Situace: Bývalý šestimístný příjem podnikatele se scvrkl, ale výdaje zůstávají na předchozí úrovni a pohlcují úspory Řešení:

Distroscale

Podnikatel z Ontaria, kterému budeme říkat Mark, 49 let, se snaží vyrovnat s úpadkem svého podnikání. V letech 1998 až 2013 mu zajišťoval středně vysoký šestimístný příjem. Jeho společnost, která se zabývá distribucí výrobků pro volný čas, však musela čelit zvýšené regulaci a zničující konkurenci. Podnikání drasticky pokleslo, přesto se Mark snaží udržet dřívější způsob života své rodiny s příjmem, který je jen zlomkem toho, co vydělával dříve.

Mark žije se svou ženou, které budeme říkat Eleanor, 36 let, a jejich třemi dětmi ve věku 11, 7 a 5 let. Roční příjem rodiny před zdaněním činí 182 800 dolarů: 75 000 dolarů z Markova podnikání, 40 000 dolarů z Eleanořina zaměstnání v hobby řemeslné firmě a 67 800 dolarů z hypotečního fondu.

Nehrozí, že by rodina bezprostředně strádala. Mají finanční aktiva ve výši 2 227 900 USD a dům s odhadovanou hodnotou 2,3 milionu USD. Přesto mají měsíční deficit 6 027 dolarů z výdajů převyšujících příjmy a Markovy vyhlídky na zaměstnání a podnikání jsou nejisté.

„Žiji z hluboce omezeného příjmu a úspor, ale to můžeme dělat jen po určitou dobu,“ říká Mark. „Bojím se, že nám nakonec dojdou peníze.“

Family Finance požádaly Graema Egana, nezávislého finančního plánovače ve Vancouveru, aby s Markem pracoval. „Bezprostřední problém spočívá v tom, že celkový příjem manželů po zdanění ze všech investičních a zaměstnaneckých zdrojů, přibližně 11 223 dolarů měsíčně, je nižší než jejich měsíční výdaje ve výši 17 250 dolarů.“

Mark a Eleanor již několik let nepřispívají do svých RRSP. Nemají žádné nezdaněné spořicí účty a děti nemají žádné registrované vzdělávací spořicí plány.

Platba za vzdělání dětí

Financování RESP dětí je naléhavé. Nejstaršímu dítěti, kterému je 11 let, zbývá pouhých šest let do zahájení postsekundárního vzdělávání. Roční příspěvek ve výši 2 500 dolarů přiláká od federální vlády grant ve výši 500 dolarů, tedy 20 procent, což je v podstatě okamžitý zisk. Pokud Mark a Eleanor přispívají 7 500 dolarů ročně a získají 1 500 dolarů z příspěvků Canada Education Savings Grant, nashromáždí za šest let po 3 000 dolarech ročně pro nejstarší dítě, za 10 let pro prostřední dítě ve věku 7 let, neboli 30 000 dolarů příspěvků, a za 12 let pro nejmladší dítě, neboli 36 000 dolarů. Na tomto základě a při použití tříprocentního předpokládaného výnosu po odečtení inflace by nejstarší dítě mělo 20 000 USD, prostřední dítě 35 500 USD a nejmladší 44 000 USD. Rodiče by mohli dávky vyvážit tak, aby každé dítě mělo na univerzitu asi 33 000 dolarů.

První krok – zpeněžit 25 000 dolarů nízkoúročených, zdanitelných kanadských spořicích dluhopisů. Z toho lze financovat tři dětské RESP, každý po 2 500 dolarech ročně, celkem tedy 7 500 dolarů plus doháněcí příspěvek za rok ve výši 7 500 dolarů, čímž se vyčerpá 15 000 dolarů z 25 000 dolarů. Dále vložte 10 000 USD (5 000 USD pro každého) do TFSA pro Marka a Eleanor.

Řízení rozpočtu

Pár má 147 000 USD v hotovosti. Tuto částku si mohou vyhradit na financování měsíčního deficitu, dokud se nevyjasní jejich vyhlídky na zaměstnání. Čím dříve se tak stane, tím více peněz budou mít na příspěvky do svých RRSP a TFSA.

Pro další průběžné úspory by měli snížit svůj rozpočet na cestování ve výši 20 000 USD o 75 %, aby ušetřili 1 250 USD měsíčně, omezit stravování na 163 USD měsíčně a zkrátit zábavu na 300 USD měsíčně – a ušetřit tak 1 187 USD měsíčně. Oblečení a péči o tělo v hodnotě 1 000 dolarů měsíčně by mohli snížit na polovinu a ušetřit tak 500 dolarů měsíčně. Mark také očekává, že výživné na děti, které platí své první manželce, se v listopadu sníží na 1 500 dolarů ze současných 4 000 dolarů, čímž se potenciální úspory zvýší na 5 437 dolarů měsíčně. Jejich výdaje by činily 11 813 dolarů měsíčně. To je jen o 590 dolarů více než současný příjem po zdanění.

Z těchto úspor by bylo možné částečně financovat dva roční příspěvky TFSA po 10 000 dolarech k současnému maximálnímu limitu 41 000 dolarů a RESP za 7 500 dolarů ročně. Příspěvky do RRSP by měly zůstat pozastaveny do doby, než bude Markova daňová sazba vyšší, a tudíž budou mít příspěvky větší dopad na splatnou daň.

Mark a Eleanor mají RRSP naplněné převážně kanadskými akciemi s velkou kapitalizací. Mimo RRSP je investice ve výši 800 000 USD do jedné hypoteční investiční společnosti. Byla to dobrá investice, ale činí téměř 38 % Markova finančního majetku. Hypotéky jsou většinou velké komerční úvěry. Jsou zajištěné, ale v případě krachu by fond mohl mít ztráty.

V současné době přináší MICC měsíční výnos 5 650 USD před zdaněním. To vychází na výnos 8,5 procenta. Obezřetné řízení rizik předpokládá snížení váhy portfolia MICC o 75 procent na pouhých 10 procent, což by však byl nákladný krok. Strategickým vyvažováním portfolií by se dalo dosáhnout postupného snižování pozice MICC jen s mírnými náklady, navrhuje Egan. Ziskem by byla bezpečnost.

Pro budoucnost musí Mark zvážit svůj současný způsob života se současnými příjmy. Jeho dům za 2,3 milionu dolarů stojí 1 738 dolarů na hypotečních výdajích, 1 083 dolarů na dani z nemovitosti a 817 dolarů měsíčně na službách. To jsou náklady na bydlení ve výši 3 638 dolarů měsíčně nebo 43 656 dolarů ročně. To vychází na 32 % příjmu po zdanění, což je hodně pro rodinu, která musí své náklady drasticky snížit.

Pokud Mark a Eleanor nejsou schopni zvýšit svůj příjem, měli by zvážit snížení velikosti svého domu o 50 %. Dům s cenovkou 1,15 milionu dolarů by byl stále krásným domovem. Uvolněných 1,1 milionu dolarů po odečtení nákladů na prodej by splatilo neamortizovanou úvěrovou linku na bydlení ve výši 684 000 dolarů, kterou Mark a Eleanor používají k financování svého domu. Na investice by tak zbylo 416 000 dolarů. Při investování s tříprocentní mírou inflace by to mohlo jejich ročnímu rodinnému příjmu přidat 12 500 dolarů, odhaduje Egan.

Platba na důchod

Na důchod chtějí Mark a Eleanor 10 000 dolarů měsíčně po zdanění na životní náklady. To znamená 145 000 USD před zdaněním s rozdělením oprávněných důchodových příjmů. Jejich současné úspory ve výši 1 135 000 USD v neregistrovaných investicích, 752 000 USD v RRSP a potenciální příjmy z TFSA – řekněme celkem 2 miliony USD při odchodu do důchodu – by mohly přinést 83 400 USD ročně při tříprocentním výnosu po odečtení inflace po dobu 43 let od Markova věku 65 let do Eleanořina věku před 95 lety.

Připočteme-li 12 500 dolarů ročního příjmu z kapitálu uvolněného z jejich domu díky zmenšení a plné dávky Kanadského penzijního plánu ve výši 12 780 dolarů pro Marka, měli by 108 680 dolarů ročně před zdaněním od Markových 65 let do jeho 67 let. Pak by začínala Markova roční dávka OAS ve výši 6 765 USD, což by znamenalo celkový příjem 115 455 USD do Eleanořina věku 65 let, kdy by začínalo její CPP v předpokládané výši 6 390 USD. Poté by ve věku 67 let začalo její OAS ve výši 6 765 USD, což by znamenalo konečný příjem 128 600 USD ročně. S rozdělením oprávněných důchodových příjmů a důchodových kreditů by po zdanění 20 % průměrné daně z příjmu měli k dispozici přibližně 8 575 USD měsíčně.

„Tento příjem by jim nezajistil takový způsob života, jaký měli při šestimístném příjmu před zdaněním, ani by nedosáhl jejich cíle 10 000 USD po zdanění, ale byl by pohodlný a bezpečný,“ uzavírá Egan.