Erklärung des Barwerts von Leasingzahlungen

Der Barwert, allgemein als PV bezeichnet, ist die Berechnung dessen, was eine zukünftige Geldsumme oder ein zukünftiger Strom von Zahlungsströmen bei einer bestimmten Rendite über einen bestimmten Zeitraum heute wert ist.

Nach den neuen Standards für die Bilanzierung von Leasingverträgen müssen Leasingnehmer den Barwert aller künftigen Leasingzahlungen berechnen, um die in der Bilanz auszuweisenden Verpflichtungen sowohl für Operating- als auch für Finanzierungsleasingverhältnisse zu ermitteln. Die Berechnung erfolgt unter Verwendung der im Leasingvertrag festgelegten Laufzeit und Zahlungen sowie einer Rendite, die entweder für den Leasingvertrag oder das Unternehmen spezifisch ist. Der Barwert der Leasingzahlungen wird verwendet, um sowohl eine Leasingverbindlichkeit als auch ein Nutzungsrecht (ROU) zu ermitteln.

PV (Present Value) vs. NPV (Net Present Value)

Buchhalter verwenden die Begriffe Barwert und Netto-Barwert gelegentlich synonym, aber sie haben unterschiedliche Bedeutungen. Der PV oder Barwert wird verwendet, um den heutigen Wert zukünftiger Zahlungen oder Einnahmen zu berechnen, nicht aber kombinierte Zahlungen und Einnahmen. Bei der Bilanzierung von Leasingverhältnissen wird der Barwert verwendet, um die mit den Leasingverpflichtungen oder -forderungen verbundenen Aktiva oder Passiva zu ermitteln.

Der Nettobarwert (NPV) wird häufig bei Investitionsentscheidungen und anderen Arten von Finanzanalysen verwendet, um den Nutzen einer Investition in ein bestimmtes Investitionsgut zu ermitteln. In diesem Zusammenhang bedeutet „netto“, dass bei der Berechnung sowohl Mittelzuflüsse als auch Mittelabflüsse berücksichtigt werden. Ein potenzieller Investor kann diese Berechnung verwenden, um den Wert der kombinierten Zahlungen und Einnahmen zu analysieren, um zu verstehen, wie hoch der kumulierte Gewinn oder Verlust einer Investition im Laufe der Zeit tatsächlich sein wird.

Mindestleasingzahlungen und künftige Leasingzahlungen

Nach den neuen Standards für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen gibt es keine Änderung bei der Berechnung des Barwerts von Leasingzahlungen. Was sich jedoch geändert hat, ist, dass nach ASC 842, IFRS 16 und GASB 87 die Berechnung des Barwerts der Leasingzahlungen für alle Leasingverhältnisse erforderlich ist. Unternehmen, die nach IFRS 16 und GASB 87 bilanzieren, werden bei der Umstellung nur Finanzierungsleasingverhältnisse haben und müssen die künftigen Leasingzahlungen für diese Arten von Leasingverhältnissen weiterhin auf ihren Barwert abzinsen.

Spezifisch für ASC 842 müssen die Leasingzahlungen sowohl für Operating- als auch für Finanzierungsleasingverhältnisse ebenfalls auf ihren Barwert abgezinst werden. Darüber hinaus hat sich die Definition von Leasingzahlungen nach ASC 842 gegenüber der Definition von Mindestleasingzahlungen nach ASC 840 geringfügig geändert.

Mindestleasingzahlungen

Unter dem bisherigen Leasingstandard ASC 840 verlangt das FASB, dass Leasingnehmer für alle Leasingverhältnisse, die die Kriterien für ein Finanzierungsleasing erfüllen, eine Leasingverbindlichkeit und einen Leasinggegenstand bilden. Bei Leasingverträgen, die als Finanzierungsleasing eingestuft werden, führen die Leasingnehmer eine Berechnung durch, um den Barwert der Mindestleasingzahlungen (PVMLP) zu ermitteln, der als Grundlage für die Aktiv- und Passivwerte des Finanzierungsleasings verwendet wird. Im Rahmen von ASC 840-10-25-6 definiert dieser Standard Mindestleasingzahlungen als die finanziellen Verpflichtungen, die ein Leasingnehmer in Verbindung mit dem geleasten Vermögenswert zu leisten hat. Diese Zahlungen umfassen insbesondere:

• Mindestmietzahlungen, die der Leasinggeber über die Laufzeit des Leasingverhältnisses verlangt
• Restwertgarantien
• Pönalen, die dem Leasingnehmer bei Nichterneuerung oder Verlängerung des Leasingverhältnisses entstehen
• Zahlungen, die vor vor Beginn der Laufzeit
• Gebühren, die der Leasingnehmer an die Eigentümer einer Zweckgesellschaft für die Strukturierung der Transaktion zahlt

Kontingentmieten und Vollstreckungskosten sind nicht in den Mindestleasingzahlungen enthalten.

Zukünftige Leasingzahlungen

Nach dem neuen Leasingstandard ASC 842 müssen Leasingnehmer sowohl bei Operating- als auch bei Finanzierungsleasingverhältnissen (früher Finanzierungsleasing) eine Leasingverbindlichkeit und ein Nutzungsrecht an Vermögenswerten ausweisen. Leasingnehmer führen eine Barwertberechnung der künftigen Leasingzahlungen durch, um die anfängliche Leasingverbindlichkeit in der Bilanz zu ermitteln.

Zukünftige Leasingzahlungen sind in ASC 842-10-30-5 als Zahlungen definiert, die sich auf die Nutzung des zugrunde liegenden Vermögenswerts während der Leasingdauer beziehen. Zu diesen Zahlungen gehören:

• Feste Zahlungen, die durch den Leasingvertrag vorgeschrieben sind, wie z. B. die Grundmiete
• Feste Zahlungen, die durch den Leasingvertrag vorgeschrieben sind (Feste Zahlungen sind Zahlungen, die variabel erscheinen, aber in Wirklichkeit unvermeidbar sind. Gängige Beispiele für feste Zahlungen sind feste Instandhaltungskosten für Gemeinschaftsflächen, feste Steuerzahlungen und feste Versicherungszahlungen.)
• Variable Mietzahlungen, die von einem Index oder Zinssatz abhängen, Der Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn es hinreichend sicher ist, dass der Leasingnehmer diese Option ausübt
• Gebühren für die Beendigung des Leasingverhältnisses, wenn die Laufzeit des Leasingverhältnisses die Ausübung der Kündigungsoption durch den Leasingnehmer widerspiegelt
• Gebühren, die der Leasingnehmer an die Eigentümer einer Zweckgesellschaft für die Strukturierung der Transaktion zahlt
• Nur für den Leasingnehmer, die Beträge, die wahrscheinlich vom Leasingnehmer aufgrund einer Restwertgarantie geschuldet werden

Zukünftige Leasingzahlungen werden um an den Leasingnehmer gezahlte oder zu zahlende Anreize verringert und schließen Beträge, die Nicht-Leasingkomponenten zugeordnet sind, jegliche Garantien des Leasinggebers für Schulden des Leasingnehmers und variable Leasingzahlungen, die nicht oben aufgeführt sind, aus.

Berechnung von Leasingzahlungen mit Excel in 5 Schritten

Nach den neuen Standards für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen ist die Aktivierung von Leasingverhältnissen für die überwiegende Mehrheit der Leasingverhältnisse erforderlich. Der kapitalisierte Saldo wird als Barwert der Leasingzahlungen berechnet.
Um die neuen Leasingstandards zu erfüllen, müssen Sie daher wissen, wie Sie den Barwert der Leasingzahlungen berechnen können. Dies gilt vor allem dann, wenn Sie keine Software einsetzen wollen und es vorziehen, Excel-Tabellen für die Verwaltung Ihrer Leasingverträge zu verwenden. Wir sind jedoch der Meinung, dass die Verwaltung Ihrer Leasingverträge in Excel zu viel Raum für Fehler lässt.

Wenn Sie Excel bevorzugen, können wir Ihnen zumindest helfen, es richtig zu benutzen. Hier sind Ihre zwei einfachen Optionen:

1. Berechnen Sie nur den Barwert der Leasingzahlungen mit Excel
2. Berechnen Sie den Barwert der Leasingzahlungen UND den Tilgungsplan mit Excel.

In diesem Artikel wird erläutert, wie Sie den Barwert der Leasingzahlungen mit Excel berechnen. Wir haben auch eine Excel-Vorlage erstellt, die diese Berechnung automatisch für Sie durchführt.

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Schritt 1: Erstellen Sie Ihre Tabelle mit Überschriften

Beschriften Sie in einer Excel-Tabelle drei Spalten mit den folgenden Überschriften: Zeitraum, Bargeld und Barwert, wie unten gezeigt:

Schritt 2: Geben Sie Beträge in die Spalten Zeitraum und Bargeld ein

Geben Sie die Anzahl der Zahlungsperioden in die Spalte Zeitraum ein. In diesem Beispiel berechnen wir den Gegenwartswert von zehn Perioden von Zahlungen, die zu Beginn der Periode fällig sind, daher sind die Perioden mit 0 bis 9 nummeriert. Würden die Zahlungen nachschüssig erfolgen, würde die Nummerierung mit 1 bis 10 beginnen.

Als nächstes geben Sie die Barzahlungsbeträge für jede Periode in die Spalte Bargeld ein. Dieses Beispiel beginnt mit Zahlungen von 1.000 $, die jährlich um 5 % steigen. Zur Veranschaulichung siehe unten:

Schritt 3: Einfügen der PV-Funktion

Gehen Sie zur ersten Zeile der Spalte Barwert und klicken Sie dann auf die Schaltfläche „Funktion einfügen“. In dem sich öffnenden Dialogfeld wählen Sie in der Auswahlliste „Finanzen“, dann scrollen Sie nach unten und wählen „PV“ (steht für Barwert).

Schritt 4: Geben Sie den Zinssatz, Nper Pmt und Fv ein

Nachdem Sie auf „OK“ geklickt haben, öffnet sich ein weiteres Dialogfeld, in das Sie die Funktionsargumente eingeben, damit Excel die Berechnung durchführen kann. Geben Sie 6 % als Abzinsungssatz ein, den wir in diesem Beispiel verwenden. Geben Sie in das Feld Nper den Zellbezug für die erste Periode ein. Geben Sie für Pmt den Wert 0 ein, und in das Feld Fv geben Sie die Zellreferenz für den ersten Barzahlungsbetrag ein. Wählen Sie als Typ 0 (ehrlich gesagt ist es egal, ob Sie hier 0 oder 1 wählen, da wir über die Periodenspalte diskontieren). Sobald der Formeldialog abgeschlossen ist, klicken Sie auf ok, damit die Formel die erste Zeile in der Spalte Barwert ausfüllt. Kopieren Sie diese Formel ganz nach unten.

Schritt 5: Summenbildung in der Spalte Barwert

Wenn Sie den Barwert jeder einzelnen periodischen Zahlung berechnet haben, addieren Sie die Werte in der Spalte Barwert. Diese Summe entspricht dem Barwert eines 10-Jahres-Leasingvertrags mit jährlichen Zahlungen von 1.000 $, 5 % Eskalation und einer dem Leasingvertrag innewohnenden Rate von 6 %, also 9.586 $.

Sie sehen also, wie Sie den Barwert von Leasingzahlungen mit Excel berechnen können.

Barwertrechner

Wenn Ihnen das zu viele Schritte erscheinen, haben wir einen kostenlosen, herunterladbaren Barwertrechner in Excel erstellt, der diese Berechnung automatisch für Sie durchführt. Sie brauchen nur die gelb markierten Felder auszufüllen (geben Sie die Laufzeit des Leasingvertrags und die Zahlungen ein und legen Sie fest, ob die Zahlungen am Anfang oder am Ende des Zeitraums erfolgen). Das Tool berechnet dann automatisch den Barwert für Sie. (Siehe Abbildung der Vorlage unten).

Wenn Sie Excel verwenden, um sowohl den Barwert der Leasingzahlungen als auch den Tilgungsplan für die Leasingverbindlichkeiten zu berechnen, lesen Sie unseren Folgeblog, in dem wir zeigen, wie Sie den Barwert der Leasingzahlungen berechnen und den Tilgungsplan für die Leasingverbindlichkeiten in einem Schritt mit Excel erhalten. Mit dieser Methode haben Sie alles, was Sie brauchen, um die neuen Vorschriften für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen einzuhalten, und das nur mit einer Excel-Tabelle.

Zusammenfassung

Die Berechnung des Barwerts der Leasingzahlungen in Excel ist notwendig, um die neuen Vorschriften für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen einzuhalten. Diese Berechnung ist erforderlich, um die Leasingverbindlichkeiten und die damit verbundenen Aktivsalden in der Bilanz auszuweisen, damit die Nutzer des Jahresabschlusses einen besseren Einblick in die Leasingverpflichtungen erhalten. Alle Unternehmen, die die neuen Vorschriften für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen einhalten müssen, müssen in der Lage sein, den Barwert der künftigen Leasingzahlungen genau zu berechnen.

In den folgenden Blogs erfahren Sie mehr über die Berechnungen für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen und wie sie durchgeführt werden.