Guano Mining foi a primeira indústria baseada em terra em Shark Bay e iniciou a colonização europeia da área em 1850. Também proporcionou à colónia da Austrália Ocidental uma das suas primeiras exportações comerciais.
Guano foi valiosa e em demanda antes do desenvolvimento de fertilizantes químicos. Um monopólio peruano sobre o guano tornou-a proibitivamente cara, pelo que a sua descoberta em Shark Bay foi bem recebida na Austrália e Europa.
A exploração mineira começou em 1850 em Egg Island, ao largo da costa leste da ilha Dirk Hartog, tendo então progredido para, e rapidamente despojada, pelo menos 13 ilhas no porto de Henri Freycinet. Estas incluíam as ilhas Smith, Sunday e Eagle, e as ilhas Guano Norte e Sul.
Ansioso para proteger esta valiosa mercadoria, o Governo estabeleceu uma guarnição em Quoin Bluff na ilha Dirk Hartog em 1850. Outro posto militar foi mais tarde estabelecido no Cabo Heirisson.
Guano era valioso, mas o risco era alto. O mau tempo, cardumes desconhecidos e ancoradouros inseguros dificultavam a vida às grandes embarcações. Em 1850, o Príncipe Charlie, de 443 toneladas, atingiu o cardume Levillain ao largo do Cabo Levillain, depois de carregar guano. Este cardume também reclamou o Macquarie barque de 125 toneladas de carga com guano em 1878. Os marinheiros naufragados lutaram de volta ao Cabo Levillain, então caminharam para o sul por três dias sem comida ou água até serem resgatados por um navio em South Passage.