La minería del guano fue la primera industria terrestre de Shark Bay e inició el asentamiento europeo en la zona en 1850. También proporcionó a la colonia de Australia Occidental una de sus primeras exportaciones comerciales.

El guano era valioso y tenía demanda antes del desarrollo de los fertilizantes químicos. El monopolio peruano sobre el guano lo hacía prohibitivo, por lo que su descubrimiento en la Bahía de los Tiburones fue bien recibido en Australia y Europa.

La explotación minera comenzó en 1850 en la Isla del Huevo, frente a la costa oriental de la Isla Dirk Hartog, y luego progresó hacia, y rápidamente despojó, al menos 13 islas en el Puerto de Henri Freycinet. Entre ellas se encuentran las islas Smith, Sunday y Eagle, y las islas Guano Norte y Sur.

Ansioso por proteger este valioso producto, el Gobierno estableció una guarnición en Quoin Bluff, en la isla Dirk Hartog, en 1850. Más tarde se estableció otro puesto militar en Cape Heirisson.

El guano era valioso, pero había mucho en juego. El mal tiempo, los bancos de arena inexplorados y los fondeaderos inseguros dificultaban la navegación de los grandes barcos. En 1850, la barca Prince Charlie, de 443 toneladas, chocó con el banco de arena de Levillain tras cargar guano. En 1878, este banco también se llevó por delante a la barca Macquarie, de 125 toneladas, cargada de guano. Los náufragos lucharon por volver al Cabo de Levillain y luego caminaron hacia el sur durante tres días sin comida ni agua hasta que fueron rescatados por un barco en el Paso del Sur.