Räkna med att förändringens vindar kommer att blåsa hårdare än någonsin i äldreboendebranschen under 2020.

För varje år som går närmar sig vågen av babyboomer efterfrågan, vilket lockar mer kapital och en större mångfald av talanger till seniorboenden. År 2020 kan de pionjärföretag som startade branschen fortfarande ha ett försprång tack vare sin hårt förvärvade expertis, men de kommer att prövas av nya och störande aktörer som fokuserar på att leverera en produkt av nästa generation. Dessutom finns det frågetecken som hänger över ekonomin och en kapplöpning om att ta stora marknadsandelar som finns tillgängliga inom sektorerna för aktiva vuxna och mellanstadieboende.

När vi sammanställde nedanstående förutsägelser och topptrender för 2020 stod det klart att listan över risker och utmaningar som branschen står inför är lång, men att den balanseras av en lika robust uppsättning möjligheter. Leverantörer som kämpar måste vidta brådskande åtgärder, annars kommer de att hamna ännu längre efter dem som tar kalkylerade risker för att lyckas i början av ett nytt årtionde för äldreboende.

En störare sätter branschen i förvarning

Tekniska jättar som Amazon och Apple har tagit steget in i äldreomsorgen och kan så småningom störa äldreboendet – vilket flera branschledare har varnat för. Förra året förutspådde Alexis Ohanian, som är medgrundare av Reddit och nu driver ett riskkapitalföretag, att ett decennium av ”stora förändringar” är på väg för äldreboenden, och han förutser framväxten av ett störande, tekniskt framåtsträvande varumärke för äldreboenden.

Under 2020 kommer hotnivån för störningar att stiga. Förvänta dig faktiskt att ett nystartat företag kommer att dyka upp på scenen med stora riskkapitaltillskott och en innovativ modell som får de etablerade aktörerna att darra.

Detta scenario utspelade sig för flera år sedan inom hemvården när Honor tog in 20 miljoner dollar. Honor har visserligen inte omstört hemvården som vissa befarade, men dess uppkomst tvingade de etablerade aktörerna att se sin verksamhet ur ett nytt perspektiv. För att få en uppfattning om hur en störande aktör inom äldreboende skulle kunna se ut kan man tänka på vad The Embassies of Good Living försöker bygga upp.

Independent living starts to look obsolete

Independent living occupancy held up better than assisted living during the last few years, fueling strong investor interest. År 2020 kommer dock att ge upphov till några svåra frågor om denna del av kontinuumet.

Under våren 2018 pekade branschexperter på det växande intresset för aktiva vuxna som ett potentiellt hot mot independent living. Eftersom skärpan har ökat inom independent living liknar dagens aktiva vuxna invånare IL-boende för tio år sedan, konstaterade NIC:s Lana Peck.

Under 2019 blev sektorn för aktiva vuxna glödhet. En undersökning från CBRE sommaren 2019 visade ett sjunkande investerarintresse för IL på årsbasis jämfört med en betydande ökning av intresset för aktiva vuxna. Samtidigt drivs tillväxten av hyresfastigheter för aktiva vuxna av stora pengar från sådana som Carlyle Group och andra private equity-aktörer och REITs.

Under 2020 kommer aktiv vuxen att fortsätta att värma upp, och on-demand, gig-ekonomi-tjänster och ny teknik kommer att fortsätta att göra den här verksamhetsmodellen ännu mer livskraftig under kommande år.

Vissa aktörer inom aktiv vuxenverksamhet hävdar att de inte konkurrerar direkt med independent living, men förväntar sig att utvecklare, investerare och operatörer kommer att ifrågasätta värdeerbjudandet för IL communities som har högre arbets- och matkostnader och kortare vistelsetid än active adult, men som ändå saknar den behovsbaserade efterfrågan och recessionsbeständighet som assisted living har.

Med detta sagt kommer independent living inte att vackla över en natt. Det är en robust sektor, med cirka 11 000 nya enheter som öppnas mellan 2017 och 2018, enligt uppgifter från NIC. Ändå finns det redan utmaningar vid horisonten. I september 2019 var de första hyresrabatterna i IL på sin högsta nivå, i genomsnitt, sedan NIC började rapportera dessa uppgifter 2015.

DoorDash-eran för matservering börjar

Boomers, millennials och Gen Z kanske inte är överens om så mycket, men de älskar alla DoorDash. Matleveranstjänsten var det snabbast växande varumärket bland alla tre generationerna under 2019, enligt en ny analys från Morning Consult. Två andra matleveranstjänster – Postmates och Uber Eats – hamnade också på topp 10 över de snabbast växande varumärkena bland boomers.

I takt med att fler människor i alla åldrar omfamnar möjligheten att få mat levererad med några snabba tryck på en telefon, kämpar äldreboenden med att anställa och behålla sina kulinariska medarbetare. För att inte tala om att matsalen vanligtvis är ett kostnadsställe och att rörelsemarginalerna är hårt pressade när arbetskostnaderna stiger.

Förvänta dig därför att fler äldreboendeföretag kommer att bli mer strategiska när det gäller att skära ner på den interna måltiden och komplettera med leveranstjänster. De kanske börjar skapa partnerskap med DoorDash och dess konkurrenter på samma sätt som befintliga partnerskap med åkeriföretag för transport av boende. Och fler boenden kommer att samarbeta med leveranstjänster som Shef som använder ”spökkök”. Detta är kommersiella kök som inte har någon ansluten restaurang och som endast används för att förbereda mat för leverans.

Spänningar ökar mellan ägare och operatörer

En ren separation mellan ägare och operatörer av äldreboenden blir alltmer sällsynt. Detta kan vara långsiktigt positivt för branschen, men 2020 kommer det att leda till ökande spänningar.

Real estate investment trusts (REITs) har stadigt gått bort från triple-net leases till förmån för RIDEA. Trots REITs försäkringar om att triple-net fortfarande är en gångbar finansieringsstruktur, kan man förvänta sig att hyresavtalen kommer att bli mer sällsynta – både operatörer och ägare har sett vad som händer när marknadstrycket ökar driftskostnaderna och pressar priserna, även när de årliga hyreshöjningarna slår till.

Bortsett från REITs har privata ägargrupper som Bridge och offentliga företag som Invesque gjort försök att förvärva driftsbolag. Genom att äga en operatör får dessa ägargrupper insikt i bästa praxis som sedan kan spridas i deras portföljer, även i samhällen med tredjepartsoperatörer.

Förvänta dig att fler ägare kommer att skapa samriskföretag med operatörer eller förvärva dem helt och hållet under 2020, och förvalta sina portföljer mycket mer aktivt än tidigare. Vissa ägare och operatörer kommer att spela bra tillsammans, medan andra kommer att få det svårt, när de som arbetar i frontlinjen inte gillar – eller hindras av – strängare och mer handfasta ägare.

Ekonomisk nedgång fångar operatörer med flata fötter

Inför 2016 visade en undersökning att relativt få branschfolk trodde att ett allvarligt problem med överutbud var överhängande. Även när det stod klart att överutbudet var ett problem fortsatte många att underskatta dess konsekvenser. Så sent som i maj 2019 varnade en erfaren ledare på området – Senior Living Communities Donald Thompson – för att ”jag tror inte att överbyggnaden kommer att försvinna så snabbt som folk tror”. Han verkar ha varit förutseende, eftersom Ventas redan har reviderat sina förväntningar för 2020 mot bakgrund av ett oväntat pristryck i samband med det nya utbudet.

En liknande berättelse skulle kunna ta form kring en recession. Under 2018 varnade SHN:s Executive Vice President George Yedinak för en potentiell nedgång 2020, samtidigt som han utpekade äldreboendeägare, operatörer och kapitalgivare för att ha målat upp en alltför rosenröd bild av sina portföljer. Dessa rosiga refränger fortsatte under 2019; när de tillfrågades om sina farhågor om en recession avfärdade de flesta branschproffs frågan, och sa ofta att en eventuell nedgång sannolikt kommer att blekna i jämförelse med den senaste ekonomiska krisen, och betonade seniorboendets recessionsbeständighet.

Men beläggningen ligger fortfarande nära historiskt låga nivåer, och det ryktas redan om att boomers kämpar för att sälja sina enfamiljshus och flytta till seniorboende. Med detta som bakgrund kan även en relativt mild nedgång leda till allvarliga bakslag för företag som är oförberedda. Precis som problemet med överutbudet var litet tills det inte längre var det, kan hotet om en recession verka lindrigt tills det faktiskt inträffar.

De goda nyheterna är att trots en inversion av avkastningskurvan 2019 kan Federal Reserves räntepolitik hålla ekonomin i gång nästa år. NIC:s chefsekonom Beth Mace ser mindre sannolikhet för en recession 2020 nu än vad hon gjorde på sensommaren, sade hon nyligen till SHN. Redan i september sa hon att företag måste skapa en plan för hur de ska reagera om en recession inträffar – det rådet är fortfarande bra, och företagen kanske nu har lite mer tid på sig att följa det och få ett försprång på mer självbelåtna konkurrenter.

Allt går att göra i adaptiv återanvändning

Adaptiva återanvändningsprojekt har omvandlat ett brett spektrum av byggnader till seniorboende genom åren, från hotell till skolor och fabriker. Under 2019 har fler typer av fastigheter anslutit sig till denna lista, med nedlagda köpcentrum, nedlagda universitet, före detta gårdar och historiska psykiatriska sjukhus som alla blir seniorboenden.

Under 2020 kommer seniorboende att väljas som nästa användningsområde för en ännu mer överraskande mängd byggnader. Denna trend kommer att stödja tillväxten av äldreboende i städerna (se Watermarks ombyggnad av en f.d. Jehovas vittnen-byggnad i Brooklyn, bilden ovan). Den kommer också att ge bränsle åt hyresboomen för aktiva vuxna, eftersom omvandlingen till miljöer med lägre vakansgrad medför färre begränsningar och krav på utformning än för assisterat boende.

Se fram emot att designkreativiteten kommer att blomstra när utvecklingsteam försöker bevara landmärken i samhället samtidigt som de omvandlar dem till seniorboende. Även om detta kan medföra betydande kostnader är vinsten ett äldreboende som är mer integrerat i samhället, i byggnader som har en känslomässig resonans för dem som flyttar in.

Kända varumärken sätter sin prägel på seniorboende

Märkesövergångar tar fart inom hotellvärlden, med Equinox Hotels som bygger på fitness- och hälsovårdsvarumärket och West Elm Hotels som kanaliserar det ”unika och mycket identifierbara” varumärket för möbelförsäljning. Liksom andra trender och metoder inom hotell- och restaurangbranschen kommer den här trenden så småningom att få fotfäste inom äldreboendet. Räkna med att 2020 kommer att bli ett avgörande år, med det första stora tillkännagivandet av ett superstjärnmärke som sätter sin prägel på seniorboende.

Märkesövergången kan ta formen av att ett välkänt hotellföretag sätter sitt namn på byggnader för seniorboende. Företag som Hyatt har tidigare haft sina namn på äldreboenden, men tiden är nu mogen för en ny upprepning av detta spel, eftersom baby boomers mer än tidigare generationer har en envis lojalitet mot sina favoritvarumärken. Även om äldreboende är känt som en lokal verksamhet kan vågen av åldrande boomers börja utmana denna föreställning genom att föredra bostäder som håller det löfte om kvalitet som de förknippar med respekterade hotellvarumärken. Med världens första fristående Four Seasons Residence på gång verkar det inte löjligt att föreställa sig ett Four Seasons Senior Living – även om ”senior” kanske skulle slopas för en mer subtil hänvisning till de boendes ålder.

Samtidigt har hotellbranschen i sig själv utvecklats under de senaste decennierna, med framväxten av boutique-erbjudanden som fokuserar mer på unika, lokala upplevelser än på generiska, enhetliga inredningar och matställen. Konsumenterna kan därför vara mer benägna än tidigare att ta emot hotellmärkta bostäder, eftersom de vet att de inte nödvändigtvis offrar en personlig upplevelse genom att göra det.

Och det kanske inte är ett hotellvarumärke med hög effekt, utan en kändis med inriktning på hotellverksamhet (Martha Stewart, vi tittar på dig) eller ett livsstilsvarumärke och wellnessvarumärke i stil med Equinox eller West Elm som sätter sin stämpel på ett äldreboende år 2020. Företag av alla slag ser den demografiska skrivningen på väggen, och om seniorboende överhuvudtaget ligger i deras hjulhus kommer de säkert att utforska vägar in på denna marknad.

Misslyckade experiment orsakar bestörtning

Ett av de viktigaste teman som framträdde under 2019 var att seniorboende genomgår en ”havsförändring” eller ”evolution”, och att standardrutiner – som har lett till framgång i det förflutna – inte är tillräckliga för att möta nya behov, utmaningar och möjligheter. Piggare, framsynta leverantörer experimenterar därför med nya sätt att göra affärer och, oundvikligen, kommer inte alla dessa experiment att bli framgångsrika. År 2020 kommer tidiga innovatörer att stöta på utmaningar, vilket leder till handgemäng inom branschen.

För att ta ett exempel sa Beth Mace från NIC i våras att det är dags att ”kasta spaghetti mot väggen” för att lösa pusslet på mellanstadiemarknaden. Ett antal leverantörer gör just detta och sätter ihop prototyper för den medelstora marknaden. Men spaghetti kastas också mot väggen på andra områden, t.ex. i nya modeller för aktiva vuxna och minnesvård samt i samband med lanseringen av Medicare Advantage-planer.

Inom 2020 kommer en del av dessa experiment och innovationer att – om de inte misslyckas helt och hållet – skapa röriga situationer. Alarmistiska röster kommer oundvikligen att utfärda oroväckande varningar om att branschen måste hålla sig till sitt arbete. Men djärva, välkapitaliserade leverantörer kommer i slutändan att vinna när de lär sig några läxor på den hårda vägen och sedan upprepar mer framgångsrika tillvägagångssätt. Som VD:n för Discovery Senior Living, Richard Hutchinson, uttryckte det, förväntar han sig att få betala en viss ”dum skatt” för att ha varit en tidig aktör, men han tror att företaget i slutändan kommer att ha ett försprång gentemot överdrivet försiktiga konkurrenter.

Stora rekryteringar från andra branscher gör vågor

I åratal har företag som erbjuder äldreboenden tagit in talanger från andra branscher, t.ex. hotell- och restaurangbranschen och detaljhandeln. Men denna trend är på väg att nå en ny nivå, med några av de största namnen och djärvaste tänkarna från toppföretag i andra branscher på väg in i seniorboendens ledningsgrupper.

Förra året gavs en försmak av vad som komma skall, när den tidigare Equinox-vd:n och Kimpton Hotels-vd:n Niki Leondakis tog över rodret för The Wolff Companys seniorboendeverksamhet, och den tidigare pressekreteraren i Vita Huset och Starbucks-vd:n för detaljhandeln i USA Kris Engskov anslöt sig till Aegis Living som vd.

Anställningar som dessa har en omvälvande potential för branschen. Seniorboenden har i åratal kopierat boutiquehotellens utseende och känsla – med vissa anmärkningsvärda framgångar – men i Leondakis, en pionjär inom boutiquehotell, har hon siktet inställt på seniorboenden som område för sina nästa innovationer. Engskov, å andra sidan, använder sin enorma operativa expertis när Aegis skalar upp regionalt. Och uppföljande rekryteringar från Starbucks illustrerar att det kan ha en nedåtgående effekt att anställa en högkvalificerad ledare från ett världsledande företag och förstärka hela organisationsschemat med ledartalanger.

Men även om det är svårt att förutsäga exakt varifrån nästa högprofilerade rekrytering kommer – vare sig det är från detaljhandeln, flygbolagen, tekniken eller något annat område – så bör äldreboende vara ett tilltalande alternativ för alla toppchefer som vill ha ett meningsfullt inflytande i sitt nästa kapitel.