Valoarea prezentă a plăților de leasing explicată
Valoarea prezentă, denumită în mod obișnuit VP, este calculul a ceea ce valorează astăzi o sumă viitoare de bani sau un flux de fluxuri de numerar, având în vedere o anumită rată de rentabilitate pe o anumită perioadă de timp.
În conformitate cu noile standarde de contabilitate a contractelor de leasing, locatarii trebuie să calculeze valoarea actualizată a oricăror plăți viitoare de leasing pentru a determina obligațiile care trebuie înregistrate în bilanț atât pentru leasingul operațional, cât și pentru cel financiar. Calculul se efectuează folosind termenul și plățile specificate în contractul de leasing și o rată de rentabilitate care este specifică fie contractului de leasing, fie organizației. Valoarea actualizată a plăților de leasing este utilizată pentru a stabili atât o datorie de leasing, cât și un activ de drept de utilizare (ROU).
PV (Present Value) vs. NPV (Net Present Value)
Contabilii folosesc ocazional termenii, valoare actualizată și valoare actualizată netă, în mod interschimbabil, dar aceștia au semnificații distincte. PV, sau valoarea prezentă este utilizată pentru a calcula valoarea de astăzi a plăților sau încasărilor viitoare, dar nu și a plăților și încasărilor combinate. În contabilitatea contractelor de leasing, folosim valoarea actualizată pentru a stabili activele sau pasivele legate de obligațiile de leasing sau de creanțele de leasing.
Valoarea actualizată netă, sau VAN, este folosită în mod obișnuit în deciziile de bugetare a capitalului și în alte tipuri de analize financiare ca o modalitate de a determina beneficiul investiției într-un anumit activ de capital. În această utilizare, „netă” înseamnă că în calcul se utilizează atât intrările, cât și ieșirile de numerar. Un potențial investitor poate utiliza acest calcul pentru a analiza valoarea plăților și încasărilor combinate pentru a înțelege care va fi de fapt profitul sau pierderea cumulată a unei investiții în timp.
Plățile minime de leasing și plățile viitoare de leasing
În conformitate cu noile standarde de contabilitate a contractelor de leasing, nu există nicio modificare în ceea ce privește modul în care se calculează valoarea actualizată a plăților de leasing. Ceea ce s-a schimbat, însă, este faptul că, în conformitate cu ASC 842, IFRS 16 și GASB 87, calculul valorii actualizate a plăților de leasing este necesar pentru toate contractele de leasing. Organizațiile care raportează în conformitate cu IFRS 16 și GASB 87 vor avea doar contracte de leasing financiar la momentul tranziției și vor continua să actualizeze plățile viitoare de leasing pentru aceste tipuri de contracte de leasing la valoarea lor actuală.
Specific pentru ASC 842, plățile de leasing atât pentru contractele de leasing de tip operațional, cât și pentru cele de tip financiar vor trebui, de asemenea, să fie actualizate la valoarea lor actuală. În plus, definiția plăților de leasing conform ASC 842 s-a modificat ușor față de definiția plăților minime de leasing conform ASC 840.
Pagări minime de leasing
În conformitate cu vechiul standard de leasing, ASC 840, FASB cere locatarilor să stabilească o datorie de leasing și un activ de leasing pentru toate contractele de leasing care îndeplinesc criteriile pentru un leasing de capital. Pentru contractele de leasing clasificate ca fiind de capital, locatarii efectuează un calcul pentru a determina valoarea actualizată a plăților minime de leasing (PVMLP) care este utilizată ca bază pentru valorile activului și pasivului de leasing de capital. În cadrul ASC 840-10-25-6, acest standard definește plățile minime de leasing ca fiind obligațiile financiare pe care locatarul trebuie să le facă în legătură cu activul închiriat. Aceste plăți includ în mod specific:
- Plățile minime de chirie cerute de locator pe durata contractului de leasing
- Garanțiile privind valoarea reziduală
- Penalitățile pe care locatarul le suportă în cazul în care nu reușește să reînnoiască sau să prelungească contractul de leasing
- Plățile efectuate înainte de începutul termenului
Cheltuieli plătite de locatar proprietarilor unei entități cu scop special pentru structurarea tranzacției
Locațiile contingente și costurile de executare nu sunt incluse în plățile minime de leasing.
Plăți viitoare de leasing
În conformitate cu noul standard de leasing, ASC 842, locatarii trebuie să stabilească o datorie de leasing și un activ de drept de utilizare atât pentru leasingul operațional, cât și pentru leasingul financiar (anterior, leasingul de capital). Locatarii efectuează un calcul al valorii actualizate a plăților viitoare de leasing pentru a determina pasivul inițial de leasing înregistrat în bilanț.
Plățile viitoare de leasing sunt definite în ASC 842-10-30-5 ca fiind plăți care se referă la utilizarea activului de bază în timpul perioadei de leasing. Aceste plăți includ:
- Plăți fixe cerute de contractul de leasing, cum ar fi chiria de bază
- Plăți fixe în substanță cerute de contractul de leasing (Plățile fixe în substanță sunt plăți care pot părea variabile, dar care sunt, de fapt, inevitabile. Exemple comune de plăți fixe în-substanță sunt taxele fixe de întreținere a zonelor comune, plățile fixe de impozite și plățile fixe de asigurare.)
- Plăți de leasing variabile care depind de un indice sau de o rată, evaluate inițial folosind indicele sau rata la data începerii contractului de leasing
- Prețul de exercitare a unei opțiuni de cumpărare dacă locatarul este sigur în mod rezonabil că va exercita această opțiune
- Penalități pentru rezilierea contractului de leasing dacă durata contractului de leasing reflectă exercitarea de către locatar a opțiunii de reziliere a contractului de leasing
- Contribuții plătite de locatar proprietarilor unei entități cu scop special pentru structurarea tranzacției
- Doar pentru locatar, sumele pe care este probabil să le datoreze locatarul ca urmare a unei garanții privind valoarea reziduală
Plățile viitoare de leasing sunt reduse cu stimulentele plătite sau de plătit locatarului și exclud sumele alocate componentelor care nu fac obiectul leasingului, orice garanție a datoriei locatorului de către locatar și plățile variabile de leasing, altele decât cele specificate mai sus.
Cum se calculează plățile de leasing folosind Excel în 5 pași
În conformitate cu noile standarde de contabilitate a contractelor de leasing, capitalizarea leasingului este necesară pentru marea majoritate a contractelor de leasing. Soldul capitalizat este calculat ca valoare actualizată a plăților de leasing.
Prin urmare, pentru a vă conforma noilor standarde de leasing, va trebui să știți cum să calculați valoarea actualizată a plăților de leasing. Acest lucru este valabil mai ales dacă nu intenționați să folosiți niciun software și preferați să folosiți foile de calcul Excel pentru a vă gestiona contractele de leasing. Cu toate acestea, credem că gestionarea contractelor de leasing în Excel lasă prea mult loc de eroare.
Dacă preferați Excel, vă putem ajuta cel puțin să îl utilizați corect. Iată cele două opțiuni simple pe care le aveți:
- Calculați doar valoarea actualizată a plăților de leasing, folosind Excel
- Calculați valoarea actualizată a plăților de leasing ȘI calendarul de amortizare folosind Excel.
Acest articol va aborda modul în care se calculează valoarea actualizată a plăților de leasing folosind Excel. Am construit, de asemenea, un șablon Excel care efectuează acest calcul pentru dvs. în mod automat.
Obțineți gratuit șablonul de calcul al valorii actualizate pentru a urmări
Pasul 1: Creați tabelul cu anteturi
Într-o foaie de calcul Excel, intitulați trei coloane cu următoarele anteturi: Period, Cash și Present Value, așa cum se arată mai jos:
Etapa 2: Introduceți sumele în coloanele Period și Cash
Introduceți numărul de perioade de plată în coloana Period. În acest exemplu, calculăm valoarea actualizată a zece perioade de plăți scadente la începutul perioadei, astfel încât perioadele sunt numerotate de la 0 la 9. Rețineți că, în cazul în care plățile au fost efectuate cu întârziere, numerotarea ar începe de la 1 la 10.
În continuare, introduceți sumele plăților în numerar pentru fiecare perioadă în coloana Cash. Acest exemplu începe cu plăți de 1.000 de dolari, cu o creștere anuală de 5%. Vedeți mai jos pentru o ilustrație:
Pasul 3: Introduceți funcția PV
Veziți primul rând al coloanei Present Value, apoi faceți clic pe butonul „insert function”. Din caseta de dialog care apare, selectați „financial” în lista derulantă, apoi derulați în jos și selectați „PV” (care înseamnă Present Value).
Pasul 4: Introduceți rata, Nper Pmt și Fv
După ce faceți clic pe OK, va apărea o altă casetă de dialog în care veți introduce argumentele funcției pentru ca Excel să efectueze calculul. Introduceți 6% ca rată de actualizare pe care o vom folosi în acest exemplu. În caseta Nper, introduceți referința celulei pentru prima perioadă. Introduceți 0 pentru Pmt, iar în câmpul pentru Fv introduceți referința celulei pentru suma primei plăți în numerar. Selectați tipul ca fiind 0 (sincer, nu contează dacă selectați 0 sau 1 aici, deoarece actualizăm prin intermediul coloanei perioadei). După ce caseta de dialog a formulei este completată, faceți clic pe ok pentru ca formula să populeze primul rând din coloana Present Value (Valoare actuală). Copiați această formulă până jos.
Pasul 5: Adunați coloana Present Value
După ce ați calculat valoarea actualizată a fiecărei plăți periodice în parte, adunați valorile din coloana Present Value. Această sumă este egală cu valoarea prezentă a unui contract de leasing pe 10 ani cu plăți anuale de 1.000 de dolari, creșteri de 5% și o rată inerentă contractului de leasing de 6%, sau 9.586 de dolari.
Aici aveți o modalitate de a calcula valoarea prezentă a plăților de leasing folosind Excel.
Calculator valoare prezentă
Dacă vi se pare că sunt prea mulți pași, am creat un calculator de valoare prezentă în Excel, care poate fi descărcat gratuit și care efectuează acest calcul automat pentru dumneavoastră. Tot ce trebuie să faceți este să completați elementele de culoare galbenă (introduceți termenul de leasing, plățile și specificați dacă plățile sunt efectuate la începutul perioadei sau la sfârșitul perioadei). Instrumentul va calcula apoi automat valoarea actualizată pentru dumneavoastră. (Vedeți imaginea șablonului de mai jos).
În plus, dacă utilizați Excel pentru a calcula atât valoarea actualizată a plăților de leasing, cât și graficul de amortizare a datoriilor de leasing, citiți blogul nostru de follow-up care ilustrează cum să calculați valoarea actualizată a plăților de leasing și să obțineți graficul de amortizare a datoriilor de leasing într-un singur pas cu Excel. Cu această metodă, veți avea tot ceea ce aveți nevoie pentru a vă conforma cu noile reguli de contabilitate a contractelor de leasing alimentate doar de o foaie de calcul Excel.
Rezumat
Cunoașterea modului de calculare a valorii actualizate a plăților de leasing în Excel este necesară pentru a vă conforma cu noile reguli de contabilitate a contractelor de leasing. Acest calcul este necesar pentru a înregistra în bilanț datoriile de leasing și soldurile activelor aferente, pentru a oferi o mai mare vizibilitate a obligațiilor de leasing pentru utilizatorii situațiilor financiare. Toate entitățile care trebuie să se conformeze cu oricare dintre noile reguli de contabilitate a contractelor de leasing trebuie să fie capabile să efectueze cu exactitate calculul valorii actualizate a plăților viitoare de leasing.
Consultați următoarele bloguri pentru a afla mai multe despre calculele de contabilitate a contractelor de leasing și cum să le efectuați.
.