Poate mai important pentru menținerea imperiului a fost programul de reforme interne al lui Dioclețian. El nu a fost un inovator complet în acest domeniu, deoarece predecesorii săi făcuseră unele încercări timide în aceeași direcție; împăratul Gallienus îi exclusese pe senatori din armată și separase carierele militare de cele civile. Senatul fusese lipsit progresiv de privilegiile sale. Cu toate acestea, Dioclețian a sistematizat aceste aranjamente în așa fel încât toate reformele sale au condus spre un fel de monarhie centralizată și absolută, care punea la dispoziția sa mijloace de acțiune eficiente. Astfel, Dioclețian i-a desemnat pe consuli; senatorii nu au mai colaborat la elaborarea legilor; consilierii imperiali (consilia sacra) au fost repartizați în birouri specializate, iar funcțiile lor au fost strict definite, astfel încât puterea prefecților pretorieni (gărzile personale de corp ale împăratului) a fost limitată; specializarea muncii administrative a crescut; iar numărul birocraților a crescut. Acesta a fost începutul birocrației și tehnocrației care avea să invadeze în cele din urmă societățile moderne.

O astfel de organizare a făcut posibil ca administrația să se bazeze mai puțin pe ființele umane individuale și mai mult pe aplicarea textelor legale. De fapt, în timpul domniei lui Dioclețian au fost rescrise codurile Gregorian și Hermogenian, din care au rămas doar fragmente. Dar cele 1.200 de rescrieri existente arată un alt aspect al personalității împăratului. Conservator, Dioclețian era preocupat de păstrarea virtuților antice: obligația copiilor de a-și hrăni părinții la bătrânețe, a părinților de a-și trata copiii cu dreptate, a soților de a respecta legile căsătoriei, a fiilor de a nu depune mărturie împotriva părinților lor sau a sclavilor împotriva stăpânilor lor, precum și a proprietății private, a drepturilor creditorilor și a clauzelor contractuale de a fi protejate. El a interzis folosirea torturii dacă adevărul putea fi descoperit altfel și i-a încurajat pe guvernatori să fie cât mai autonomi cu putință.

Armata a fost, de asemenea, reorganizată și readusă la vechea disciplină. Trupele sedentare (trupele locale) au fost trimise la granițe, iar armata pregătită (armata mobilă principală) a fost făcută internă. Efectivul trupelor a fost mărit cu o pătrime (nu înmulțit cu patru, așa cum susține Lactantius). Și aici, reformele lui Dioclețian au fost infuzate cu un simț al realităților umane; el i-a scutit pe soldați de datorie după 20 de ani de serviciu și, dacă a limitat prețul produselor de bază pentru a reduce costul vieții, a fost în principal pentru a face viața mai ușoară pentru trupe. Dacă e să-l credem pe Lactantius, Dioclețian a împărțit provinciile „pentru a se face mai de temut”, dar, de fapt, a făcut-o pentru a-i aduce pe guvernatori mai aproape de cei pe care îi administrau și, prin fragmentarea puterii lor, pentru a le diminua forța teritorială. El s-a angajat să faciliteze dezvoltarea economică printr-o redresare a agriculturii și un program de construcții.

Aceste politici au fost costisitoare, la fel ca și războaiele și moștenirea unei situații financiare instabile. Soluțiile fiscale ale lui Dioclețian sunt încă dezbătute; ele constituie o problemă foarte dificilă. Au fost instituite două noi impozite, jugum și capitatio, primul fiind impozitul pe o unitate de teren cultivabil, iar cel de-al doilea, un impozit pe indivizi. Impozitele erau percepute pe bază proporțională, valoarea contribuției fiind determinată de productivitatea și tipul de cultură. De regulă, era un fel de impozitare socio-economică bazată pe legătura dintre oameni și pământ, fie în termeni de proprietate, fie de productivitate. Evaluările se făceau o dată la cinci ani; mai târziu, sistemul a fost consolidat într-un ciclu de 15 ani numit indictio. Acest recensământ al adulților impozabili a dat naștere la critici violente, dar a avut avantajul teoretic de a înlocui taxele arbitrare din epoca anterioară. Desigur, sistemul financiar a fost supus unor excese; dar scopul lui Dioclețian era de a obține fonduri și nu a cruțat nici măcar Italia, care până atunci nu fusese supusă impozitării funciare.

Această reformă a fost însoțită de o reformă monetară, incluzând restaurarea unei monede solide de aur și argint cu design fix, crearea unei noi monede de bronz, punerea în circulație a unor monede mici pentru a facilita schimburile financiare zilnice, descentralizarea monetăriei și creșterea numărului de monetării de la 8 la 15.

Toate aceste măsuri au avut tendința de a evita crizele financiare. Renumitul Edictum de Maximis Pretiis a fost emis în anul 301 ce, fixând salariile și stabilind prețurile maxime, pentru a preveni inflația, profiturile abuzive și exploatarea cumpărătorilor. Au fost enumerate aproximativ 1.000 de articole, iar încălcarea acestora era pedepsită cu moartea; pentru comercianții la negru au fost impuse sancțiuni severe. Dar chiar și așa, această reglementare a prețurilor și salariilor nu era aplicabilă, iar edictul a fost revocat ulterior.

.