JPMorgan Chase & Co. (JPM) est une société holding mondiale de services financiers et la plus grande banque américaine en termes d’actifs. La société fournit des services comprenant la banque de consommation, la banque d’investissement, la banque commerciale et la gestion d’actifs pour les particuliers, les entreprises, les institutions et les gouvernements dans le monde entier. JPMorgan, dont le siège est à New York, est en concurrence au niveau international avec un large éventail de banques, de sociétés de courtage, de sociétés de banque d’investissement, de fonds spéculatifs, de sociétés de négoce de marchandises, de sociétés de capital-investissement, de compagnies d’assurance et de gestionnaires d’investissements, notamment Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC), et Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Les finances de JPMorgan

JPMorgan a affiché un bénéfice net de 29,1 milliards de dollars sur un revenu de 119,5 milliards de dollars pour son année fiscale (FY) 2020, qui s’est terminée le 31 décembre 2020. Le chiffre d’affaires a augmenté de 3,6 % par rapport à l’année précédente. La hausse du chiffre d’affaires est due à une augmentation de 11,7 % des revenus hors intérêts, légèrement compensée par une baisse de 4,7 % des revenus nets d’intérêts.

Le revenu net a chuté de 20,0 % au cours de l’exercice 2020 par rapport à l’exercice 2019. Malgré la hausse des revenus, le revenu net de JPMorgan a subi l’impact négatif d’une augmentation significative de la provision pour pertes de crédit au cours de l’année. La banque a constitué des provisions supplémentaires dans un contexte d’incertitude économique déclenchée par la pandémie de COVID-19.

Secteurs d’activité de JPMorgan

JPMorgan répartit ses revenus et son bénéfice net entre les secteurs d’activité suivants : Consumer & Community Banking ; Corporate & Investment Bank ; Commercial Banking ; Asset & Wealth Management ; et Corporate. Contrairement aux chiffres financiers de JPMorgan à l’échelle de l’entreprise, la ventilation par segment est effectuée sur une base non GAAP. Le revenu total non GAAP pour l’année fiscale 2020 était de 122,9 milliards de dollars, soit environ 3,4 milliards de dollars de plus que le revenu GAAP. Le bénéfice net total non GAAP pour l’année était de 29,1 milliards de dollars, soit le même que le bénéfice net GAAP.

Consumer & Community Banking

Le segment Consumer & Community Banking de JPMorgan fournit une variété de services aux consommateurs et aux entreprises, y compris des produits de dépôt et d’investissement, la gestion de trésorerie, des solutions de paiement, le montage et le service de prêts hypothécaires, l’émission de cartes de crédit et les prêts automobiles. Le segment a déclaré un bénéfice net de 8,2 milliards de dollars pour l’exercice 2020, en baisse de 50,3 % par rapport à l’année précédente. Les revenus du segment se sont élevés à 51,3 milliards de dollars, soit une baisse de 7,0 % par rapport à l’exercice 2019. Le segment représente environ 27% du revenu net total et environ 41% du revenu total non GAAP.

Corporate & Investment Bank

Le segment Corporate & Investment Bank de JPMorgan fournit des services de banque d’investissement, de tenue de marché, de courtage de premier ordre et des produits et services de trésorerie et de titres aux entreprises, aux investisseurs, aux institutions financières et aux gouvernements.Le revenu net du segment a augmenté de 43,0% au cours de l’exercice 2020 par rapport à l’exercice 2019. Avec 17,1 milliards de dollars, le segment représente environ 55 % du revenu net total de JPMorgan. Le revenu du segment a augmenté de 25,5 % pour atteindre 49,3 milliards de dollars pour l’année, comprenant environ 40 % du revenu total non GAAP.

Commercial Banking

Le segment Commercial Banking de JPMorgan offre des solutions financières complètes, y compris des prêts, des paiements de gros, des services bancaires d’investissement et des produits de gestion d’actifs à des clients comprenant des petites entreprises, des moyennes et grandes entreprises et des gouvernements locaux. Le segment a affiché un revenu net de 2,6 milliards de dollars pour l’exercice 2020, en baisse de 34,9 % par rapport à l’année précédente et comprenant environ 8 % du total. Le revenu du segment a augmenté de 0,5% à 9,3 milliards de dollars, comprenant près de 8% du revenu total non GAAP.

Asset & Wealth Management

Le segment Asset & Wealth Management de JPMorgan fournit des services dans toutes les classes d’actifs, et a 2.Le segment fournit également des produits et services de retraite, ainsi que des services de courtage et de banque. Le revenu net a augmenté de 4,4 % au cours de l’exercice 2020 pour atteindre 3,0 milliards de dollars, soit près de 10 % du revenu net total de JPMorgan. Les revenus ont augmenté de 4,8 % par rapport à l’exercice 2019. À 14,2 milliards de dollars, le revenu du segment représente environ 11% du revenu total non GAAP.

Corporate

Le segment Corporate de JPMorgan mesure, surveille, rapporte et gère les risques de liquidité, de financement, de capital et de change de la banque, entre autres fonctions. Le segment a enregistré une perte nette de 1,8 milliard de dollars au cours de l’exercice 2020, contre un bénéfice net de 1,1 milliard de dollars l’année précédente. Le revenu du segment a également été négatif à – 1,2 milliard de dollars, contre 1,2 million de dollars au cours de l’exercice 2019.

(Note : les segments ayant un revenu et/ou un bénéfice net négatif sont exclus des calculs de part en pourcentage du revenu et du bénéfice net respectifs et des diagrammes circulaires ci-dessus.)

Développements récents de JPMorgan

JPMorgan prévoit de fermer son activité de banque privée au Mexique, ont déclaré à Bloomberg des personnes familières avec la question. La banque a signé un accord pour transférer les affaires locales à BBVA Mexico, qui est l’unité locale de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Cependant, JPMorgan continuera à servir les clients basés au Mexique depuis l’extérieur du pays. Cette décision fait suite à une décision similaire prise par la banque l’été dernier de fermer ses opérations locales de banque privée au Brésil et de renvoyer les clients brésiliens vers Banco Bradesco SA.

Comment JPMorgan rend compte de la diversité &Inclusivité

Dans le cadre de nos efforts pour améliorer la prise de conscience de l’importance de la diversité dans les entreprises, nous offrons aux investisseurs un aperçu de la transparence de JPMorgan et de son engagement en matière de diversité, d’inclusivité et de responsabilité sociale. Nous avons examiné les données publiées par JPMorgan pour vous montrer comment elle rend compte de la diversité de son conseil d’administration et de sa main-d’œuvre afin d’aider les lecteurs à prendre des décisions d’achat et d’investissement éclairées.

Vous trouverez ci-dessous un tableau des mesures potentielles de la diversité. Il montre si JPMorgan divulgue ses données sur la diversité de son conseil d’administration, de la C-Suite, de la direction générale et des employés dans leur ensemble, comme cela est marqué par un ✔. Il indique également si JPMorgan décompose ces rapports pour révéler la diversité de lui-même par race, sexe, capacité, statut de vétéran et identité LGBTQ+.