JPMorgan Chase & Co. (JPM) er et globalt holdingselskab for finansielle tjenesteydelser og den største amerikanske bank målt på aktiver. Selskabet leverer tjenesteydelser, herunder forbrugerbankvirksomhed, investeringsbankvirksomhed, forretningsbankvirksomhed og forvaltning af aktiver til privatpersoner, virksomheder, institutioner og regeringer på verdensplan. JPMorgan, der har hovedsæde i New York, konkurrerer internationalt med en bred vifte af banker, mæglerfirmaer, investeringsbankvirksomheder, hedgefonde, råvarehandelsselskaber, private equity-selskaber, forsikringsselskaber og investeringsforvaltere, herunder Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC) og Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorgan’s regnskaber

JPMorgan havde en nettoindtægt på 29,1 mia. dollar på indtægter på 119,5 mia. dollar i sit regnskabsår (FY) 2020, der sluttede den 31. december 2020. Indtægterne steg 3,6 % i forhold til året før. Stigningen i indtægterne var drevet af en stigning på 11,7 % i andre indtægter end renteindtægter, hvilket blev lidt opvejet af et fald på 4,7 % i nettorenteindtægterne.

Nettoindtægterne faldt 20,0 % i FY 2020 sammenlignet med FY 2019. På trods af stigende indtægter blev JPMorgan’s nettoindtægter negativt påvirket af en betydelig stigning i hensættelser til kredittab i løbet af året. Banken hensatte yderligere hensættelser på grund af den økonomiske usikkerhed udløst af COVID-19-pandemien.

JPMorgan’s forretningssegmenter

JPMorgan opdeler sine indtægter og nettoindtægter i følgende forretningssegmenter: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Commercial Banking; Asset & Wealth Management; og Corporate. I modsætning til JPMorgan’s finansielle tal for hele virksomheden er segmentopdelingen foretaget på et ikke-GAAP-grundlag. De samlede ikke-GAAP-indtægter i FY 2020 var på 122,9 mia. dollar, hvilket er ca. 3,4 mia. dollar mere end GAAP-indtægterne. Den samlede non-GAAP-nettoindtægt for året var 29,1 mia. dollar, hvilket er det samme som GAAP-nettoindtægten.

Consumer & Community Banking

JPMorgan’s Consumer & Community Banking-segment leverer en række tjenester til forbrugere og virksomheder, herunder indlåns- og investeringsprodukter, likviditetsstyring, betalingsløsninger, udstedelse og administration af realkreditlån, udstedelse af kreditkort og billån. Segmentet rapporterede en nettoindtægt på 8,2 mia. dollar i FY 2020, hvilket er et fald på 50,3 % i forhold til året før. Indtægterne for segmentet var 51,3 mia. dollar, et fald på 7,0 % i forhold til FY 2019. Segmentet tegner sig for ca. 27 % af den samlede nettoindtægt og ca. 41 % af den samlede omsætning uden for GAAP.

Corporate & Investment Bank

JPMorgan’s segment Corporate & Investment Bank tilbyder investeringsbankvirksomhed, market-making, prime brokerage samt likviditets- og værdipapirprodukter og -tjenester til virksomheder, investorer, finansielle institutioner og regeringer. Nettoindtægten for segmentet steg med 43,0 % i FY 2020 sammenlignet med FY 2019. Med 17,1 mia. dollar tegner segmentet sig for ca. 55 % af JPMorgan’s samlede nettoindtægter. Indtægterne for segmentet voksede med 25,5 % til 49,3 mia. dollar for året og udgjorde ca. 40 % af de samlede indtægter uden for GAAP.

Commercial Banking

JPMorgan’s Commercial Banking-segment tilbyder omfattende finansielle løsninger, herunder udlån, engrosbetalinger, investeringsbankvirksomhed og produkter til forvaltning af aktiver til kunder, herunder små virksomheder, mellemstore og store virksomheder og lokale regeringer. Segmentet havde en nettoindtægt på 2,6 mia. dollar i FY 2020, hvilket er et fald på 34,9 % i forhold til året før og udgør ca. 8 % af det samlede resultat. Indtægterne for segmentet steg 0,5 % til 9,3 mia. dollar og udgjorde næsten 8 % af de samlede non-GAAP-indtægter.

Asset & Wealth Management

JPMorgan’s Asset & Wealth Management-segment leverer tjenester på tværs af alle aktivklasser og har 2 mia.Segmentet tilbyder også pensionsprodukter og -tjenester samt mæglervirksomhed og bankvirksomhed. Nettoindtægterne steg 4,4 % i regnskabsåret 2020 til 3,0 mia. dollar, hvilket udgør næsten 10 % af JPMorgan’s samlede nettoindtægter. Indtægterne steg med 4,8 % i forhold til FY 2019. Indtægterne for segmentet på 14,2 mia. dollar udgør ca. 11 % af de samlede non-GAAP-indtægter.

Corporate

JPMorgan’s Corporate-segment måler, overvåger, rapporterer og styrer bl.a. bankens likviditets-, finansierings-, kapital- og valutarisici. Segmentet rapporterede et nettotab på 1,8 mia. dollar i FY 2020 sammenlignet med en nettoindtægt på 1,1 mia. dollar i det foregående år. Indtægterne for segmentet var også negative på -1,2 mia. dollar sammenlignet med 1,2 mio. dollar i FY 2019.

(Bemærk: Segmenter med negative indtægter og/eller nettoindtægter er udelukket fra de respektive procentvise beregninger af indtægts- og nettoindtægtsandele og cirkeldiagrammer ovenfor.)

JPMorgan’s seneste udvikling

JPMorgan planlægger at lukke sin private banking-virksomhed i Mexico, oplyser personer med kendskab til sagen til Bloomberg. Banken har indgået en aftale om at henvise den lokale forretning til BBVA Mexico, som er den lokale enhed af Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan vil dog stadig fortsætte med at betjene kunder med base i Mexico fra uden for landet. Dette skridt følger en lignende beslutning, som banken traf sidste sommer om at lukke sine lokale private banking-aktiviteter i Brasilien og henvise brasilianske kunder til Banco Bradesco SA.

Sådan rapporterer JPMorgan om mangfoldighed & Inklusivitet

Som led i vores bestræbelser på at øge bevidstheden om betydningen af mangfoldighed i virksomheder giver vi investorerne et indblik i JPMorgan’s gennemsigtighed og dens engagement i mangfoldighed, inklusivitet og socialt ansvar. Vi har undersøgt de data, som JPMorgan offentliggør, for at vise dig, hvordan selskabet rapporterer om mangfoldigheden i sin bestyrelse og arbejdsstyrke for at hjælpe læserne med at træffe kvalificerede købs- og investeringsbeslutninger.

Nedenfor er der en tabel med potentielle målinger af mangfoldighed. Den viser, om JPMorgan offentliggør sine data om mangfoldigheden i bestyrelsen, C-Suite, den generelle ledelse og medarbejderne generelt, hvilket er markeret med et ✔. Den viser også, om JPMorgan opdeler disse rapporter for at afsløre mangfoldigheden af sig selv efter race, køn, evne, veteranstatus og LGBTQ+-identitet.