La fusione da 4 miliardi di dollari di Aecom con URS crea un colosso californiano

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La fusione da 4 miliardi di dollari di Aecom con la collega californiana URS ha creato un colosso con più di 95.000 impiegati in 150 paesi che genera entrate per più di 19 miliardi di dollari. Aecom è ora due volte più grande del numero due mondiale, l’australiana WorleyParsons, ed è anche la più grande azienda pubblica nella sua città natale di Los Angeles.

La fusione è destinata a promuovere la strategia aziendale di Aecom di offrire un servizio integrato di progettazione e costruzione. URS è stata ritenuta una buona soluzione in termini di competenze, grazie ai suoi punti di forza nella costruzione, nel petrolio e nel gas, nell’energia e nei servizi governativi.

Si è capito che un obiettivo chiave per il nuovo gruppo sarà lo scisto bituminoso, che è una delle aree in più rapida crescita nel mercato delle costruzioni degli Stati Uniti – per le aziende con esperienza nel petrolio e nel gas.

Michael Burke, presidente e amministratore delegato di Aecom, ha detto che l’accordo avrebbe trasformato la portata globale di Aecom. Ha detto: “In un solo passo, accelereremo drasticamente la nostra strategia di creare una piattaforma di consegna integrata con capacità superiori per progettare, costruire, finanziare e gestire beni infrastrutturali in tutto il mondo.”

Aecom spera di combinare questa migliore offerta di servizi con un risparmio annuale di 250 milioni di dollari, creato dalla fusione di aree sovrapposte del business.

L’affare arriverà come una sorta di sollievo per URS, che ha subito un periodo di incertezza quest’anno. A marzo, un hedge fund chiamato Jana Partners ha acquistato una quota del 9,7% per 346 milioni di dollari e ha indicato la sua intenzione di negoziare con la gestione di URS per quanto riguarda “la composizione del consiglio, la struttura del capitale, la struttura aziendale e altre questioni che hanno un impatto sulla creazione di valore per gli azionisti”, secondo un deposito in borsa.

Le azioni dell’azienda, che erano scese da 55 dollari in settembre a 45 dollari in giugno sono salite a 54 dollari alla notizia dell’accordo.

Martin Koffel, il presidente e l’amministratore delegato di URS, ha detto: “Gli azionisti URS riceveranno un valore significativo e immediato dalla transazione e saranno in grado di partecipare alle prospettive future dell’azienda combinata”. Secondo i termini della fusione, Aecom pagherà 56,31 dollari per azione per URS. Gli azionisti di URS riceveranno $33 in contanti e 0.734 di un’azione Aecom per ogni azione che detengono di URS.

L’affare è stato approvato all’unanimità dai consigli di amministrazione di entrambe le società. Sarà ora soggetto a consensi normativi e all’approvazione degli azionisti di entrambe le società. La transazione dovrebbe chiudersi nell’ottobre 2014.

Tra i progetti a cui Aecom sta lavorando ci sono il World Trade Centre di New York e una sede per il dipartimento di polizia di Los Angeles. URS sta attualmente realizzando il Ronald Reagan Medical Centre alla UCLA e un’espansione del resort Disneyland.

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