La prise de contrôle de 4 milliards de dollars par Aecom de son compatriote ingénieur-conseil californien URS a créé un colosse avec plus de 95 000 employés dans 150 pays générant des revenus de plus de 19 milliards de dollars. Aecom fait désormais deux fois la taille du numéro deux mondial, l’australien WorleyParsons, et est également la plus grande entreprise publique dans sa ville d’origine, Los Angeles.

La fusion vise à faire progresser la stratégie d’entreprise d’Aecom, qui consiste à offrir un service intégré de conception et de construction. URS a été considéré comme un bon ajustement en termes de compétences en raison de ses forces dans la construction, le pétrole et le gaz, l’électricité et les services gouvernementaux.

Il est entendu qu’une cible clé pour le nouveau groupe sera le schiste bitumineux, qui est l’un des domaines à la croissance la plus rapide du marché de la construction aux États-Unis – pour les entreprises ayant une expertise dans le domaine du pétrole et du gaz.

Michael Burke, président et directeur général d’Aecom, a déclaré que l’accord transformerait la portée mondiale d’Aecom. Il a déclaré : « En une seule étape, nous allons accélérer considérablement notre stratégie de création d’une plate-forme de livraison intégrée avec des capacités supérieures pour concevoir, construire, financer et exploiter des actifs d’infrastructure dans le monde entier. »

Aecom espère combiner cette offre de services améliorée avec des économies de coûts annuelles de 250 millions de dollars, créées par la fusion de secteurs de l’entreprise qui se chevauchent.

L’opération sera en quelque sorte un soulagement pour URS, qui a traversé une période d’incertitude cette année. En mars, un fonds spéculatif appelé Jana Partners a acheté une part de 9,7% pour 346 millions de dollars et a indiqué son intention de négocier avec la direction d’URS concernant « la composition du conseil d’administration, la structure du capital, la structure de l’entreprise et d’autres questions ayant un impact sur la création de valeur pour les actionnaires », selon un dépôt en bourse.

Les actions de la société, qui avaient chuté de 55 dollars en septembre à 45 dollars en juin sont remontées à 54 dollars à la nouvelle de l’accord.

Martin Koffel, le président et directeur général d’URS, a déclaré : « Les actionnaires d’URS recevront une valeur importante et immédiate de la transaction et pourront participer aux perspectives futures de la société combinée. » Selon les termes de la fusion, Aecom paiera 56,31 dollars par action pour URS. Les actionnaires d’URS recevront 33 dollars en espèces et 0,734 action d’Aecom pour chaque action d’URS qu’ils détiennent.

L’opération a été adoptée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés. Elle va maintenant être soumise aux consentements réglementaires et à l’approbation des actionnaires des deux sociétés. La transaction devrait être conclue en octobre 2014.

Parmi les projets sur lesquels Aecom travaille, on trouve le World Trade Centre à New York et un siège pour le département de police de Los Angeles. URS entreprend actuellement le centre médical Ronald Reagan de l’UCLA et une extension du parc Disneyland.

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