O imposto de renda individual tem sido utilizado como um veículo para promover vários objetivos sociais e econômicos. Isto tem sido conseguido através de tratamento fiscal preferencial para certos itens de renda e despesa. O resultado líquido, no entanto, tem sido uma erosão da base de cálculo do imposto de renda individual. Aproveitando as preferências e incentivos do código fiscal, alguns indivíduos podem reduzir substancialmente seus impostos de renda.

Para garantir que todos pagassem pelo menos um mínimo de impostos e ainda preservar os incentivos econômicos e sociais do código fiscal, o Congresso, em 1969, promulgou o antecessor do atual imposto mínimo alternativo individual (AMT). Desde a sua criação, o valor e a eficácia do imposto mínimo tem sido, muitas vezes, objeto de debate no Congresso. Recentemente, os efeitos combinados da inflação e das reduções legislativas no imposto de renda regular promulgado como parte da Lei de Reconciliação do Crescimento Econômico e da Redução de Impostos de 2001 (EGTRRA), da Lei de Reconciliação do Crescimento e Emprego de 2003 (JGTRRA) e da Lei de Redução de Impostos das Famílias Trabalhadoras de 2004 (WFTRA) e sua expiração pendente aumentaram a preocupação do Congresso sobre o imposto mínimo alternativo.1

Aumentos temporários na isenção básica da AMT e mudanças no tratamento dos créditos fiscais pessoais haviam sido promulgados no passado como forma de mitigar a interação entre as reduções do imposto de renda regular e da AMT. No 111º Congresso, o American Recovery and Reinvestment Act of 2009 (ARRA; P.L. 111-5) incluiu um remendo de um ano para o ano fiscal de 2009. A Lei de Redução de Impostos, Reautorização do Seguro Desemprego e Criação de Emprego de 2010 (P.L. 111-312) indexou permanentemente os parâmetros da AMT para os anos fiscais de 2010 e 2011.

No início de 2013, no final do 112º Congresso, a Lei de Redução de Impostos Americana de 2012 (ATRA, P.L. 112-240) indexou permanentemente os parâmetros da AMT para a inflação a partir do ano fiscal de 2012. O chamado “remendo permanente” da AMT foi estimado para reduzir a receita federal em US$ 1,816 trilhão ao longo da janela de orçamento de 2013 a 2022. Tal como na recente legislação sobre o patch AMT, também são permitidos créditos pessoais contra o AMT.

Este relatório fornece uma breve visão geral do imposto mínimo alternativo para pessoas físicas e discute as questões associadas com o sistema atual. O relatório será actualizado à medida que a legislação o justificar.

Evolução do Sistema Actual

O primeiro imposto mínimo individual foi promulgado em 1969 e era um imposto mínimo adicional. Ou seja, era um imposto que era pago em adição ao imposto de renda regular. A taxa de imposto para o imposto mínimo supletivo era de 10% e a base tributável consistia em oito itens de preferência fiscal, o mais significativo dos quais era a parcela dos rendimentos de mais-valias que era excluída do imposto sobre o rendimento regular.

Desde a sua promulgação em 1969, o imposto mínimo individual foi modificado inúmeras vezes, em 1971, em 1976, em 1977, em 1978, em 1982, em 1986, em 1990, em 1993, em 1997, em 1998, em 2001, em 2002, em 2003, em 2004, em 2006, em 2007, em 2008, e em 2009. A Lei de Reforma Fiscal de 1976 foi a primeira grande modificação, acrescentando novos itens preferenciais à base tributária mínima e aumentando a alíquota do imposto para 15%.

Outra grande modificação ocorreu no âmbito da Lei da Receita de 1978, que criou o predecessor do atual imposto mínimo alternativo (AMT). Este era um imposto totalmente novo, que era cobrado sobre o rendimento tributável regular de um contribuinte, acrescido de determinadas deduções detalhadas e da parte excluída dos rendimentos de ganhos de capital (os rendimentos de ganhos de capital foram abandonados como item preferencial no âmbito do imposto mínimo adicional). As taxas de imposto sobre o imposto mínimo alternativo variavam entre 10% e 25%. O imposto mínimo alternativo era devido na medida em que excedia a soma da obrigação fiscal normal do contribuinte e da sua obrigação fiscal mínima adicional.

Entre 1978 e 1982, as pessoas singulares estavam sujeitas tanto ao imposto mínimo adicional como ao imposto mínimo alternativo. Citando a necessidade de simplificar o sistema e concentrar o imposto em contribuintes de alta renda, o Congresso, em disposições contidas na Lei de Equidade e Responsabilidade Fiscal de 1982 (P.L. 97-248), revogou o imposto mínimo adicional, ampliou a base tributária do imposto mínimo alternativo e alterou a alíquota do imposto AMT para 20%.

A Lei de Reforma Fiscal de 1986 (P.L. 99-514) alterou substancialmente o imposto mínimo alternativo. Aumentou a taxa de imposto para 21%, alterou o montante básico da isenção, ampliou a base tributária e reformulou o crédito fiscal mínimo alternativo. Também introduziu uma eliminação gradual do montante de isenção de AMT para os contribuintes cujo rendimento tributável de AMT excedesse certos limites. Para os contribuintes que apresentaram declarações conjuntas, a isenção de AMT foi reduzida em 25% do montante em que o rendimento tributável de AMT do contribuinte excedeu $150.000 ($112.000 para contribuintes solteiros e $75.000 para contribuintes casados que apresentaram declarações separadas, trusts e patrimónios).

Até agora, no entanto, a alteração mais significativa que afectou o AMT foi indirecta e resultou de modificações no tratamento fiscal dos rendimentos de mais-valias no âmbito do imposto sobre o rendimento regular. De acordo com a lei anterior a 1986, 60% de um ganho de capital de longo prazo estava isento do imposto de renda regular. A parte excluída do ganho, no entanto, era tributável como preferência fiscal ao abrigo da AMT. Uma vez que a Lei de 1986 revogou a exclusão do rendimento de ganhos de capital de longo prazo e o rendimento de ganhos de capital era tributado na totalidade ao abrigo do imposto sobre o rendimento regular, já não era tributado como um item de preferência fiscal ao abrigo do imposto sobre o rendimento regular. Esta alteração reduziu substancialmente o número de contribuintes sujeitos ao AMT.

A Lei de Conciliação de Receitas de 1990 (P.L. 101-509) aumentou a taxa de imposto do AMT de 21% para 24%. A Lei de Conciliação Orçamental Omnibus de 1993 (P.L. 103-66) fez duas grandes alterações na AMT. Primeiro, aumentou os montantes de isenção de AMT de $40.000 para $45.000 para contribuintes que apresentam declarações conjuntas, de $30.000 para $33.750 para contribuintes que apresentam declarações únicas, e de $20.000 para $22.500 para contribuintes casados que apresentam declarações separadas, propriedades e trusts. Em segundo lugar, criou uma estrutura de taxas de imposto de dois níveis para o AMT. Uma taxa de imposto de 26% é aplicável aos primeiros $175.000 do rendimento mínimo tributável alternativo de um contribuinte que exceda o montante da isenção e 28% sobre o rendimento mínimo tributável alternativo superior a $175.000,

A Lei de Redução de Impostos de 1997 (P.L. 105-34) estabeleceu que a taxa máxima de imposto aplicável aos rendimentos de mais-valias ao abrigo do imposto sobre o rendimento regular seria também aplicável aos rendimentos de mais-valias ao abrigo do AMT.

A Lei das Dotações Suplementares de Emergência e Consolidadas Omnibus, 1999 (P.L. 105-277) permitiu que os créditos fiscais pessoais não reembolsáveis compensassem integralmente o imposto sobre o rendimento normal de uma pessoa singular apenas para o ano fiscal de 1998, mesmo que os créditos fiscais pessoais pudessem ser superiores ao montante pelo qual o imposto sobre o rendimento normal do contribuinte excedesse o seu imposto mínimo provisório. Além disso, revogou, apenas para o ano fiscal de 1998, a disposição que reduzia o crédito fiscal adicional para crianças pelo montante em que o imposto sobre o rendimento de uma pessoa singular excedia a sua obrigação fiscal regular.

Outra alteração legislativa no imposto sobre o rendimento de uma pessoa singular ocorreu na Lei de Prorrogação do Imposto de 1999 (P.L. 106-170) que prorrogou, até 31 de dezembro de 2001, a disposição fiscal existente que permite às pessoas físicas compensarem o seu imposto de renda regular pelo valor integral de seus créditos fiscais pessoais não reembolsáveis, independentemente do AMT.

A Lei de Crescimento Econômico e Reconciliação da Redução Fiscal de 2001 (EGTRRA; P.L. 107-16) permite que o crédito fiscal de criança, o crédito fiscal de adoção e o crédito fiscal de contribuição do IRA sejam reclamados na medida do valor integral do imposto de renda regular do contribuinte e do imposto mínimo alternativo.2 A lei também aumentou temporariamente o valor da isenção de AMT em $4.000 para declarações conjuntas ($2.000 para pessoas físicas não casadas) em vigor para anos fiscais entre 2001 e 2004.

A Lei de Criação de Emprego e Assistência ao Trabalhador de 2002 (JCWAA; P.L. 107-147) prorrogou as provisões temporárias, promulgadas pela primeira vez em 1998, que permitiam que as pessoas físicas utilizassem todos os créditos fiscais pessoais contra as suas obrigações fiscais regulares e AMT. Esta alteração entrou em vigor até 31 de dezembro de 2003.

A Lei de Conciliação de Redução de Impostos sobre Emprego e Crescimento de 2003 (JGTRRA; P.L. 108-27) aumentou o valor básico da isenção de AMT para $58.000 para declarações conjuntas e para $40.250 para contribuintes não casados. Esses aumentos entraram em vigor para os anos fiscais de 2003 e 2004. JGTRRA também estabeleceu que a nova alíquota máxima de 15% aplicável a ganhos de capital e renda de dividendos sob o imposto de renda regular também se aplicaria à tributação de ganhos de capital e renda de dividendos sob o AMT.

A Lei de Benefício Fiscal para Famílias Trabalhadoras de 2004 (WFTRA; P.L. 108-311) prorrogou, até 2005, o aumento do JGTRRA nos valores básicos de isenção do AMT. O WFTRA também prorrogou a provisão permitindo que créditos fiscais pessoais não reembolsáveis compensassem tanto a obrigação fiscal regular como a AMT na sua totalidade para os anos tributáveis de 2004 e 2005.

A Lei Americana de Criação de Emprego de 2004 (AJCA; P.L. 108-357) fez várias alterações na AMT. Coordenou com a AMT o cálculo da média dos rendimentos dos agricultores e pescadores para que a utilização da média dos rendimentos não empurrasse os contribuintes para a AMT. Revogou a limitação de 90 por cento no uso do crédito fiscal da AMT para o estrangeiro. A lei também permitiu que os créditos por álcool utilizado como combustível e eletricidade produzida por recursos renováveis fossem utilizados integralmente contra a AMT.

A Lei de Prevenção e Reconciliação do Aumento de Impostos de 2005 (TIPRA 2005; P.L. 109-222) aumentou o valor da isenção da AMT para $62.550 para declarações conjuntas e $42.500 para contribuintes não casados. Essa lei também prorrogou, até 2006, as disposições que permitiam créditos fiscais pessoais não reembolsáveis para compensar integralmente a obrigação fiscal da AMT.

A Lei de Benefícios Fiscais e Assistência Médica de 2006 (P.L. 109-432), que foi assinada em 20 de dezembro de 2006, tornou o crédito do ano anterior reembolsável. De acordo com a lei, os contribuintes podem solicitar um crédito reembolsável da AMT que seja o maior de (1) o menor de $5.000 ou o crédito mínimo não utilizado, ou (2) 20% do crédito mínimo não utilizado. O crédito não utilizado é o crédito atribuível aos três anos fiscais anteriores. O crédito reembolsável da AMT é reduzido para os contribuintes com rendimentos brutos ajustados que excedam certos montantes limiares. (Para devoluções conjuntas em 2009, o limiar era de $250.200.) Esta provisão aplica-se a exercícios fiscais iniciados antes de 1 de Janeiro de 2013.

The U.S. Troop Readiness, Veterans’ Care, Katrina Recovery, and Iraq Accountability Appropriations Act of 2007 (P.L. 110-28) permitiu que os créditos fiscais para o crédito de oportunidade de trabalho e o crédito para os impostos pagos em relação às gorjetas de dinheiro dos funcionários fossem utilizados na totalidade contra os impostos mínimos alternativos corporativos e individuais. A Lei de Prevenção do Aumento de Impostos de 2007 (P.L. 110-166), promulgada em 26 de dezembro de 2007, estabeleceu os níveis de isenção de AMT em $66.250 para arquivadores conjuntos e $44.350 para arquivadores individuais e continuou a permitir que créditos pessoais não reembolsáveis compensassem o passivo de AMT para o ano fiscal de 2007.

A Lei de Extensão de Impostos e de Alívio Mínimo Alternativo de Impostos, incluída na Lei de Estabilização Económica de Emergência de 2008 (EESA; P.L. 110-343) e promulgada em 3 de Outubro de 2008, prorrogou o patch AMT para o ano fiscal de 2008, aumentando a isenção para $69.950 para arquivadores conjuntos e $46.200 para arquivadores não casados, e permitindo créditos pessoais não reembolsáveis contra a responsabilidade da AMT. A EESA também aumentou o valor do crédito reembolsável da AMT para pessoas físicas com passivo AMT do ano anterior e reduziu a responsabilidade, penalidade e juros da opção de ações de incentivo AMT.

No 111º Congresso, o American Recovery and Reinvestment Act of 2009 (ARRA; P.L. 111-5) incluiu um patch de um ano para o ano fiscal de 2009, aumentando os valores da isenção para $46.700 para pessoas físicas e $70.950 para arquivistas conjuntos. Tal como na recente legislação de remendos AMT, também foram permitidos créditos pessoais contra a AMT. Também no 111º Congresso, o Tax Relief, Unemployment Insurance Reauthorization, and Job Creation Act of 2010 (P.L. 111-312) remendou a AMT para os anos fiscais de 2010 e 2011, aumentando os valores de isenção para $47.450 para pessoas físicas e $72.450 para arquivadores conjuntos para 2010. Para 2011, os valores de isenção aumentaram para $48.450 e $74.450, respectivamente.3

A Lei Americana de Alívio de Contribuintes de 2012 (ATRA, P.L. 112-240) indexou permanentemente a AMT com base nos valores de isenção do FY2012. A ATRA fixou os valores de isenção para 2012 em $50.600 para arquivadores individuais e $78.750 para arquivadores conjuntos. Os valores de 2013 são de $51.900 e $80.800, respectivamente.4 A indexação permanente da AMT reduz a receita de $1,816 trilhão sobre a janela de orçamento de 2013 a 2022.5

Cálculo da responsabilidade da AMT

O imposto mínimo alternativo para pessoas físicas é calculado da seguinte forma. Primeiro, um indivíduo adiciona de volta vários itens de preferência fiscal ao seu rendimento tributável sob o seu imposto de renda regular. Este montante bruto torna-se então a sua base tributável para o imposto AMT. Em seguida, o montante da isenção básica é calculado e subtraído da base tributável do imposto AMT. Uma estrutura de taxas de imposto de dois níveis de 26% e 28% é então avaliada em relação à base tributária remanescente do imposto AMT para determinar a obrigação fiscal AMT. O contribuinte paga então o que for maior, a sua obrigação fiscal regular de imposto de renda ou a sua obrigação fiscal de imposto AMT. Finalmente, o crédito fiscal AMT é calculado como um item a ser transportado para compensar as obrigações fiscais de imposto de renda regular em anos futuros.

Os itens preferenciais de imposto que são adicionados à base tributária AMT incluem juros isentos de imposto sobre certas obrigações de atividade privada e deduções em excesso de esgotamento. Também, para a maioria dos tipos de bens colocados em serviço antes de 1987, o excesso de depreciação acelerada sobre a depreciação linear é considerado um item preferencial de imposto e é adicionado à base tributável da AMT.

Além dos itens preferenciais de imposto, certos ajustes são feitos nas deduções que eram permitidas no cálculo do imposto de renda regular sobre o lucro tributável. Por exemplo, para certos ativos, as taxas de depreciação sob o AMT diferem das taxas de depreciação sob o imposto de renda regular. Em alguns casos, as diferenças serão positivas e aumentarão a base tributável do imposto AMT, enquanto em outros casos, as diferenças serão negativas e diminuirão a base tributável do imposto AMT.

Outros grandes ajustes na base tributável do imposto AMT envolvem deduções detalhadas que são permitidas no âmbito do imposto de renda regular. Para efeitos do imposto AMT o contribuinte não pode requerer deduções para despesas diversas, para pagamentos de impostos a governos estaduais, locais ou estrangeiros, e para despesas médicas, excepto na medida em que estas excedam 10% do rendimento bruto ajustado (em oposição aos 7,5% mínimos do imposto de renda regular). Também as deduções para despesas com juros de investimentos estão limitadas à renda líquida de investimentos.

Outros ajustes para determinar a base tributária da AMT incluem, para contratos de longo prazo, o método de contabilização do percentual de conclusão deve ser usado ao invés do método de contabilização do contrato concluído ou da base de caixa; os custos de exploração e desenvolvimento de mineração devem ser capitalizados e amortizados ao invés de gastos; e o excesso do valor justo de mercado sobre o montante efetivamente pago sobre opções de ações de incentivo deve ser incluído na base tributária da AMT.6

Outras vezes, a base de cálculo do imposto AMT não é reduzida pelas isenções pessoais aplicáveis no âmbito do imposto de renda regular nem é reduzida pelas deduções padrão aplicáveis no âmbito do imposto de renda regular.

Após o cálculo da base de cálculo do imposto AMT, a isenção do imposto AMT é subtraída antes do cálculo da obrigação fiscal AMT. Os valores da isenção de 2013 são de $80.800 para arquivadores conjuntos e $51.900 para arquivadores individuais. Ver Tabela 1 abaixo para as mudanças na isenção de AMT desde 1993.

A isenção de AMT é reduzida em 25% do valor pelo qual o lucro tributável de um contribuinte de AMT excede certos valores limiares. No caso de declarações conjuntas, a isenção de base começa a ser gradualmente eliminada nos níveis de rendimento tributável AMT superiores a $153.900 em 2013. Para os contribuintes não casados, a isenção é gradualmente eliminada a partir dos níveis de rendimento tributável da AMT de $115.400. Assim, para cada dólar adicional de renda tributável da AMT acima desses limites, a isenção da AMT é reduzida em $0,25. ATRA indexado à inflação os limiares de eliminação gradual.

Após a base tributável de AMT ter sido reduzida pelo montante de isenção aplicável, a obrigação fiscal de AMT é determinada pela aplicação da tabela de taxas de imposto AMT. A alíquota do imposto AMT de 2013 é de 26% dos primeiros $179.500 do lucro tributável AMT acima de qualquer isenção AMT e 28% sobre qualquer lucro tributável AMT adicional acima de $179.500. Como no caso do imposto de renda regular, sob a AMT a alíquota máxima aplicada aos ganhos de capital e renda de dividendos é de 15%. (Para declarações conjuntas arquivadas separadamente, a alíquota do imposto AMT é de 26% do primeiro lucro tributável de $89.750 AMT acima de qualquer valor de isenção de AMT e 28% sobre qualquer lucro tributável adicional de AMT). O imposto AMT é então reduzido por vários créditos pessoais e comerciais.

É importante notar que mesmo que um contribuinte possa não estar sujeito ao AMT, ainda assim pode afetar sua obrigação regular de imposto de renda. A razão é que, em 2011, alguns créditos fiscais pessoais ao abrigo do imposto sobre o rendimento normal estão limitados ao montante pelo qual o imposto sobre o rendimento normal ultrapassa a responsabilidade da AMT. Como referido anteriormente, o TIPRA 2005 permitiu pela primeira vez aos contribuintes compensar a sua responsabilidade AMT pelo montante total dos seus créditos fiscais pessoais não reembolsáveis.

A partir de 2012, a maioria dos créditos pessoais não reembolsáveis serão permitidos contra a AMT após a promulgação do ATRA (P.L. 112-239).7 Os créditos que ainda seriam permitidos contra a AMT para 2012 incluem o Crédito Fiscal Infantil, o Crédito Poupança, o crédito para propriedades residenciais de eficiência energética, o crédito para certos veículos plug-in, o crédito para veículos motorizados alternativos, o crédito para novos veículos motorizados plug-in qualificados, e o crédito para despesas de adoção. Uma lista selecionada de créditos pessoais e seu status para 2012 e 2013 estão listados na Tabela 2.

A etapa final do processo envolve o cálculo do crédito fiscal AMT, uma operação em várias etapas. Essencialmente, o crédito AMT destina-se a evitar que aqueles itens preferenciais que representam diferimentos de impostos (depreciação, por exemplo) sejam tributados um ano sob o AMT e novamente mais tarde sob o imposto de renda regular. O crédito fiscal AMT pode ser transportado para compensar as obrigações fiscais regulares de imposto de renda em anos futuros.

Indexação AMT

Antes da promulgação do ATRA, muitos analistas expressaram preocupação com o aumento esperado do número de contribuintes de renda média-alta que possam ter sido sujeitos ao AMT. A Comissão Mista de Tributação estimou que mais de 30 milhões de contribuintes, ou cerca de um quinto de todos os contribuintes, teriam estado sujeitos à AMT em 2012, na ausência de acção do Congresso.8 Este aumento do número de contribuintes abrangidos pela AMT teria ocorrido devido aos efeitos combinados da inflação e das reduções do imposto sobre o rendimento regular.

Através do imposto sobre o rendimento regular, a estrutura da taxa de imposto, as deduções padrão, as isenções pessoais e alguns outros componentes estruturais são indexados de forma a não perderem seu valor real (ajustado pela inflação) ao longo do tempo. Isto impede que as obrigações fiscais reais aumentem apenas devido aos efeitos da inflação.

Os componentes estruturais da AMT, no entanto, não foram indexados à inflação antes da ATRA. A falta de indexação fez com que, ao longo do tempo, o passivo fiscal da AMT aumentasse devido a aumentos induzidos pela inflação em itens de renda e despesa nominais. O resultado final foi que a diferença entre as obrigações fiscais no âmbito do imposto de renda regular e a AMT diminuiu e muitos contribuintes poderiam ter sido sujeitos à AMT não indexada ou terem sofrido reduções nos seus créditos fiscais não reembolsáveis no âmbito do imposto de renda regular. Os potenciais problemas de um imposto regular indexado e de um AMT não indexado há muito que são reconhecidos pelos analistas fiscais. Com a indexação da AMT conforme prescrito pelo ATRA, esta faceta da AMT não é mais uma preocupação política tão crítica para o Congresso.

Olhando para a reforma fiscal fundamental, é provável que o papel da AMT seja um assunto a ser considerado. A indexação permanente da AMT garante que o nível de base da receita fiscal, o mínimo, será significativamente menor do que se a AMT não fosse indexada. Do ponto de vista da pontuação orçamental, isto pode revelar-se importante se a reforma for acompanhada de uma neutralidade de receitas. A neutralidade de receitas exigiria que qualquer alteração na estrutura fiscal rendesse a mesma receita que antes das alterações na estrutura.

De uma perspectiva econômica, o imposto mínimo alternativo representa um dilema. Sob um sistema de imposto de renda projetado para ser consistente com a teoria econômica, não haveria necessidade de um imposto mínimo alternativo. Um imposto de renda ideal economicamente mediria com precisão a mudança no patrimônio líquido do contribuinte para o ano fiscal. Nestas circunstâncias, onde não há erosão na base tributária, não haveria necessidade de um imposto mínimo alternativo. Todos os contribuintes já estariam a pagar o que os legisladores determinaram ser a sua “quota-parte justa” de impostos, conforme avaliado pelo imposto sobre o rendimento normal. Tendo em conta este facto, a teoria económica sugere que seria melhor fazer esforços para reformar o imposto de rendimento regular, de modo a torná-lo mais consentâneo com um imposto de rendimento economicamente ideal, tal como acabar com qualquer número de preferências fiscais especiais. Nesse caso, o imposto mínimo alternativo poderia ser eliminado.

É improvável, contudo, que a base tributária do imposto de renda individual regular seja alargada ao ponto de não haver lugar para um imposto mínimo alternativo. Se, neste ambiente, o Congresso quer preservar todos os incentivos sociais e econômicos do código fiscal, mantendo o conceito de que todos devem pagar pelo menos um nível mínimo de imposto de renda e quer limitar o número de contribuintes sujeitos ao AMT, então enfrenta a modificação do AMT junto com o imposto de renda regular.

Uma questão chave continua a ser a cobertura da AMT. Originalmente, a AMT destinava-se a cobrir apenas os contribuintes de rendimentos elevados. Os incentivos e preferências fiscais produziram o maior desvio no pagamento do imposto sobre o rendimento no extremo superior da distribuição dos rendimentos. Assim, os contribuintes de rendimentos elevados conseguiram reduzir significativamente a sua carga fiscal sobre o rendimento.

Alterações ao código fiscal desde a introdução da AMT (principalmente a taxa máxima reduzida sobre dividendos e rendimentos de mais-valias a longo prazo, tanto no âmbito do imposto sobre o rendimento normal como no âmbito da AMT) aumentaram significativamente a disponibilidade de preferências fiscais especiais para os contribuintes da faixa média e média-alta da distribuição de rendimentos. Isto é susceptível de produzir grandes desvios nas obrigações fiscais dos contribuintes que, de outra forma, se situam de forma semelhante nestas faixas de rendimento.