En UWO-trust är en akronym för ”Under the Will of” (enligt testamentet). Det är en förkortning som används för att identifiera ett intresse i en tillgång eller egendom som skapas enligt villkoren i ett testamente. Det kan identifiera ett specifikt arv av personlig egendom, pengar eller, mer vanligt, en testamentarisk eller levande trust som upprättats enligt villkoren i ett testamente.

Det identifierar tydligt ett äganderättsintresse enligt villkoren i ett testamente till skillnad från en återkallelig eller oåterkallelig levande trust. Den anger att det finns ett annat dokument, testamentet, som förklarar specifikationerna för intresset.

Typer av UWOTrusts

Nedan följer två omständigheter under vilka du kan stöta på en UWO-beteckning:

1. Ett trustavtal kan ha följande lydelse: ”Jane Doe Credit Shelter Trust UWO John Doe”.

Detta avser ”B”-trusten i en AB-trust bodelningsplan som har upprättats till förmån för Jane Doe enligt villkoren i John Does sista vilja och testamente. Det anger att en shelter trust finns på grund av villkoren i Johns testamente.

En AB trust är en trust som bildas av makar för att få ut så mycket som möjligt av de tillgängliga federala skattebefrielserna för dödsbon. Varje make lämnar sin egendom till en oåterkallelig trust, A eller B. Tillgångarna är inte föremål för skatt på dödsbon när den första maken avlider och inte heller när den andra maken avlider. I slutändan överförs de till andra förmånstagare. Egendomen kan användas till förmån för den efterlevande maken under dennes livstid, men de äger den inte tekniskt sett.

2. Ett annat exempel är ”Jane Doe Generation-Skipping Trust UWO John Doe”.

Detta avser en trust som är undantagen från skatt på generationsskifte och som inrättats till förmån för Jane Doe enligt villkoren i John Does sista vilja och testamente.

En generationsskifte-trust överför tillgångar till barnbarn i stället för till förvaltarens barn, vilket är ett annat sätt att undvika skatt på dödsbon.

Båda dessa exempel inbegriper komplicerade regler som bäst förklaras av en jurist med ansvar för bodelningsplanering, och båda är testamentariska truster.

Hur en testamentarisk trust fungerar med en UWO

En testamentarisk trust är en del av en UWO-trust som skapas när testatorn, eller den person som upprättar testamentet, styr ett testamente med en del av eller all egendom flyttas till en eller flera truster vid dödsfallet.

Trusten existerar inte förrän testamentsexekutorn eller dödsboets personliga representant bildar den enligt önskemålen i testamentet. Tillgångarna är fortfarande föremål för en bodelningsförrättning, vilket undviks när en ättlings egendom placeras i en levande stiftelse utan ett mellansteg. Probate krävs för att överföra egendomen från den avlidnes ägande till trustens ägande efter dennes död.