Ik voelde me genoodzaakt deze blogpost te schrijven omdat ik me de afgelopen maanden heb verdiept in de financiële wereld en dat heeft me een beter begrip van de wereld gegeven en ik voelde me genoodzaakt te delen wat ik heb geleerd. Wie controleert al ons geld en waar komt de waarde ervan vandaan? Het is een schijnbaar eenvoudige vraag, maar een die nooit wordt onderwezen in ons onderwijssysteem. We gaan naar school om te leren hoe we naar de universiteit kunnen gaan, waar we leren uren van ons leven te ruilen voor dit ding dat we geld noemen.
Centrale banken
Alle landen in de wereld, met uitzondering van Cuba, Noord-Korea en Iran, hebben een centrale bank die geld drukt, de rente beheert en alle commerciële banken reguleert. Deze centrale banken hebben gewoonlijk het monopolie op het drukken van nieuwe valuta en zijn gewoonlijk onafhankelijke organen die geen verantwoording verschuldigd zijn aan de regering. De Federal Reserve en de Reserve Bank of India (RBI) zijn de centrale banken van respectievelijk de VS en India.
De Gouden Standaard
Sinds het einde van de Tweede Wereldoorlog is de USD (Amerikaanse dollar) de reservevaluta van de wereld. Dit betekent dat alle centrale banken de USD in hun reserve hebben en dat alle andere valuta’s worden gedekt door de USD, waardoor uw land is gekoppeld aan het monetaire beleid van de Federal Reserve in Amerika. Toen het monetaire systeem van na de Tweede Wereldoorlog (Bretton Woods System) werd opgezet, was alle USD gedekt door en inwisselbaar voor goud. Het systeem was nodig voor de globalisering en dit was een tijd vóór de zwevende wisselkoersen, toen de veranderingen in de waarde van de valuta zeer voorspelbaar waren.
Helaas kreeg de Amerikaanse economie in 1971 een klap van de oorlog in Vietnam en wilden de centrale banken hun USD-reserves inleveren in ruil voor goud, uit angst dat de USD zou dalen. President Nixon haalde de USD van de goudstandaard en maakte er sindsdien een zwevende munt van. Als de USD door niets wordt gedekt en de wereldreserves door de USD worden gedekt, betekent dit intrinsiek dat alle valuta door niets tastbaars worden gedekt, behalve het vertrouwen in de Amerikaanse regering.
Fiatvaluta
Geld dat door niets wordt gedekt, staat bekend als Fiatvaluta, wat betekent dat de regering zegt dat het geld is, dus is het dat ook. Een gevolg van geld dat door niets wordt gedekt, is dat telkens wanneer de Federal Reserve geld drukt, dit de geldvoorraad van alle andere naties verwatert, omdat hun reserves door de USD worden gedekt. Als elke munteenheid op aarde door niets wordt gedekt, hoe kunnen we dan dingen betalen? Het economisch systeem werkt dankzij het geloof dat je je munteenheid kunt inwisselen voor goederen en diensten. Een deel van het geloof komt voort uit het feit dat niet veel mensen eigenlijk weten waar geld vandaan komt.
Als de overheid meer geld nodig heeft dan ze van de belastingen ontvangt, vragen ze het ministerie van Financiën obligaties uit te geven en die aan de centrale bank te geven in ruil voor het drukken van geld dat gebruikt kan worden voor overheidsuitgaven. Waar haalt de centrale bank haar geld vandaan? Nergens. Wanneer u of ik een cheque uitschrijven, moet er voldoende geld zijn om de cheque te dekken, maar wanneer de Federal Reserve een cheque uitschrijft, creëert zij geld. In wezen schrijven ze cheques uit om geld van een rekening te halen waar letterlijk niets op staat.
Rol van de commerciële banken
Dus al het geld in de VS wordt gecreëerd door de Federal Reserve, toch? Nee. Het overgrote deel van het geld dat nu in omloop is, is gecreëerd door commerciële banken. Een veel voorkomend misverstand onder mensen is dat wanneer je je geld bij een bank deponeert, zij het voor je beheren. Maar de realiteit is dat de banken nu eigenaar zijn van het geld en dat ze beloven het aan u terug te geven als u erom vraagt. Mensen met een iets beter inzicht in het banksysteem denken dat banken geld van de spaarders nemen en het aan de leners uitlenen, maar ook dat is niet het volledige beeld.
Laten we zeggen dat Steve een dure auto wil kopen voor 90.000 USD door een lening bij de bank te nemen en dat Mark 100.000 USD bij dezelfde bank heeft gedeponeerd. De bank houdt 10.000 USD in reserve voor het geval Mark komt vragen en leent 90.000 USD aan Steve door het bedrag digitaal te storten via een rekening op zijn naam. Ervan uitgaande dat Steve terugbetaalt, kunnen Steve en Mark samen 190.000 USD uitgeven, ook al is het totale geld in het systeem 100.000 USD. De bank ontvangt rente over 90.000 USD die niet bestaat. Als Steve de bank in gebreke blijft, is de bank 90.000 USD kwijt. Het nieuw gecreëerde geld blijft in het systeem tot Steve terugbetaalt of tot Steve in gebreke blijft. JA, BANKEN CREËREN GELD. Als er meer leningen worden verstrekt, wordt er meer geld gecreëerd en de rest van het geld in omloop is minder waard dan het was, wat resulteert in inflatie.
Heden ten dage is het creëren van geld gewoon het intypen van getallen in een computer en 97% van alle nieuwe USD wordt op deze manier digitaal gecreëerd en slechts 3% is in echte biljetten en munten. Commerciële banken gebruiken fractionele geldlening die hen in staat stelt tien keer meer geld uit te lenen dan ze in hun reserves hebben. Dus, de Federal Reserve, uw centrale bank en alle commerciële banken hebben controle over uw geld en de enige reden waarom geld waarde heeft is omdat uw regering dat zegt.