Jag kände mig tvungen att skriva det här blogginlägget eftersom jag har utforskat den finansiella världen under de senaste månaderna och det har gett mig en bättre förståelse för världen och jag kände mig tvungen att dela med mig av det jag lärt mig. Vem kontrollerar alla våra pengar och varifrån kommer deras värde? Det är en till synes enkel fråga, men en fråga som aldrig lärs ut i vårt utbildningssystem. Vi går i skolan för att lära oss att gå till universitetet där vi lär oss att byta timmar av vårt liv mot det vi kallar pengar.

Centralbanker

Alla länder i världen, med undantag för Kuba, Nordkorea och Iran, har en centralbank som trycker valuta, hanterar räntesatser och reglerar alla affärsbanker. Dessa centralbanker har vanligtvis monopol på att trycka ny valuta och är vanligtvis oberoende organ som inte lyder under regeringen. Federal Reserve och Reserve Bank of India(RBI) är centralbankerna i USA respektive Indien.

Guldstandarden

Sedan andra världskrigets slut har USD(US-dollar) varit världens reservvaluta. Detta innebär att alla centralbanker har USD i sin reserv och att alla andra valutor stöds av USD, vilket knyter ditt land till Federal Reserves penningpolitik i USA. När det monetära systemet efter andra världskriget (Bretton Woods-systemet) skapades var alla US-dollar uppbackade av och utbytbara mot guld. Systemet var nödvändigt för globaliseringen och detta var en tid före de flytande växelkurserna då förändringarna i valutans värde var mycket förutsägbara.

Unlyckligtvis tog USA:s ekonomi stryk av Vietnamkriget 1971 och centralbankerna ville återlämna sina dollarreserver i utbyte mot guld i rädsla för att dollarn skulle falla. President Nixon tog bort USD från guldstandarden och gjorde den till en flytande valuta sedan dess. Om USD inte backas upp av någonting och världsreserverna backas upp av USD innebär detta i sig att alla valutor inte backas upp av någonting konkret förutom förtroendet för den amerikanska regeringen.

Fiatvaluta

Pengar som inte backas upp av någonting kallas för Fiatvaluta, vilket innebär att regeringen säger att det är pengar så det är det också. En konsekvens av pengar som inte är backade av någonting är att när Federal Reserve trycker pengar så späds alla andra nationers valutautbud ut eftersom deras reserver backas upp av US-dollarn. Om alla valutor på jorden inte är uppbackade av någonting, hur kan vi då betala för saker och ting? Det ekonomiska systemet fungerar tack vare tron på att man kan byta ut sin valutaenhet mot varor och tjänster. En del av tron kommer från det faktum att inte många människor faktiskt vet var pengarna kommer ifrån.

När regeringen behöver mer pengar än de får in från skatterna ber de finansdepartementet att utfärda obligationer och ge dem till centralbanken i utbyte mot att den trycker pengar som kan användas för statliga utgifter. Varifrån får centralbanken sina pengar? Ingenstans. När du eller jag skriver en check måste det finnas tillräckliga medel för att täcka checken, men när den federala reserven skriver en check skapar den pengar. De skriver i huvudsak checkar för att ta pengar från ett konto som bokstavligen inte har något på kontot.

Affärsbankernas roll

Så sammanfattningsvis skapas alla pengar i USA av Federal Reserve, eller hur? Nej. En stor majoritet av de pengar som är i omlopp i dag har skapats av affärsbanker. Ett vanligt missförstånd bland människor är att när du sätter in dina pengar i en bank så tar de hand om dem åt dig. Men verkligheten är att bankerna äger pengarna nu och de lovar att lämna tillbaka dem till dig när du ber om dem. Människor som har en något bättre förståelse för banksystemet tror att bankerna tar pengar från spararna och lånar ut dem till låntagarna, men det är inte heller den fullständiga bilden.

Vad sägs om Steve vill köpa en dyr bil för 90 000 US-dollar genom att ta ett lån från banken och Mark har satt in 100 000 US-dollar i samma bank. Banken behåller 10 000 US-dollar i sin reserv ifall Mark skulle komma och fråga och lånar ut 90 000 US-dollar till Steve genom att digitalt sätta in beloppet på ett konto i hans namn. Om Steve betalar tillbaka kan Steve och Mark tillsammans spendera 190 000 US-dollar även om de totala pengarna i systemet är 100 000 US-dollar. Banken får ränta på 90 000 USD som inte existerar. Om Steve inte betalar banken har banken förlorat 90 000 US-dollar. De nyskapade pengarna stannar kvar i systemet tills Steve betalar tillbaka eller Steve inte kan betala. JA, BANKERNA SKAPAR PENGAR. När fler lån ges ut skapas mer pengar och resten av pengarna i omlopp blir mindre värda än vad de var, vilket leder till inflation.

I dag är det bara att skriva in siffror i en dator för att skapa pengar, och 97 % av alla nya US-dollar skapas digitalt på detta sätt och endast 3 % finns i form av riktiga sedlar och mynt. Kommersiella banker använder fraktionell penningutlåning som gör att de kan låna ut tio gånger mer pengar än de har i sina reserver. Så Federal Reserve, din centralbank och alla affärsbanker har kontroll över dina pengar och det enda skälet till att pengar har ett värde är att din regering säger det.