Senti-me compelido a escrever este post no blog porque tenho vindo a explorar o mundo financeiro nos últimos meses e isso deu-me uma melhor compreensão do mundo e senti-me compelido a partilhar o que aprendi. Quem controla todo o nosso dinheiro e de onde vem o seu valor? É uma pergunta aparentemente simples, mas que nunca é ensinada no nosso sistema educativo. Vamos à escola para aprender a ir à universidade onde aprendemos a trocar horas da nossa vida por isto que chamamos dinheiro.

Bancos centrais

Todos os países do mundo com excepção de Cuba, Coreia do Norte e Irão têm um banco central que imprime moeda, gere as taxas de juro e regula todos os bancos comerciais. Estes bancos centrais geralmente têm o monopólio da impressão de novas moedas e são normalmente organismos independentes que não respondem perante o governo. Federal Reserve e Reserve Bank of India(RBI) são os bancos centrais dos EUA e da Índia respectivamente.

The Gold Standard

Desde o fim da Segunda Guerra Mundial, o USD(dólar americano) tem sido a moeda de reserva do mundo. Isto significa que todos os bancos centrais têm USD na sua reserva e todas as outras moedas são apoiadas pelo USD que liga o seu país à política monetária da Reserva Federal na América. Quando o sistema monetário pós Segunda Guerra Mundial (Bretton Woods System) foi criado, todo o USD era suportado e passível de troca por ouro. O sistema era necessário para a globalização e este foi um tempo antes das taxas de câmbio flutuantes quando as mudanças no valor da moeda eram altamente previsíveis.

Felizmente em 1971 a economia americana estava a ser atingida pela guerra do Vietname e os bancos centrais queriam devolver as suas reservas de USD em troca de ouro com o receio de que o USD caísse. O Presidente Nixon tirou o USD do padrão ouro e tornou-o uma moeda flutuante desde então. Se o USD é apoiado por nada e as reservas mundiais são apoiadas pelo USD, intrinsecamente isto significa que todas as moedas são apoiadas por nada tangível, exceto pela confiança no governo americano.

Moeda Fiat

Money apoiado por nada é conhecido como moeda Fiat, o que significa que o governo diz que é dinheiro assim é. Uma consequência para o dinheiro apoiado por nada é que sempre que o Federal Reserve imprime dinheiro, ele dilui a oferta de moeda de todas as outras nações porque suas reservas são apoiadas pelo USD. Se cada moeda na Terra é apoiada por nada, como podemos pagar pelas coisas? O sistema econômico está funcionando por causa da fé que você pode trocar sua unidade monetária por bens e serviços. Uma parte da fé vem do fato de que poucas pessoas realmente sabem de onde vem o dinheiro.

Quando o governo precisa de mais dinheiro do que recebe dos impostos, eles pedem ao departamento do tesouro para emitir títulos e dá-lo ao banco central em troca de imprimir dinheiro que pode ser usado para gastos do governo. De onde o banco central recebe o seu dinheiro? Em lado nenhum. Quando você ou eu passamos um cheque, deve haver fundos suficientes para cobrir o cheque, mas quando a reserva federal passa um cheque, ela está criando dinheiro. Eles estão essencialmente passando cheques para tirar dinheiro de uma conta que literalmente não tem nada nela.

Role dos bancos comerciais

Então, em conclusão, todo o dinheiro nos EUA é criado pela Reserva Federal, certo? Não. Uma grande maioria do dinheiro em circulação hoje foi criada por bancos comerciais. Um equívoco comum entre as pessoas é que quando você deposita seu dinheiro em um banco, elas cuidam dele para você. Mas a realidade é que os bancos são os donos do dinheiro agora e prometem devolvê-lo quando você o pedir. As pessoas que têm uma compreensão ligeiramente melhor do sistema bancário acreditam que os bancos tiram dinheiro dos aforradores e emprestam-no aos mutuários, mas também não é esse o quadro completo.

Vamos dizer que o Steve quer comprar um carro caro por 90.000 USD tomando um empréstimo do banco e o Mark depositou 100.000 USD no mesmo banco. Os bancos mantêm 10.000 USD na sua reserva no caso do Mark vir pedir e emprestar 90.000 USD ao Steve, depositando digitalmente a quantia através de uma conta em seu nome. Supondo que Steve paga, Steve e Mark juntos podem gastar 190.000 USD mesmo que o total do dinheiro no sistema seja de 100.000 USD. O banco recebe juros sobre 90.000 USD que não existem. Se o Steve não pagar, o banco perdeu 90.000 USD. O dinheiro recém-criado permanece no sistema até o Steve pagar ou até o Steve entrar em inadimplência. SIM, OS BANCOS CRIAM DINHEIRO. Quando mais empréstimos são concedidos, mais dinheiro é criado e o resto do dinheiro em circulação vale menos do que o que resultou na inflação.

Hoje criar dinheiro é apenas digitar números em um computador e 97% de todos os novos USD é criado digitalmente como este e apenas 3% está em notas e moedas reais. Os bancos comerciais usam empréstimos de dinheiro fracionário que lhe permite emprestar dez vezes mais dinheiro do que eles têm em suas reservas. Assim, a Reserva Federal, seu banco central e todos os bancos comerciais têm controle sobre seu dinheiro e a única razão pela qual o dinheiro tem valor é porque seu governo o diz.