O que é Rede de Comunicação Electrónica (ECN)?
ECN é um sistema informático que compra e vende ordens para títulos. É um sistema eletrônico automatizado que assume o papel de um terceiro quando se trata da execução de ordens. Este sistema foi concebido para permitir a execução parcial ou total das ordens de um market maker.
A introdução do ECN eliminou a necessidade de intermediários entre traders e corretores. Isto é atribuído à capacidade do ECN de conectar empresas de corretagem com traders individuais. Além disso, ele abriu o comércio direto sem a necessidade de um agente intermediário.
Nos EUA, os ECNs precisam ser registrados como corretores. Eles são classificados como sistemas alternativos de negociação, o que significa que eles ganham dinheiro cobrando uma taxa por cada transação. As taxas são classificadas como clássicas e de crédito.
Estruturas clássicas foram encontradas para atrair proprietários de liquidez enquanto as estruturas de crédito atraem provedores de liquidez. Isto é feito para cumprir com as obrigações financeiras do sistema. Uma coisa que você precisa saber é que ordens executadas através de um ECN são ordens limitadas.
Como um sistema de negociação alternativo, ele ajuda a facilitar a negociação de produtos financeiros como moedas e ações. Características adicionais disponíveis com o sistema incluem negociação, penhora e tamanho da reserva. Exemplos de ECNs incluem Instinet, SelectNet e NYSE Arca.
Como funciona
É importante notar que os ECNs exibem ordens no fluxo de cotações consolidadas. A SEC requer o registro dos ECNs como corretores e como membros da FINRA. Colocar uma ordem com a rede de comunicação eletrônica é bastante simples.
Primeiro e acima de tudo, você precisa ser um assinante de ECN. Somente os corretores – corretores e comerciantes institucionais selecionados devem ser assinantes do ECN. Comerciantes individuais devem ter uma conta com um corretor – corretor – assinante que, por sua vez, coloca a ordem através da ECN. Lembre-se, o ECN é projetado para eliminar a necessidade de intermediários.
Uma execução de negociação ocorre somente quando os preços das ordens de compra e venda se cruzam. A maioria dos comerciantes individuais acredita que eles têm uma conexão direta com os mercados. Infelizmente, isto não é verdade. A única conexão que os negociadores individuais têm é com o corretor. Somente os corretores decidem para onde enviar uma negociação para execução.
Vantagens da Rede de Comunicação Eletrônica
1. Assegura negociação automatizada
ECN’s são desenvolvidas com APIs inteligentes que permitem que as negociações sejam automatizadas. Isso permite que os corretores-contrabandistas conectem diferentes modelos de negociação com o mecanismo de correspondência de dados da rede. Como resultado, os clientes têm acesso à alimentação de dados. Isto foi descoberto para promover a eficiência de negociação e negociação ao vivo também.
2. Permite negociação entre banco e cliente
Bancos comerciais ao redor do mundo assumiram o papel de corretores-dealer. Eles permitem que os clientes (comerciantes individuais) abram contas com eles e negociem. O que você precisa saber como um trader é que é difícil de perseguir a negociação em tempo real com os bancos. Somente ECN pode fazer isso.
3. Mantém suas atividades de negociação anônimas
O bom dos ECN’s é que eles lhe asseguram o anonimato. Isto é feito com o propósito de evitar negócios tendenciosos. Além disso, ele ajuda a fornecer uma plataforma justa para os traders se envolverem com as condições reais do mercado.
4. Após o horário de negociação
Após o horário de negociação permite a compra e venda de títulos nas principais bolsas depois que o mercado é fechado. A AHT’s oferece aos investidores a possibilidade de obterem maiores ganhos, mas o problema é que existem riscos e perigos inerentes. Eles incluem menos liquidez, spreads largos e volatilidade.
Pensamentos Finais
Redes de comunicação eletrônica são elogiadas por terem inaugurado uma nova era de negociação. O sistema não só resultou na implementação de protocolos como eliminou a necessidade de corretores intermediários.
Isto permitiu aos traders individuais juntarem-se e fazerem ordens directas independentemente da sua localização geográfica. Alguns dos benefícios proporcionados pelos ECN’s incluem o anonimato, taxas de transação mais baixas, após o horário de negociação, acesso aos preços de mercado, acesso total aos livros de ordens e regulamentação pela SEC.