Vähän moni on kuullut joukkovelkakirjoista, mutta kuinka moni oikeasti tietää, mikä joukkovelkakirjalaina tarkalleen ottaen on joukkovelkakirjalaina ja miten joukkovelkakirjamarkkinat toimivat? Entä erityyppiset joukkovelkakirjalainat, kuten liikekiinteistöjen joukkovelkakirjalainat?

Olemme esitelleet joitakin joukkovelkakirjalainoihin ja liikekiinteistömarkkinoihin liittyviä keskeisiä faktoja.

Mitä joukkovelkakirjalainat ovat?

Velkakirjalainat ovat lyhyt-, keskipitkän- tai pitkäkestoisia lainoja, jotka joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle myöntää sijoittaja (jota kutsutaan myös joukkovelkakirjalainanhaltijaksi).[

Velkakirjalainan liikkeellelaskijat maksavat joukkovelkakirjalainanhaltijalle sovittua korkoa määrättynä ajankohtana. Korko voi olla kiinteä tai vaihtuva joukkovelkakirjalainan ehdoista riippuen. Joukkovelkakirjalainan tuottoa käytetään moniin eri tarkoituksiin, kuten liikekiinteistöjen kehittämisen rahoittamiseen (liikekiinteistöjen joukkovelkakirjalainat), rahan hankkimiseen valtion pitkäaikaista lainanottoa varten tai lyhytaikaisempaan kaupungin tai kunnan lainanantoon sosiaalipalvelujen tarjoamista tai infrastruktuurin parantamista varten.

Joukkovelkakirjalainalla on myös erääntymis- tai päättymispäivämäärä, johon mennessä joukkovelkakirjalainan ottaja maksaa joukkovelkakirjalainan haltijalle takaisin alkuperäisen sijoittamansa summan.

Maksetun koron määrää sanotaan usein joukkovelkakirjalainan tuotoksi (”yield ”yield”). Jos joukkovelkakirjalainan eräpäivä on pitkä, siitä maksetaan yleensä korkeampaa korkoa, koska joukkovelkakirjan haltija voi altistua korkeammalle inflaatiolle tai muille odottamattomille riskeille.

Millaisia joukkovelkakirjalainoja on olemassa ja ketkä ovat liikkeeseenlaskijoita?

Velkakirjalainoja on olemassa useita perustyyppejä, samoin kuin joukkovelkakirjalainoihin sijoittavia tai joukkovelkakirjalainoja liikkeelle laskevia henkilöitä tai yhteisöjä on erilaisia.

Yleisiin joukkovelkakirjalainoihin ja/tai liikekiinteistöjen joukkovelkakirjalainoihin sijoittavia sijoittajatyyppejä ovat muun muassa yksityishenkilöt, kiinteistökehittäjät, yksityiset ja julkiset yhteisöt, paikallishallinnot ja valtionhallinnot, valtion rahastot ja suuret kansainväliset pankit tai rahoitusyhtiöt.

Suosittuja joukkovelkakirjalainatyyppejä ovat:

• Kaupallisten kiinteistöjen joukkovelkakirjalainat: kiinteistökehittäjät laskevat liikkeelle hankkiakseen varoja liikekiinteistökohteiden kehittämiseen;
• Yritysten joukkovelkakirjalainat: yhtiöt tai yritykset laskevat liikkeelle hankkiakseen pääomaa erilaisiin asioihin, kuten yrityksen laajentamiseen, tuotekehitykseen tai tutkimukseen ja tuleviin investointeihin jne.;
• Kunnalliset joukkovelkakirjalainat: Kaupungit ja muut paikallisviranomaiset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, joista kerätyt varat käytetään julkisten palvelujen tarjoamiseen tai sellaisten hankkeiden rahoittamiseen, kuten teiden tai siltojen tai muiden pääomaintensiivisten hankkeiden rahoittamiseen;
• Valtion joukkovelkakirjalainat: Hallitus laskee liikkeeseen pitkäaikaisten lainojen tai velkojen turvaamiseksi.

Obligaatioiden keskeiset ominaisuudet

Liikkeeseenlaskijan luonteesta riippumatta kaikilla joukkovelkakirjalainoilla on tiettyjä ominaisuuksia, ja keskeiset termit voidaan tiivistää seuraavasti:

• Kuponkikorko on korko, jonka liikkeeseenlaskija maksaa joukkovelkakirjalainan nimellisarvosta. Jos kuponkikorko on esimerkiksi 8 %, joukkovelkakirjan haltija ansaitsee vuosittain tämän prosenttiosuuden joukkovelkakirjan nimellisarvosta;
• Kuponkipäivällä tarkoitetaan päivämääriä, jolloin joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijan on määrä maksaa korot. Tiheys riippuu osapuolten välisestä tosiasiallisesta sopimuksesta; Nao-obligaatio maksaa koron neljännesvuosittain;
• Nimellisarvo on joukkovelkakirjalainan arvo, jota joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija käyttää koronmaksuja laskiessaan. Riippumatta siitä, nouseeko tai laskeeko joukkovelkakirjalainan arvo, nimellisarvoa käytetään korkomaksuja määritettäessä;
• Eräpäivä on se hetki, jolloin joukkovelkakirjalaina erääntyy ja liikkeeseenlaskijan on maksettava joukkovelkakirjalainan haltijalle joukkovelkakirjalainan koko nimellisarvo;
• Liikkeeseenlaskuhinnalla tarkoitetaan summaa, jolla joukkovelkakirjalainan liikkeellelaskija myy joukkovelkakirjalainat.

Joitakin joukkovelkakirjoihin sijoittamisen etuja

• Obligaatioista maksettava korko (”tuotto” tai ”yield”) voidaan tietää (jos korko on kiinteä) tai arvioida (jos korko on vaihteleva) etukäteen;
• Sijoitettu pääoma palautetaan kertyneen koron kanssa joukkovelkakirjalainan juoksuajan lopussa;
• Obligaatioiden avulla saadaan tyypillisesti korkeimmat ja luotettavimmat kassavirrat. Jopa aikoina, jolloin korot ovat alhaiset, on edelleen olemassa vaihtoehtoja, kuten korkeatuottoisia joukkovelkakirjalainoja tai kehittyvien markkinoiden velkakirjoja, joiden avulla sijoittajat voivat rakentaa salkun tulotarpeidensa tyydyttämiseksi;
• Sijoittamalla esimerkiksi liikekiinteistöjen joukkovelkakirjalainaan sijoittajat voivat osallistua esimerkiksi Lontoon liikekiinteistöjen markkinoihin ilman, että heidän tarvitsee kerryttää tarpeeksi rahaa omaan sijoittamiseen tai itse asiassa ottaa kaikki siihen liittyvät kehitysriskit;

Huomautus: On tärkeää, että mahdolliset sijoittajat hankkivat asianmukaista neuvontaa finanssialan neuvonantajalta ennen kuin he sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin.

Miksi liikekiinteistöjen joukkovelkakirjalainat voivat olla paras sijoitusvaihtoehto, jos haluat sijoittaa Lontoon kiinteistömarkkinoille

Kaupallisten kiinteistöjen sijoitusjoukkovelkakirjalainat ovat yksi parhaista vaihtoehdoista kaikille, jotka haluavat sijoittaa Lontoon kiinteistömarkkinoille. Tai itse asiassa sellaiselle, joka tekee ensiaskeleensa finanssisijoittamisessa ja suunnittelee sijoitussalkun rakentamista.

Kaupallisiin kiinteistöobligaatioihin sijoittaminen poistaa erilaiset hankaluudet, jotka liittyvät kiinteistöjen kehittämiseen tai suoraan omistamiseen. Sijoittajan ei tarvitse maksaa ylläpitomaksuja, leimaveroa, kunnallisveroa, vakuutusmaksuja tai sekaantua monimutkaisiin vuokrasuhdeasioihin.

Mitä sinä odotat?

Ei tarvitse epäröidä ottaa yhteyttä meihin Nao Groupissa jo tänään, jos etsit loistavia omaisuusvakuudellisia sijoituskohteita kaupallisiin tiloihin Lontoossa tai olet kiinnostunut kuulemaan lisää Naon kiinteistösijoitusobligaatioista. Voit myös lukea lisää talousuutisia ja -vinkkejä täältä.

Nao Group on liikekiinteistöjen kehittäjä, joka luo coworking-tiloja Lontoossa ja ympäri maailmaa: rakentaa yhteisöjä, ei vain paikkoja asua ja työskennellä!