Hyödykemarkkinat ovat markkinat, joilla kauppiaat ostavat ja myyvät hyödykkeitä. Hyödykkeet ovat raaka-aineita tai maatalouden alkutuotteita. Toisin sanoen asioita, joita maanviljelijät, kaivosyhtiöt sekä öljy- ja kaasuyhtiöt tuottavat tai louhivat.

Hyödykemarkkinat muistuttavat osakemarkkinoita. Osakemarkkinoilla ihmiset kuitenkin ostavat ja myyvät osakkeita.

Goldrate.comilla on seuraava määritelmä hyödykemarkkinoista:

”Markkinat, joilla ostetaan ja myydään öljyä, maataloustuotteita ja öljyä eli hyödykkeitä.”

Hyödykkeitä on kahta laajaa tyyppiä:

1. Maataloustuotteet, kuten sokeri, kaakao ja vehnä. Toisin sanoen pehmeät hyödykkeet.

2. Raaka-aineet, kuten kulta, hopea ja öljy. Näitä kutsutaan koviksi hyödykkeiksi.

Hyödykekaupassa on neljä kapeaa luokkaa. Niitä ovat:

• Energia: kuten maakaasu, bensiini (UK: petrol), lämmitysöljy ja raakaöljy.
• Metallit: kuten hopea, kulta, platina, nikkeli, sinkki ja kupari.
• Karja ja liha: esimerkkeinä rehukarja, elävä karja, siipikarja, kananmunat, sianliha ja vähärasvainen sika.
• Maatalouselintarvikkeet: mukaan lukien sokeri, puuvilla, kahvi, kaakao, riisi, vehnä, maissi ja soijapavut.

Näemme hyödykkeitä kaikkialla ympärillämme. Hyödykemarkkinat vaikuttavat gallonan bensiinin hintaan ja Starbucksista ostetun kahvikupin hintaan. Itse asiassa ne vaikuttavat useimpien kotona kuluttamiemme elintarvikkeiden hintaan.

Lisäksi hyödykemarkkinat määräävät sähkön hinnan. Sillä on merkitystä meille kaikille. Yksinkertaisesti sanottuna; niillä on suuri vaikutus jokapäiväiseen elämäämme.

Maailmanlaajuisesti on noin viisikymmentä suurta hyödykemarkkinaa. Nämä markkinat helpottavat sijoituskauppaa lähes sadalla perushyödykkeellä.

Ft.com/lexicon mukaan hyödykemarkkinat ovat:

”Markkinat, joilla hyödykkeitä (öljyä, metalleja, maataloustuotteita jne.) ostetaan ja myydään.”

Sijoittaminen hyödykemarkkinoille

Vanhin tapa sijoittaa hyödykkeisiin on futuurisopimukset. Futuurisopimukset varmistetaan fyysisillä hyödykkeillä.

Sijoittajat voivat myös ostaa sellaisten yritysten osakkeita, joiden liiketoiminta on riippuvainen hyödykkeiden hinnoista.

Lisäksi voimme ostaa indeksirahastoja, sijoitusrahastoja tai ETF-rahastoja, jotka keskittyvät hyödykeyrityksiin. ETF tarkoittaa pörssinoteerattuja rahastoja.

Hyödykemarkkinat – eri segmentit

Hyödykemarkkinat ovat olemassa kahdessa päämuodossa:

1. OTC-markkinat. OTC tulee sanoista over the counter.

2. Pörssimarkkinat. Kuten osakekaupassa, myös pörssikaupassa on spot- ja johdannaismarkkinat.

Spot-markkinat ovat pohjimmiltaan OTC-markkinoita. Viljelijät, jalostajat ja tukkukauppiaat toimivat näillä markkinoilla. Toisin sanoen ihmiset, jotka tuottavat ja toimittavat hyödykkeitä.

Suurin osa johdannaiskaupasta tapahtuu pörssipohjaisilla markkinoilla sopimuksineen, selvityksineen jne.

Hyödykemarkkinat – historia

Hyödykemarkkinat juontavat juurensa Sumeriin 4500 eKr. ja 4000 eKr. välisenä aikana. Sumer sijaitsi nykyisen Etelä-Irakin alueella.

Sumerilaiset käyttivät savimerkkejä edustamaan karjan määriä. Niissä määriteltiin yksityiskohtaiset tiedot toimitusajankohdasta ja -päivästä. Itse asiassa heidän savimerkkinsä muistuttivat nykyisiä futuurisopimuksia.

Hyödykemarkkinat, sellaisina kuin me ne nykyään tunnemme, juontavat juurensa maataloustuotteilla käytyyn kauppaan Euroopassa.

Euroopassa ja Amerikassa ihmiset ovat käyneet kauppaa naudoilla, sioilla, maissilla ja vehnällä laajamittaisesti käyttäen vakiomuotoisia välineitä 1800-luvulta lähtien.

Muilla peruselintarvikkeilla, kuten soijapavuilla ja kahvilla, käytävä kauppa on kuitenkin suhteellisen uutta toimintaa.

Hyödykemarkkinoiden vakiintuminen edellyttää, että ihmiset ovat yksimielisiä siitä, millaisia tuotteita on olemassa. Heidän on myös sovittava hyväksyttävistä laatustandardeista.

Video – mitä hyödykkeet ovat?

Tässä MoneyWeekin videossa Tim Bennet kertoo, mitä hyödykemarkkinat ovat. Hän kertoo myös, miten sijoittajat voivat käydä niillä kauppaa.