Aecoms overtagelse af den californiske rådgivende ingeniør URS til 4 mia. dollars har skabt en kolos med mere end 95.000 ansatte i 150 lande og en omsætning på mere end 19 mia. dollars. Aecom er nu dobbelt så stor som verdens nummer to, det australske WorleyParsons, og er også den største offentlige virksomhed i sin hjemby Los Angeles.
Fusionen har til formål at fremme Aecoms virksomhedsstrategi om at tilbyde en integreret design- og byggeservice. URS blev anset for at være et godt match med hensyn til kompetencer på grund af sine stærke sider inden for byggeri, olie og gas, energi og offentlige tjenester.
Det er underforstået, at et vigtigt mål for den nye koncern vil være olieskifer, som er et af de hurtigst voksende områder på det amerikanske byggemarked – for virksomheder med olie- og gasekspertise.
Michael Burke, Aecoms præsident og administrerende direktør, sagde, at handlen ville ændre Aecoms globale rækkevidde. Han sagde: “I et enkelt skridt vil vi dramatisk fremskynde vores strategi om at skabe en integreret leveringsplatform med overlegen kapacitet til at designe, bygge, finansiere og drive infrastrukturaktiver over hele verden.”
Aecom håber at kombinere dette forbedrede serviceudbud med årlige omkostningsbesparelser på 250 millioner dollars, der skabes ved at fusionere overlappende områder af virksomheden.
Aftalen vil komme som noget af en lettelse for URS, som har gennemgået en periode med usikkerhed i år. I marts købte en hedgefond ved navn Jana Partners en aktiepost på 9,7 % for 346 mio. dollars og oplyste, at den havde til hensigt at forhandle med URS’ ledelse om “bestyrelsens sammensætning, kapitalstruktur, virksomhedsstruktur og andre forhold, der påvirker aktionærernes værdiskabelse”, ifølge en fondsbørsmeddelelse.
Selskabets aktier, som var faldet fra 55 dollar i september til 45 dollar i juni, steg til 54 dollar efter nyheden om handlen.
Martin Koffel, formand og administrerende direktør for URS, sagde: “URS’ aktionærer vil få en betydelig, umiddelbar værdi af transaktionen og vil kunne deltage i det fusionerede selskabs fremtidsudsigter.” I henhold til fusionsbetingelserne vil Aecom betale 56,31 dollars pr. aktie for URS. URS’ aktionærer vil modtage 33 dollars kontant og 0,734 Aecom-aktier for hver aktie, de ejer i URS.
Aftalen blev vedtaget enstemmigt af bestyrelserne i begge selskaber. Den skal nu godkendes af myndighederne og godkendes af begge selskabers aktionærer. Transaktionen forventes at blive afsluttet i oktober 2014.
Af de projekter, som Aecom arbejder på, kan nævnes World Trade Centre i New York og et hovedkvarter for politiet i Los Angeles. URS er i øjeblikket i gang med Ronald Reagan Medical Centre på UCLA og en udvidelse af Disneyland resortet.