëerd wanneer de erflater, of persoon die het testament maakt, een testament met sommige of alle bezittingen naar een of meer trusts op het moment van overlijden stuurt.

De trust bestaat niet totdat de executeur of persoonlijk vertegenwoordiger van het landgoed het vormt volgens de wensen die in hun testament zijn opgenomen. Activa zijn nog steeds onderworpen aan successie, die wordt vermeden wanneer het eigendom van een nakomeling zonder tussenstap in een levende trust wordt geplaatst. Successie is vereist om het eigendom van de overledene na diens overlijden over te dragen aan de trust.