La adquisición por parte de Aecom de su colega californiana URS, valorada en 4.000 millones de dólares, ha dado lugar a un coloso con más de 95.000 empleados en 150 países y unos ingresos superiores a los 19.000 millones de dólares. Aecom duplica ahora el tamaño de la segunda empresa del mundo, la australiana WorleyParsons, y es también la mayor empresa pública en su ciudad natal, Los Ángeles.
La fusión pretende impulsar la estrategia corporativa de Aecom de ofrecer un servicio integrado de diseño y construcción. Se pensó que URS encajaba bien en términos de competencias debido a sus puntos fuertes en construcción, petróleo y gas, energía y servicios gubernamentales.
Se entiende que un objetivo clave para el nuevo grupo será el esquisto bituminoso, que es una de las áreas de más rápido crecimiento en el mercado de la construcción de EE.UU., para las empresas con experiencia en petróleo y gas.
Michael Burke, presidente y director ejecutivo de Aecom, dijo que el acuerdo transformaría el alcance global de Aecom. Dijo: «En un solo paso, aceleraremos drásticamente nuestra estrategia de crear una plataforma de entrega integrada con capacidades superiores para diseñar, construir, financiar y operar activos de infraestructura en todo el mundo».
Aecom espera combinar esta oferta de servicios mejorada con un ahorro anual de costes de 250 millones de dólares, creado por la fusión de áreas de negocio que se solapan.
El acuerdo supondrá un alivio para URS, que ha pasado por un periodo de incertidumbre este año. En marzo, un fondo de cobertura llamado Jana Partners compró un 9,7% de las acciones por 346 millones de dólares e indicó su intención de negociar con la dirección de URS en relación con «la composición del consejo, la estructura de capital, la estructura corporativa y otros asuntos que afectan a la creación de valor para los accionistas», según una declaración bursátil.
Las acciones de la empresa, que habían caído de 55 dólares en septiembre a 45 dólares en junio, subieron a 54 dólares al conocerse el acuerdo.
Martin Koffel, presidente y director ejecutivo de URS, dijo: «Los accionistas de URS recibirán un valor significativo e inmediato de la transacción y podrán participar en las perspectivas futuras de la empresa combinada». Según los términos de la fusión, Aecom pagará 56,31 dólares por acción por URS. Los accionistas de URS recibirán 33 dólares en efectivo y 0,734 de una acción de Aecom por cada acción que posean de URS.
El acuerdo fue aprobado por unanimidad por los consejos de administración de ambas empresas. Ahora estará sujeta a los consentimientos regulatorios y a la aprobación de los accionistas de ambas empresas. Se espera que la transacción se cierre en octubre de 2014.
Entre los proyectos en los que está trabajando Aecom se encuentran el World Trade Centre de Nueva York y una sede para el Departamento de Policía de Los Ángeles. URS está llevando a cabo actualmente el Centro Médico Ronald Reagan de la UCLA y una ampliación del complejo turístico Disneyland.