De-a lungul timpului, impozitul pe venitul persoanelor fizice a fost folosit ca mijloc de promovare a diferitelor obiective sociale și economice. Acest lucru a fost realizat prin acordarea unui tratament fiscal preferențial anumitor elemente de venituri și cheltuieli. Cu toate acestea, rezultatul net a fost o erodare a bazei de impozitare a veniturilor individuale. Profitând de preferințele și stimulentele din codul fiscal, unele persoane fizice își pot reduce substanțial impozitul pe venit.

Pentru a se asigura că toată lumea plătește cel puțin un minim de impozite și pentru a păstra totuși stimulentele economice și sociale din codul fiscal, Congresul, în 1969, a adoptat predecesorul actualului impozit minim alternativ individual (AMT). De la înființarea sa, valoarea și eficiența impozitului minim a fost adesea subiectul unor dezbateri în Congres. Recent, efectele combinate ale inflației și ale reducerilor legislative ale impozitului normal pe venit, adoptate în cadrul Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act of 2001 (EGTRRA), Jobs and Growth Tax Relief Reconciliation Act of 2003 (JGTRRA) și Working Families Tax Relief Act of 2004 (WFTRA), precum și expirarea iminentă a acestora au sporit îngrijorarea Congresului cu privire la impozitul minim alternativ.1

Creșterea temporară a scutirii de bază pentru AMT și modificări ale tratamentului creditelor fiscale personale au fost adoptate în trecut ca mijloc de atenuare a interacțiunii dintre reducerile impozitului normal pe venit și AMT. În cel de-al 111-lea Congres, American Recovery and Reinvestment Act of 2009 (ARRA; P.L. 111-5) a inclus o corecție de un an pentru anul fiscal 2009. Legea privind reducerea impozitelor, reautorizarea asigurării de șomaj și crearea de locuri de muncă din 2010 (P.L. 111-312) a corectat AMT pentru anii fiscali 2010 și 2011.

Pe la sfârșitul celui de-al 112-lea Congres, la începutul anului 2013, Legea privind scutirea contribuabililor americani din 2012 (ATRA, P.L. 112-240) a indexat permanent parametrii AMT în funcție de inflație începând cu anul fiscal 2012. S-a estimat că așa-numitul „patch permanent” al AMT va reduce veniturile federale cu 1 816 trilioane de dolari în perioada bugetară 2013-2022. Ca și în cazul legislației recente de modificare a AMT, sunt permise și credite personale împotriva AMT.

Acest raport oferă o scurtă prezentare generală a impozitului minim alternativ pentru persoanele fizice și discută problemele asociate cu sistemul actual. Raportul va fi actualizat pe măsură ce acțiunile legislative o justifică.

Evoluția sistemului actual

Primul impozit minim individual a fost adoptat în 1969 și a fost un impozit minim de completare. Adică a fost un impozit care a fost plătit în plus față de impozitul normal pe venit. Cota de impozitare pentru impozitul minim suplimentar a fost de 10%, iar baza de impozitare a constat din opt elemente de preferințe fiscale, dintre care cel mai important era partea de venit din câștigurile de capital care era exclusă de la impozitare în cadrul impozitului normal pe venit.

De la adoptarea sa în 1969, impozitul minim individual a fost modificat de numeroase ori, în 1971, în 1976, în 1977, în 1978, în 1978, în 1982, în 1986, în 1990, în 1993, în 1997, în 1998, în 2001, în 2002, în 2003, în 2004, în 2006, în 2007, în 2008 și în 2009. Legea privind reforma fiscală din 1976 a fost prima modificare majoră, adăugând noi elemente de preferință la baza de impozitare minimă suplimentară și crescând rata de impozitare la 15%.

O altă modificare majoră a avut loc în cadrul Legii privind veniturile din 1978, care a creat predecesorul actualului impozit minim alternativ (AMT). Acesta a fost un impozit complet nou, care a fost calculat pe venitul impozabil obișnuit al unui contribuabil, majorat cu anumite deduceri detaliate și cu partea exclusă a veniturilor din câștiguri de capital (veniturile din câștiguri de capital au fost eliminate ca element de preferință în cadrul impozitului minim de completare). Cotele de impozitare a impozitului minim alternativ au variat între 10% și 25%. Impozitul minim alternativ era datorat în măsura în care depășea suma impozitului normal pe venit al contribuabilului și a impozitului minim de completare.

Între 1978 și 1982, persoanele fizice au fost supuse atât impozitului minim de completare, cât și impozitului minim alternativ. Invocând necesitatea de a simplifica sistemul și de a concentra impozitul asupra contribuabililor cu venituri ridicate, Congresul, prin dispozițiile cuprinse în Legea privind echitatea fiscală și responsabilitatea fiscală din 1982 (P.L. 97-248), a abrogat impozitul minim de completare, a extins baza de impozitare a impozitului minim alternativ și a modificat rata de impozitare a AMT la 20%.

Legea privind reforma fiscală din 1986 (P.L. 99-514) a modificat substanțial impozitul minim alternativ. Aceasta a majorat rata de impozitare la 21%, a modificat cuantumul scutirii de bază, a extins baza de impozitare și a modernizat creditul pentru impozitul minim alternativ. De asemenea, a introdus o eliminare treptată a sumei de scutire AMT pentru contribuabilii al căror venit impozabil AMT depășea anumite limite. Pentru contribuabilii care depun declarații comune, scutirea AMT a fost redusă cu 25% din suma cu care venitul impozabil AMT al contribuabilului a depășit 150.000 de dolari (112.000 de dolari pentru contribuabilii necăsătoriți și 75.000 de dolari pentru contribuabilii căsătoriți care depun declarații separate, trusturi și succesiuni).

De departe, însă, cea mai semnificativă schimbare care a afectat AMT a fost indirectă și a rezultat din modificările aduse tratamentului fiscal al veniturilor din câștiguri de capital în cadrul impozitului normal pe venit. Conform legislației anterioare anului 1986, 60% dintr-un câștig de capital pe termen lung era scutit de impozitul normal pe venit. Cu toate acestea, partea exclusă a câștigului era impozabilă ca o preferință fiscală în cadrul AMT. Deoarece legea din 1986 a abrogat excluderea veniturilor din câștiguri de capital pe termen lung, iar veniturile din câștiguri de capital au fost impozitate integral în cadrul impozitului normal pe venit, acestea nu au mai fost impozitate ca element de preferință fiscală în cadrul AMT. Această modificare a redus substanțial numărul contribuabililor supuși AMT.

Legea de reconciliere a veniturilor din 1990 (P.L. 101-509) a crescut rata de impozitare AMT de la 21% la 24%. Legea Omnibus de reconciliere bugetară din 1993 (P.L. 103-66) a adus două modificări majore la AMT. În primul rând, a crescut sumele de scutire AMT de la 40.000 $ la 45.000 $ pentru contribuabilii care depun declarații comune, de la 30.000 $ la 33.750 $ pentru contribuabilii care depun declarații individuale și de la 20.000 $ la 22.500 $ pentru contribuabilii căsătoriți care depun declarații separate, succesiuni și trusturi. În al doilea rând, a creat o structură cu două niveluri de impozitare pentru AMT. O rată de impozitare de 26% se aplică primilor 175.000 de dolari din venitul minim alternativ impozabil al unui contribuabil care depășește suma de scutire și 28% pe venitul minim alternativ impozabil care depășește 175.000 de dolari.

The Taxpayer Relief Act of 1997 (P.L. 105-34) a stabilit că rata maximă de impozitare aplicabilă veniturilor din câștiguri de capital în cadrul impozitului normal pe venit se va aplica, de asemenea, veniturilor din câștiguri de capital în cadrul AMT.

The Omnibus Consolidated and Emergency Supplemental Appropriations Act, 1999 (P.L. 105-277) a permis ca creditele fiscale personale nerambursabile să compenseze integral impozitul pe venitul obișnuit al unei persoane fizice numai pentru anul fiscal 1998, chiar dacă creditele fiscale personale ar putea fi mai mari decât suma cu care impozitul pe venitul obișnuit al contribuabilului a depășit impozitul minim provizoriu. În plus, a abrogat, numai pentru anul fiscal 1998, dispoziția care reducea creditul fiscal suplimentar pentru copii cu suma cu care impozitul pe venitul normal al unei persoane fizice depășea impozitul normal pe venit.

O altă modificare legislativă a AMT a avut loc în Legea de prelungire a scutirii fiscale din 1999 (P.L. 106-170) care a prelungit, până la 31 decembrie 2001, prevederea fiscală din legislația existentă care permite persoanelor fizice să își compenseze impozitul pe venitul obișnuit cu suma totală a creditelor fiscale personale nerambursabile, indiferent de AMT.

The Economic Growth and Tax Relief Reconciliation Act of 2001 (EGTRRA; P.L. 107-16) permite ca creditul fiscal pentru copii, creditul fiscal pentru adopții și creditul fiscal pentru contribuții IRA să fie solicitate în limita sumei totale a impozitului pe venitul obișnuit și a impozitului minim alternativ al contribuabilului.2 De asemenea, legea a majorat temporar cuantumul scutirii AMT cu 4.000 de dolari pentru declarațiile comune (2.000 de dolari pentru persoanele necăsătorite), în vigoare pentru anii fiscali între 2001 și 2004.

Legea privind crearea de locuri de muncă și asistența pentru lucrători din 2002 (JCWAA; P.L. 107-147) a prelungit dispozițiile temporare, adoptate pentru prima dată în 1998, care permiteau persoanelor fizice să utilizeze toate creditele fiscale personale atât pentru impozitul normal, cât și pentru impozitul AMT. Această modificare a intrat în vigoare până la 31 decembrie 2003.

The Jobs and Growth Tax Relief Reconciliation Act of 2003 (JGTRRA; P.L. 108-27) a crescut suma de bază a scutirii AMT la 58.000 de dolari pentru declarațiile comune și la 40.250 de dolari pentru contribuabilii necăsătoriți. Aceste creșteri au fost în vigoare pentru anii fiscali 2003 și 2004. JGTRRA a stabilit, de asemenea, că noua rată maximă de impozitare de 15% aplicabilă câștigurilor de capital și veniturilor din dividende în cadrul impozitului normal pe venit se va aplica și la impozitarea câștigurilor de capital și a veniturilor din dividende în cadrul AMT.

The Working Families Tax Relief Act of 2004 (WFTRA; P.L. 108-311; P.L. 108-311) a prelungit, până în 2005, creșterea JGTRRA a sumelor de scutire AMT de bază. WFTRA a prelungit, de asemenea, prevederea care permite ca creditele fiscale personale nerambursabile să compenseze integral obligațiile fiscale obișnuite și AMT pentru anii impozabili 2004 și 2005.

The American Jobs Creation Act of 2004 (AJCA; P.L. 108-357) a adus mai multe modificări la AMT. Aceasta a coordonat medierea veniturilor agricultorilor și pescarilor cu AMT, astfel încât utilizarea mediei veniturilor să nu împingă contribuabilii în AMT. A abrogat limitarea la 90% a utilizării creditului fiscal străin AMT. Legea a permis, de asemenea, ca creditele pentru alcoolul utilizat ca și combustibil și pentru energia electrică produsă din resurse regenerabile să fie utilizate integral împotriva AMT.

The Tax Increase Prevention and Reconciliation Act of 2005 (TIPRA 2005; P.L. 109-222) a crescut suma de scutire AMT pentru 2006 la 62.550 $ pentru declarațiile comune și la 42.500 $ pentru contribuabilii necăsătoriți. Această lege a prelungit, de asemenea, până în 2006, dispozițiile care permit ca creditele fiscale personale nerambursabile să compenseze integral obligația fiscală AMT.

The Tax Relief and Health Care Act of 2006 (P.L. 109-432), care a fost promulgată la 20 decembrie 2006, a făcut rambursabil creditul pentru obligația fiscală minimă din anul anterior. În conformitate cu această lege, contribuabilii pot solicita o sumă de credit rambursabil AMT care este cea mai mare dintre (1) cea mai mică dintre 5.000 de dolari sau creditul minim neutilizat sau (2) 20% din creditul minim neutilizat. Creditul neutilizat este creditul care poate fi atribuit pentru cei trei ani fiscali anteriori. Creditul rambursabil AMT este redus pentru contribuabilii cu venituri brute ajustate care depășesc anumite praguri. (Pentru declarațiile comune în 2009, pragul a fost de 250 200 de dolari.) Această dispoziție se aplică pentru anii fiscali care încep înainte de 1 ianuarie 2013.

Legea din 2007 privind pregătirea trupelor americane, îngrijirea veteranilor, redresarea în urma atacului Katrina și răspunderea pentru Irak (U.S. Troop Readiness, Veterans’ Care, Katrina Recovery, and Iraq Accountability Appropriations Act of 2007 (P.L. 110-28) a permis ca creditele fiscale pentru creditul pentru oportunitatea de muncă și creditul pentru impozitele plătite cu privire la bacșișurile în numerar ale angajaților să fie utilizate integral atât pentru impozitul minim alternativ pe profit, cât și pentru cel individual. Legea de prevenire a creșterii impozitelor din 2007 (P.L. 110-166), promulgată la 26 decembrie 2007, a stabilit nivelurile de scutire de AMT la 66 250 de dolari pentru persoanele care depun o declarație comună și la 44 350 de dolari pentru persoanele care depun o singură declarație și a continuat să permită acordarea de credite personale nerambursabile pentru compensarea obligațiilor AMT pentru anul fiscal 2007.

The Tax Extenders and Alternative Minimum Tax Relief Act, inclusă împreună cu Emergency Economic Stabilization Act of 2008 (EESA; P.L. 110-343) și promulgată la 3 octombrie 2008, a prelungit patch-ul AMT pentru anul fiscal 2008, ridicând scutirea la 69.950 USD pentru declaranții comuni și la 46.200 USD pentru declaranții necăsătoriți și permițând credite personale nerambursabile pentru compensarea obligațiilor AMT. EESA a crescut, de asemenea, valoarea creditului rambursabil AMT pentru persoanele fizice cu obligații AMT din anul precedent și a eliminat obligațiile, penalitățile și dobânzile AMT aferente opțiunilor de stimulare a acțiunilor.

În Congresul 111, Legea privind redresarea și reinvestirea americană din 2009 (ARRA; P.L. 111-5) a inclus o corecție de un an pentru anul fiscal 2009, crescând sumele de scutire la 46 700 de dolari pentru persoanele fizice și la 70 950 de dolari pentru persoanele care depun declarații comune. Ca și în cazul legislației recente de corecție a AMT, au fost permise, de asemenea, credite personale împotriva AMT. Tot în cel de-al 111-lea Congres, Legea privind reducerea impozitelor, reautorizarea asigurării de șomaj și crearea de locuri de muncă din 2010 (P.L. 111-312) a modificat AMT pentru anii fiscali 2010 și 2011, mărind scutirile la 47 450 USD pentru persoanele fizice și la 72 450 USD pentru persoanele care depun declarații comune pentru 2010. Pentru 2011, sumele de scutire au crescut la 48 450 USD și, respectiv, 74 450 USD.3

Legea privind scutirea contribuabililor americani din 2012 (American Taxpayer Relief Act of 2012 (ATRA, P.L. 112-240) a indexat în mod permanent AMT pe baza sumelor de scutire pentru anul fiscal 2012. ATRA a stabilit sumele de scutire pentru 2012 la 50 600 de dolari pentru persoanele care depun o singură declarație și la 78 750 de dolari pentru persoanele care depun declarații comune. Sumele pentru 2013 sunt de 51 900 de dolari și, respectiv, 80 800 de dolari.4 Indexarea permanentă a AMT reduce veniturile cu 1 816 trilioane de dolari pe parcursul perioadei bugetare 2013-2022.5

Calcularea obligației AMT

Impozitul minim alternativ pentru persoanele fizice se calculează în felul următor. În primul rând, o persoană fizică adaugă înapoi diverse elemente de preferințe fiscale la venitul său impozabil în cadrul impozitului normal pe venit. Această sumă brută devine apoi baza sa de impozitare pentru AMT. Apoi, se calculează valoarea scutirii de bază și se scade din baza de impozitare AMT. O structură de rate de impozitare pe două niveluri de 26% și 28% este apoi evaluată în raport cu baza de impozitare AMT rămasă pentru a determina obligația fiscală AMT. Contribuabilul plătește apoi ceea ce este mai mare, impozitul pe venit obișnuit sau impozitul AMT. În cele din urmă, creditul fiscal AMT este calculat ca un element care urmează să fie reportat pentru a compensa obligațiile fiscale obișnuite privind impozitul pe venit în anii următori.

Elementele de preferințe fiscale care se adaugă la baza de impozitare AMT includ dobânda scutită de impozit pentru anumite obligațiuni de activitate privată și deducerile pentru epuizare excesivă. De asemenea, pentru majoritatea tipurilor de bunuri puse în funcțiune înainte de 1987, excedentul amortizării accelerate față de amortizarea liniară este considerat un element de preferință fiscală și se adaugă la baza de impozitare AMT.

În plus față de elementele de preferință fiscală, se fac anumite ajustări ale deducerilor care au fost permise în cadrul calculului impozitului pe venit obișnuit al venitului impozabil. De exemplu, pentru anumite active, ratele de amortizare din cadrul AMT diferă de ratele de amortizare din cadrul impozitului normal pe venit. În unele cazuri, diferențele vor fi pozitive și vor crește baza de impozitare AMT, în timp ce, în alte cazuri, diferențele vor fi negative și vor diminua baza de impozitare AMT.

O altă ajustare majoră a bazei de impozitare pentru AMT implică deduceri detaliate care sunt permise în cadrul impozitului normal pe venit. În sensul AMT, un contribuabil nu poate solicita deduceri pentru cheltuieli diverse, pentru plăți de impozite către guvernele de stat, locale sau străine și pentru cheltuieli medicale, cu excepția cazului în care acestea depășesc 10% din venitul brut ajustat (spre deosebire de pragul de 7,5% în cadrul impozitului normal pe venit). De asemenea, deducerile pentru cheltuielile cu dobânzile de investiții sunt limitate la venitul net din investiții.

Alte ajustări pentru determinarea bazei de impozitare AMT includ, pentru contractele pe termen lung, metoda de contabilizare a procentului de finalizare trebuie folosită mai degrabă decât metoda de contabilizare a contractului finalizat sau a bazei de numerar; costurile de explorare și dezvoltare minieră trebuie să fie capitalizate și amortizate mai degrabă decât să fie trecute la cheltuieli; iar excedentul valorii de piață echitabile față de suma plătită efectiv pentru opțiunile de stimulare a acțiunilor trebuie să fie inclus în baza de impozitare AMT.6

În plus, baza de impozitare AMT nu este redusă de scutirile personale aplicabile în cadrul impozitului normal pe venit și nici nu este redusă de deducerile standard aplicabile în cadrul impozitului normal pe venit.

După calcularea bazei de impozitare AMT, scutirea AMT este scăzută înainte de calcularea obligației fiscale AMT. Sumele de scutire pentru 2013 sunt de 80.800 USD pentru declaranții comuni și de 51.900 USD pentru declaranții singuri. A se vedea tabelul 1 de mai jos pentru modificările aduse scutirii AMT începând cu 1993.

Scutirea AMT este redusă cu 25% din suma cu care venitul impozabil AMT al unui contribuabil depășește anumite praguri. În cazul declarațiilor comune, scutirea de bază începe să se reducă treptat la niveluri de venit impozabil AMT care depășesc 153 900 USD în 2013. În cazul contribuabililor necăsătoriți, scutirea este eliminată treptat începând de la niveluri ale venitului impozabil AMT de 115 400 USD. Astfel, pentru fiecare dolar suplimentar de venit impozabil AMT peste aceste praguri, scutirea AMT este redusă cu 0,25 dolari. ATRA a indexat în funcție de inflație pragurile de eliminare treptată.

După ce baza de impozitare AMT a fost redusă cu valoarea scutirii aplicabile, obligația fiscală AMT se determină prin aplicarea grilei de impozitare AMT. Calendarul ratei de impozitare AMT pentru 2013 este de 26% din primii 179.500 de dolari din venitul impozabil AMT care depășește orice scutire AMT și de 28% din orice venit impozabil AMT suplimentar peste 179.500 de dolari. Ca și în cazul impozitului normal pe venit, în cadrul AMT, rata maximă de impozitare aplicată câștigurilor de capital și veniturilor din dividende este de 15%. (Pentru declarațiile comune care se depun separat, calendarul ratei de impozitare AMT este de 26% din primul venit impozabil AMT de 89.750 USD care depășește orice sumă de scutire AMT și de 28% pe orice venit impozabil AMT suplimentar). Impozitul AMT este apoi redus de mai multe credite personale și de afaceri.

Este important de reținut că, chiar dacă un contribuabil poate să nu fie supus AMT, aceasta poate afecta în continuare impozitul normal pe venit. Motivul este acela că, în 2011, unele credite de impozit personal în cadrul impozitului normal pe venit sunt limitate la suma cu care obligația fiscală privind impozitul normal pe venit depășește obligația AMT. După cum s-a menționat anterior, TIPRA 2005 a permis pentru prima dată contribuabililor să își compenseze obligația AMT cu întreaga valoare a creditelor fiscale personale nerambursabile.

Începând cu 2012, majoritatea creditelor personale nerambursabile vor fi permise împotriva AMT după intrarea în vigoare a ATRA (P.L. 112-239).7 Creditele care vor fi în continuare permise împotriva AMT pentru 2012 includ creditul fiscal pentru copii, creditul de economisire, creditul pentru proprietăți rezidențiale de eficiență energetică, creditul pentru anumite vehicule plug-in, creditul pentru autovehicule alternative, creditul pentru autovehicule noi calificate cu propulsie electrică plug-in și creditul pentru cheltuieli de adopție. O listă selectivă a creditelor personale și statutul acestora pentru 2012 și 2013 sunt enumerate în tabelul 2.

Etapa finală a procesului implică calcularea creditului fiscal AMT, o operațiune în mai multe etape. În esență, creditul AMT este menit să împiedice ca acele elemente preferențiale care reprezintă amânări de impozit (de exemplu, amortizarea) să fie impozitate un an în cadrul AMT și din nou mai târziu în cadrul impozitului normal pe venit. Creditul fiscal AMT poate fi reportat pentru a compensa obligațiile fiscale obișnuite privind impozitul pe venit în anii următori.

Indexarea AMT

Înainte de promulgarea ATRA, mulți analiști și-au exprimat îngrijorarea cu privire la creșterea preconizată a numărului de contribuabili cu venituri medii superioare care ar fi putut fi supuși AMT. Joint Committee on Taxation a estimat că peste 30 de milioane de contribuabili, adică aproximativ o cincime din totalul contribuabililor, ar fi fost supuși AMT în 2012 în absența unei acțiuni a Congresului8. Această creștere a numărului de contribuabili vizați de AMT ar fi avut loc din cauza efectelor combinate ale inflației și ale reducerilor impozitului normal pe venit.

În cadrul impozitului normal pe venit, structura ratei de impozitare, deducerile standard, scutirile personale și anumite alte componente structurale sunt indexate astfel încât să nu-și piardă valoarea reală (ajustată la inflație) în timp. Acest lucru previne ca obligațiile fiscale reale privind impozitul pe venit să crească numai din cauza efectelor inflației.

Componentele structurale ale AMT, cu toate acestea, nu au fost indexate în funcție de inflație înainte de ATRA. Lipsa indexării a însemnat că, în timp, obligația fiscală AMT a crescut din cauza creșterilor induse de inflație în elementele de venituri și cheltuieli nominale. Rezultatul final a fost că diferența dintre obligațiile fiscale în cadrul impozitului normal pe venit și AMT s-a micșorat și mulți contribuabili ar fi putut fi supuși AMT neindexat sau ar fi putut suferi reduceri ale creditelor fiscale nerambursabile în cadrul impozitului normal pe venit. Problemele potențiale ale unui impozit normal indexat și ale unui AMT neindexat au fost recunoscute de mult timp de analiștii fiscali. Odată cu indexarea AMT prevăzută de ATRA, această fațetă a AMT nu mai reprezintă o preocupare politică atât de importantă pentru Congres.

Privind în perspectivă la reforma fiscală fundamentală, este probabil că rolul AMT va fi o problemă de luat în considerare. Indexarea permanentă a AMT asigură faptul că nivelul de bază al veniturilor fiscale, minimul, va fi semnificativ mai mic decât dacă AMT nu ar fi indexat. Din perspectiva punctajului bugetar, acest lucru se poate dovedi important dacă reforma este asociată cu neutralitatea veniturilor. Neutralitatea veniturilor ar impune ca orice modificare a structurii fiscale să producă aceleași venituri ca înainte de modificarea structurii.

Din punct de vedere economic, impozitul minim alternativ reprezintă o dilemă. În cadrul unui sistem de impozitare a veniturilor conceput pentru a fi în concordanță cu teoria economică, nu ar fi nevoie de un impozit minim alternativ. Un impozit pe venit ideal din punct de vedere economic ar măsura cu exactitate modificarea valorii nete a unui contribuabil pentru anul fiscal. În aceste condiții, în care nu există o erodare a bazei de impozitare, nu ar fi nevoie de un impozit minim alternativ. Toți contribuabilii ar plăti deja ceea ce legiuitorii au stabilit că este „partea lor echitabilă” de impozit, așa cum este evaluată prin impozitul normal pe venit. Având în vedere acest lucru, teoria economică sugerează că ar fi mai bine să se depună eforturi pentru a reforma impozitul normal pe venit, astfel încât acesta să se alinieze mai mult la un impozit pe venit ideal din punct de vedere economic, cum ar fi eliminarea oricărui număr de preferințe fiscale speciale. Atunci, impozitul minim alternativ ar putea fi eliminat.

Este puțin probabil, totuși, ca baza de impozitare a impozitului obișnuit pe venitul persoanelor fizice să fie lărgită până la punctul în care nu ar mai fi loc pentru un impozit minim alternativ. Dacă, în acest context, Congresul dorește să păstreze toate stimulentele sociale și economice din codul fiscal, menținând în același timp conceptul că toată lumea ar trebui să plătească cel puțin un nivel minim de impozit pe venit și dorește să limiteze numărul de contribuabili supuși AMT, atunci se confruntă cu modificarea AMT împreună cu impozitul pe venit obișnuit.

O problemă cheie rămâne acoperirea AMT. Inițial, AMT a fost menită să acopere doar contribuabilii cu venituri ridicate. Stimulentele și preferințele fiscale au produs cea mai mare abatere în ceea ce privește plata impozitului pe venit la capătul superior al distribuției veniturilor. Astfel, contribuabilii cu venituri ridicate au reușit să își reducă în mod semnificativ sarcina fiscală pe venit.

Modificările aduse codului fiscal de la introducerea AMT (în primul rând, reducerea ratei maxime de impozitare a dividendelor și a veniturilor din câștiguri de capital pe termen lung atât în cadrul impozitului normal pe venit, cât și al AMT) au crescut în mod semnificativ disponibilitatea preferințelor fiscale speciale pentru contribuabilii din intervalul mediu și mediu-superior al distribuției veniturilor. Acest lucru este susceptibil să producă abateri mari în ceea ce privește obligațiile fiscale pe venit ale contribuabililor din aceste intervale de venituri, care altfel se află în situații similare.

.