Talvez mais importante para a manutenção do império foi o programa de reformas domésticas de Diocleciano. Ele não era um inovador completo nesta área, pois seus antecessores haviam feito algumas tentativas na mesma direção; o imperador Gallienus havia excluído os senadores do exército e separado os militares das carreiras civis. O Senado tinha sido progressivamente privado de seus privilégios. Diocletian, entretanto, sistematizou estes arranjos de tal maneira que todas suas reformas conduziram a um tipo de monarchy centralizado e absoluto que colocasse meios de ação eficazes à sua disposição. Assim, Diocleciano designava os cônsules; os senadores já não colaboravam na elaboração de leis; os conselheiros imperiais (consilia sacra) eram distribuídos entre gabinetes especializados, e suas funções eram estritamente definidas de modo que o poder dos prefeitos pretorianos (guarda-costas pessoais do imperador) era limitado; a especialização do trabalho administrativo crescia; e o número de burocratas aumentava. Este foi o início da burocracia e da tecnocracia que acabou por invadir as sociedades modernas.

Sa organização tornou possível que a administração dependesse menos de seres humanos individuais e mais da aplicação de textos legais. De facto, foi durante o reinado de Diocleciano que os códigos Gregoriano e Hermogeniano, dos quais restam apenas fragmentos, foram reescritos. Mas 1.200 rescritos existentes mostram outro aspecto da personalidade do imperador. Um diocleciano conservador preocupava-se com a preservação das virtudes antigas: a obrigação dos filhos de alimentar seus pais na velhice; dos pais de tratar seus filhos com justiça; dos cônjuges de respeitar as leis do casamento; dos filhos de não testemunhar contra seus pais, ou dos escravos contra seus senhores; e da propriedade privada, dos direitos dos credores, e das cláusulas contratuais a serem protegidas. Ele proibiu o uso da tortura se a verdade pudesse ser descoberta de outra forma e encorajou os governadores a serem tão autônomos quanto possível.

O exército também foi reorganizado e trazido de volta à velha disciplina. As tropas sedentárias (tropas locais) foram enviadas para as fronteiras, e o exército pronto (principal exército móvel) foi tornado doméstico. A força das tropas foi aumentada em um quarto (não multiplicada por quatro como afirma Lactantius). Aí também, as reformas de Diocleciano foram infundidas com um sentido da realidade humana; ele isentou os soldados do dever após 20 anos de serviço, e, se ele limitou o preço das mercadorias para reduzir o custo de vida, foi principalmente para facilitar a vida das tropas. Se quisermos acreditar em Lactantius, Diocleciano dividiu as províncias “para se fazer mais temido”, mas na verdade foi para aproximar os governadores daqueles que administravam e, ao fragmentarem o seu poder, diminuir a sua força territorial. Comprometeu-se a facilitar o desenvolvimento econômico através de uma recuperação da agricultura e de um programa de construção.

Suas políticas eram caras, assim como as guerras e o legado de uma situação financeira instável. As soluções fiscais de Diocleciano ainda são debatidas; elas constituem um problema muito difícil. Foram instituídos dois novos impostos, o jugum e a capitatio, sendo o primeiro o imposto sobre uma unidade de terra cultivável, o segundo, um imposto sobre os indivíduos. Os impostos foram cobrados de forma proporcional, sendo o valor da contribuição determinado pela produtividade e pelo tipo de cultivo. Como regra, era uma espécie de tributação socioeconómica baseada na ligação entre o homem e a terra, quer em termos de propriedade quer em termos de produtividade. As avaliações eram feitas a cada cinco anos; mais tarde, o sistema foi consolidado em um ciclo de 15 anos chamado de indictio. Este censo de adultos tributáveis deu origem a críticas violentas, mas teve a vantagem teórica de substituir as taxas arbitrárias da época anterior. Com certeza, o sistema financeiro estava sujeito a excessos; mas o propósito de Diocleciano era obter fundos, e ele nem sequer poupou a Itália, que até então tinha estado livre de impostos sobre a terra.

Esta reforma foi acompanhada por uma reforma monetária, incluindo a restauração de uma sólida cunhagem de ouro e prata de desenho fixo, criação de uma nova moeda de bronze, circulação de pequenas moedas para facilitar a troca financeira diária, descentralização da cunhagem, e um aumento do número de casas da moeda de 8 para 15,

Todas estas medidas tendiam a evitar crises financeiras. O renomado Edictum de Maximis Pretiis foi emitido em 301 ce, fixando salários e estabelecendo preços máximos, de modo a evitar a inflação, lucros abusivos e a exploração dos compradores. Cerca de 1.000 artigos foram numerados, e a violação foi punida com a morte; penas severas foram aplicadas aos negociantes de mercado negro. Mas mesmo assim, essa regulamentação de preços e salários não era aplicável, e o edital foi posteriormente revogado.