Valor Presente dos Pagamentos de Locações explicados
Valor Presente, comumente referido como VP, é o cálculo do valor futuro de uma soma de dinheiro ou fluxo de fluxo de caixa hoje, dada uma taxa de retorno especificada durante um período de tempo especificado.
De acordo com as novas normas de contabilidade de arrendamento, os arrendatários devem calcular o valor presente de quaisquer pagamentos futuros de arrendamento para determinar as obrigações a serem registadas no balanço, tanto para os arrendamentos operacionais como financeiros. O cálculo é realizado usando o prazo e os pagamentos especificados no contrato de arrendamento e uma taxa de retorno que é específica tanto para o arrendamento como para a organização. O valor presente dos pagamentos da locação é usado para estabelecer tanto um passivo da locação quanto um ativo de Direito de Uso (ROU).
PV (Valor Presente) vs. VPL (Valor Presente Líquido)
Contas ocasionalmente usam os termos, valor presente e valor presente líquido intercambiavelmente, mas eles têm significados distintos. PV, ou valor presente é usado para calcular o valor de hoje de pagamentos ou recebimentos futuros, mas não de pagamentos e recebimentos combinados. Na contabilidade do leasing, usamos o valor presente para estabelecer os ativos ou passivos relacionados com obrigações de leasing ou recebíveis de leasing.
VAL atual líquido, ou VPL, é comumente usado em decisões de orçamento de capital e outros tipos de análises financeiras como uma forma de determinar o benefício de investir em um determinado ativo de capital. Nesta utilização “líquido” significa que o cálculo está usando tanto entradas como saídas de caixa. Um potencial investidor pode usar este cálculo para analisar o valor dos pagamentos e recebimentos combinados para entender qual será realmente o lucro ou perda cumulativa de um investimento ao longo do tempo.
Pagamentos mínimos de leasing e pagamentos futuros de leasing
De acordo com as novas normas de contabilidade de leasing, não há mudança na forma como calculamos o valor presente dos pagamentos de leasing. O que mudou, no entanto, é que segundo a ASC 842, IFRS 16, e GASB 87, o valor presente do cálculo dos pagamentos do arrendamento é exigido para todos os arrendamentos. As organizações que reportam segundo a IFRS 16 e GASB 87 só terão arrendamentos financeiros após a transição e continuarão a descontar os pagamentos futuros dos arrendamentos para o seu valor presente.
Específico para a ASC 842, os pagamentos dos arrendamentos tanto do tipo operacional como do tipo financeiro também terão de ser descontados para o seu valor presente. Além disso, a definição de pagamentos de arrendamento sob a ASC 842 mudou ligeiramente da definição de pagamentos mínimos de arrendamento sob a ASC 840.
Pagamentos mínimos de arrendamento
Segundo o padrão de arrendamento legado, ASC 840, o FASB exige que os arrendatários estabeleçam um passivo e um ativo de arrendamento para todos os arrendamentos que satisfaçam os critérios para um arrendamento de capital. Para arrendamentos classificados como capital, os arrendatários fazem um cálculo para determinar o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento (PVMLP) que é usado como base para os valores do activo e passivo do capital lease. Dentro do ASC 840-10-25-6, esta norma define os pagamentos mínimos do arrendamento como as obrigações financeiras que um arrendatário deve fazer em relação ao bem arrendado. Estes pagamentos incluem especificamente:
- Pagamentos mínimos de aluguer exigidos pelo locador durante o período do aluguer
- Garantias de valor residual
- Penalidades em que o locatário incorre ao não renovar ou prolongar o aluguer
- Pagamentos efectuados antes de o início do termo
- taxas pagas pelo locatário aos proprietários de uma entidade de propósito especial para estruturar a transação
Rendas contingentes e custos de execução não estão incluídos nos pagamentos mínimos do arrendamento.
Pagamentos futuros da locação
De acordo com a nova norma de locação, ASC 842, os arrendatários devem estabelecer um passivo de locação e um activo de direito de uso tanto para locações operacionais como financeiras (anteriormente locações de capital). Os arrendatários realizam um cálculo do valor presente dos pagamentos futuros do arrendamento para determinar o passivo inicial do arrendamento registado no balanço.
Os pagamentos futuros do arrendamento são definidos na ASC 842-10-30-5 como pagamentos relacionados com o uso do activo subjacente durante o prazo do arrendamento. Estes pagamentos incluem:
- Pagamentos fixos exigidos pelo contrato de locação, tais como renda base
- Pagamentos fixos in-substance exigidos pelo contrato de locação (Pagamentos fixos in-substance são pagamentos que podem parecer variáveis, mas que são, na verdade, inevitáveis. Exemplos comuns de pagamentos fixos in-substance são os encargos fixos de manutenção da área comum, os pagamentos fixos de impostos e os pagamentos fixos de seguros.)
- Pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa, inicialmente medido usando o índice ou taxa na data de início do arrendamento
- O preço de exercício de uma opção de compra se o arrendatário tiver a certeza razoável de exercer essa opção
- Penalidades de rescisão do arrendamento se o prazo do arrendamento reflectir o exercício da opção de rescisão do arrendamento
- Taxas pagas pelo arrendatário aos proprietários de uma entidade de propósito especial para estruturar a transacção
- Apenas para o arrendatário, os montantes prováveis de serem devidos pelo locatário como resultado de uma garantia de valor residual
Os pagamentos futuros da locação são reduzidos por incentivos pagos ou a pagar ao locatário e excluem os montantes atribuídos a componentes não relacionados com a locação, qualquer garantia da dívida do locador pelo locatário e pagamentos variáveis da locação, que não os acima especificados.
Como calcular os pagamentos de arrendamento usando Excel em 5 passos
De acordo com as novas normas de contabilidade de arrendamento, a capitalização do arrendamento é exigida para a grande maioria dos arrendamentos. O saldo capitalizado é calculado como o valor presente dos pagamentos de arrendamento.
Por isso, para cumprir as novas normas de arrendamento, você precisará saber como calcular o valor presente dos pagamentos de arrendamento. Isto é especialmente verdade se você não planeja usar nenhum software e prefere usar planilhas de Excel para gerenciar seus arrendamentos. No entanto, acreditamos que o gerenciamento das suas locações no Excel deixa muito espaço para erros.
Se preferir o Excel, podemos ao menos ajudá-lo a usá-lo corretamente. Aqui estão suas duas opções simples:
- Calcule o valor presente dos pagamentos de leasing apenas, usando Excel
- Calcule o valor presente dos pagamentos de leasing E cronograma de amortização usando Excel.
Este artigo abordará como calcular o valor presente dos pagamentos de leasing usando Excel. Também construímos um modelo do Excel que executa este cálculo para você automaticamente.
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Passo 1: Crie sua tabela com cabeçalhos
Em uma planilha do Excel, titule três colunas com os seguintes cabeçalhos: Período, Dinheiro e Valor Presente, como mostrado abaixo:
Passo 2: Insira valores nas colunas Período e Dinheiro
Entrar o número de períodos de pagamento na coluna Período. Neste exemplo, estamos calculando o valor presente de dez períodos de pagamento devidos no início do período, portanto os períodos são numerados de 0 a 9. Observar que se os pagamentos fossem feitos em atraso, a numeração começaria de 1 a 10,
Próximo, entrar os montantes de pagamento em dinheiro para cada período na coluna Dinheiro. Este exemplo começa com pagamentos de US$ 1.000, aumentando 5% anualmente. Veja abaixo uma ilustração:
Passo 3: Insira a função PV
Vá para a primeira linha da coluna Valor Presente, depois clique no botão “inserir função”. Na caixa de diálogo que aparece, selecione “financial” no menu suspenso, depois role para baixo e selecione “PV” (que significa Valor Presente).
Passo 4: Insira a taxa, Nper Pmt e Fv
Após clicar em OK, outra caixa de diálogo aparecerá na qual você inserirá os argumentos da função para que o Excel execute o cálculo. Digite 6% como a taxa de desconto que estamos usando neste exemplo. Na caixa Nper, digite a referência da célula para o primeiro período. Entrar 0 para Pmt, e no campo para Fv, entrar a referência da célula para o primeiro montante de pagamento à vista. Selecionar o tipo como 0 (francamente, não importa se você selecionar 0 ou 1 aqui porque estamos descontando através da coluna período). Quando a caixa de diálogo da fórmula estiver completa, clique em ok para que a fórmula preencha a primeira linha na coluna Valor Presente. Copie essa fórmula até abaixo.
Passo 5: Soma a coluna Valor Presente
Após ter calculado o valor presente de cada pagamento periódico separadamente, soma os valores na coluna Valor Presente. Esta soma é igual ao valor presente de uma locação de 10 anos com pagamentos anuais de $1.000, aumentos de 5% e uma taxa inerente à locação de 6%, ou $9.586,
Existe uma forma de calcular o valor presente dos pagamentos de locação usando o Excel.
Calculadora de valor presente
Se isso parecer um número excessivo de passos, criamos uma calculadora de valor presente gratuita, que pode ser baixada no Excel e que executa este cálculo para você automaticamente. Tudo o que você faz é completar os itens em amarelo (entrar o prazo da locação, os pagamentos, e especificar se os pagamentos são feitos no início do período ou no final do período). A ferramenta calcula automaticamente o valor atual para o usuário. (Veja a imagem do modelo abaixo).
Adicionalmente, se você estiver usando o Excel para calcular tanto o valor presente dos pagamentos da locação quanto o cronograma de amortização da dívida da locação, leia nosso blog de acompanhamento ilustrando como calcular o valor presente dos pagamentos da locação e obtenha o cronograma de amortização da locação em uma etapa com o Excel. Com este método, você terá tudo o que precisa para cumprir com as novas regras de contabilidade de leasing alimentado apenas por uma planilha Excel.
Síntese
Saber como calcular o valor presente dos pagamentos de leasing no Excel é necessário para cumprir com as novas regras de contabilidade de leasing. Este cálculo é necessário para registrar as obrigações de arrendamento e os balanços patrimoniais relacionados no balanço, para dar maior visibilidade das obrigações de arrendamento aos usuários das demonstrações financeiras. Todas as entidades que devem cumprir com qualquer uma das novas regras de contabilidade de arrendamento precisam ser capazes de executar com precisão o cálculo do valor presente dos pagamentos futuros de arrendamento.
Cheque os seguintes blogs para saber mais sobre os cálculos de contabilidade de arrendamento e como executá-los.