De flesta har hört talas om obligationer, men hur många vet egentligen exakt vad en obligation är och hur obligationsmarknaden fungerar? Och hur är det med olika typer av obligationer, till exempel kommersiella fastighetsobligationer?

Vi har redogjort för några av de viktigaste fakta som rör obligationer och marknaden för kommersiella fastigheter.

Vad är obligationer?

Obligationer är kort-, medel- eller långfristiga lån som en investerare (som också kallas obligationsinnehavare) ger till en obligationsemittent.

Obligationsemittenten betalar en överenskommen räntenivå till obligationsinnehavaren under en fast tidsperiod. Denna ränta kan vara fast eller rörlig beroende på obligationens villkor. Intäkterna från obligationen används av olika skäl, t.ex. för att finansiera kommersiella fastighetsutvecklingar (kommersiella fastighetsobligationer), samla in pengar för statlig långsiktig upplåning eller kortare utlåning av städer eller kommuner för tillhandahållande av sociala tjänster eller infrastrukturförbättringar.

En obligation kommer också att ha ett förfallodatum eller slutdatum då låntagaren ska återbetala obligationsinnehavaren den ursprungliga summan som investerats.

Det belopp som betalas i ränta kallas ofta för ”avkastningen” på obligationen. Om en obligation har ett långt förfallodatum betalas vanligtvis en högre ränta eftersom obligationsinnehavaren kan utsättas för högre inflation eller andra oväntade risker.

Vilka typer av obligationer finns det och vilka är emittenterna?

Det finns ett antal grundläggande typer av obligationer, precis som det finns en mängd olika personer eller enheter som investerar i eller ger ut obligationer.

Typer av investerare som investerar i allmänna obligationer och/eller kommersiella fastighetsobligationer inkluderar privatpersoner, fastighetsutvecklare, privata och offentliga enheter, lokala och nationella regeringar, statliga fonder och stora internationella banker eller finansbolag.

De populäraste typerna av obligationer är:

• Kommersiella fastighetsobligationer: emitteras av fastighetsutvecklare för att anskaffa medel för utveckling av kommersiella fastigheter.
• Företagsobligationer: emitteras av företag eller bolag för att anskaffa kapital för olika frågor, t.ex. företagsexpansion, produktutveckling eller forskning och framtida investeringar osv.;
• Kommunala obligationer: emitteras av städer och andra lokala myndigheter, där de insamlade medlen används för att tillhandahålla offentliga tjänster eller för att finansiera projekt som vägar eller broar eller andra kapitalintensiva projekt;
• Skattemyndighetsobligationer: emitteras av staten i syfte att säkra långsiktiga lån eller skulder.

Nyckelegenskaper hos obligationer

Oavsett emittentens karaktär har alla obligationer vissa egenskaper och den viktigaste terminologin kan sammanfattas på följande sätt:

• Kupongränta är den räntesats som betalas av emittenten på obligationens nominella värde. Om kupongräntan till exempel är 8 % kommer obligationsinnehavaren att tjäna denna procentsats årligen baserat på obligationens nominella värde;
• Kupongdatum avser de datum då obligationsemittenten ska göra räntebetalningar. Frekvensen beror på det faktiska avtalet mellan parterna; Nao-obligationen gör räntebetalningar kvartalsvis.
• Nominellt värde är obligationens värde som används av obligationsemittenten vid beräkning av räntebetalningar. Oavsett om obligationens värde stiger eller sjunker kommer det nominella värdet att användas för att fastställa räntebetalningarna;
• Förfallodagen är när obligationen förfaller och emittenten är skyldig att betala obligationsinnehavaren obligationens hela nominella värde;
• Emissionspriset avser det belopp som obligationsemittenten säljer obligationerna.

Vissa fördelar med att investera i obligationer

• Räntan som ska betalas på obligationer (avkastningen eller avkastningen) kan vara känd (om det är en fast ränta) eller uppskattad (om det är en rörlig ränta) i förväg;
• Det investerade kapitalet återlämnas tillsammans med den upplupna räntan vid obligationsperiodens slut;
• Obligationer ger vanligen de högsta och mest tillförlitliga kassaflödena. Även i tider när räntorna är låga finns det fortfarande alternativ som högränteobligationer eller skulder från tillväxtmarknader som gör det möjligt för investerare att bygga upp en portfölj för att tillgodose sina inkomstbehov;
• Investering i en obligation för kommersiella fastigheter gör det till exempel möjligt för investerare att delta i till exempel Londons kommersiella fastighetsmarknad utan att behöva ackumulera tillräckligt med pengar för att kunna göra en egen investering eller, för den delen, ta alla de utvecklingsrisker som är förknippade med detta;

Anm.: Det är viktigt att presumtiva investerare får lämplig rådgivning av en finansiell rådgivare innan de investerar i obligationer.

Varför kommersiella fastighetsobligationer kan vara ditt bästa investeringsalternativ om du vill exponera dig för fastighetsmarknaden i London

Commersiella fastighetsinvesteringsobligationer är ett av de bästa alternativen för alla som vill investera i fastighetsmarknaden i London. Eller för den som gör sitt första försök till finansiell investering och planerar att bygga upp en investeringsportfölj.

Investering i kommersiella fastighetsobligationer tar bort de olika problem som är relaterade till utveckling eller direkt fastighetsägande. Investerare behöver inte betala underhållsavgifter, stämpelskatt, kommunalskatt, försäkringsbetalningar eller engagera sig i komplicerade hyresfrågor.

Vad väntar du på?

Till tveka inte att kontakta oss på Nao Group idag, om du letar efter bra tillgångsbaserade investeringar i kommersiella utrymmen i London, eller om du är intresserad av att lära dig mer om Naos fastighetsinvesteringsobligationer. Du kan också läsa fler finansiella nyheter och tips här.

Nao Group är en kommersiell fastighetsutvecklare som skapar coworking-utrymmen i London och runt om i världen: Vi bygger samhällen, inte bara platser att bo och arbeta på!