JPMorgan Chase & Co. (JPM) is een wereldwijde holding van financiële diensten en de grootste Amerikaanse bank naar activa. Het bedrijf levert diensten als consumer banking, investment banking, commercial banking en vermogensbeheer voor particulieren, bedrijven, instellingen en overheden over de hele wereld. Het in New York City gevestigde JPMorgan concurreert internationaal met een breed scala aan banken, makelaarskantoren, investment banking-bedrijven, hedge funds, grondstoffenhandelsbedrijven, private equity-bedrijven, verzekeringsmaatschappijen en vermogensbeheerders, waaronder Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC), en Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorgan’s Financials

JPMorgan boekte een netto-inkomen van $ 29,1 miljard op een omzet van $ 119,5 miljard in zijn fiscale jaar 2020 (FY), dat eindigde op 31 december 2020. De inkomsten stegen met 3,6% ten opzichte van het voorgaande jaar. De inkomstenstijging was te danken aan een stijging van de niet-rentebaten met 11,7%, die licht werd tenietgedaan door een daling van de nettorentebaten met 4,7%.

De netto-inkomsten daalden in FY 2020 met 20,0% ten opzichte van FY 2019. Ondanks stijgende inkomsten werd het nettoresultaat van JPMorgan negatief beïnvloed door een aanzienlijke stijging van de voorziening voor kredietverliezen in de loop van het jaar. De bank heeft extra voorzieningen opzij gezet te midden van de economische onzekerheid die werd veroorzaakt door de COVID-19-pandemie.

JPMorgan’s Business Segments

JPMorgan verdeelt zijn inkomsten en netto-inkomsten in de volgende bedrijfssegmenten: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Commercial Banking; Asset & Wealth Management; en Corporate. In tegenstelling tot de bedrijfsbrede financiële cijfers van JPMorgan, gebeurt de uitsplitsing per segment op een non-GAAP-basis. De totale non-GAAP inkomsten in boekjaar 2020 bedroegen $122,9 miljard, ongeveer $3,4 miljard meer dan de GAAP inkomsten. Het totale non-GAAP nettoresultaat voor het jaar bedroeg $ 29,1 miljard, hetzelfde als het GAAP nettoresultaat.

Consumer & Community Banking

JPMorgan’s Consumer & Community Banking segment biedt een verscheidenheid aan diensten aan consumenten en bedrijven, waaronder deposito- en beleggingsproducten, kasbeheer, betalingsoplossingen, hypotheekverstrekking en -beheer, uitgifte van creditcards en autoleningen. Het segment rapporteerde een nettoresultaat van $ 8,2 miljard in boekjaar 2020, een daling van 50,3% ten opzichte van het voorgaande jaar. De inkomsten voor het segment bedroegen $ 51,3 miljard, een daling van 7,0% ten opzichte van FY 2019. Het segment is goed voor ongeveer 27% van het totale nettoresultaat en ongeveer 41% van de totale non-GAAP-inkomsten.

Corporate & Investment Bank

JPMorgan’s Corporate & Investment Bank segment levert investment banking, market-making, prime brokerage, en treasury- en effectenproducten en -diensten aan bedrijven, beleggers, financiële instellingen en overheden. De netto-inkomsten voor het segment stegen 43,0% in boekjaar 2020 ten opzichte van boekjaar 2019. Met $ 17,1 miljard is het segment goed voor ongeveer 55% van de totale netto-inkomsten van JPMorgan. De inkomsten voor het segment stegen met 25,5% tot $ 49,3 miljard voor het jaar, goed voor ongeveer 40% van de totale niet-GAAP-inkomsten.

Commercial Banking

JPMorgan’s Commercial Banking-segment biedt uitgebreide financiële oplossingen, waaronder leningen, groothandelbetalingen, investeringsbankieren en vermogensbeheerproducten aan klanten, waaronder kleine bedrijven, middelgrote en grote bedrijven, en lokale overheden. Het segment boekte in boekjaar 2020 een netto-inkomen van $ 2,6 miljard, een daling van 34,9% ten opzichte van het voorgaande jaar en goed voor ongeveer 8% van het totaal. De inkomsten voor het segment stegen met 0,5% tot $ 9,3 miljard, goed voor bijna 8% van de totale non-GAAP-inkomsten.

Asset & Wealth Management

JPMorgan’s Asset & Wealth Management-segment levert diensten in alle activaklassen, en heeft $ 2.Het segment biedt ook pensioenproducten en -diensten, evenals makelaardij en bankieren. De netto-inkomsten stegen in het boekjaar 2020 met 4,4% tot $ 3,0 miljard, bijna 10% van de totale netto-inkomsten van JPMorgan. De inkomsten stegen met 4,8% in vergelijking met FY 2019. Met $ 14,2 miljard zijn de inkomsten voor het segment goed voor ongeveer 11% van de totale niet-GAAP-inkomsten.

Corporate

JPMorgan’s Corporate-segment meet, bewaakt, rapporteert en beheert de liquiditeits-, financierings-, kapitaal- en valutarisico’s van de bank, naast andere functies. Het segment rapporteerde een nettoverlies van $ 1,8 miljard in FY 2020, vergeleken met een netto-inkomen van $ 1,1 miljard in het voorgaande jaar. De inkomsten voor het segment waren ook negatief op – $ 1,2 miljard, vergeleken met $ 1,2 miljoen in FY 2019.

(Opmerking: segmenten met negatieve inkomsten en / of netto-inkomsten zijn uitgesloten van de respectieve inkomsten en netto-inkomsten procentuele aandelenberekeningen en taartdiagrammen hierboven.)

Recente ontwikkelingen van JPMorgan

JPMorgan is van plan om zijn private banking-activiteiten in Mexico te sluiten, vertelden mensen die bekend zijn met de zaak aan Bloomberg. De bank heeft een overeenkomst getekend om lokale activiteiten door te verwijzen naar BBVA Mexico, dat is de lokale eenheid van Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. JPMorgan zal echter in Mexico gevestigde klanten van buiten het land blijven bedienen. De stap volgt op een soortgelijke beslissing van de bank afgelopen zomer om zijn lokale private-bankingactiviteiten in Brazilië te sluiten en Braziliaanse klanten door te verwijzen naar Banco Bradesco SA.

Hoe JPMorgan Diversiteit rapporteert & Inclusiviteit

Als onderdeel van onze inspanningen om het bewustzijn van het belang van diversiteit in bedrijven te verbeteren, bieden we beleggers een blik in de transparantie van JPMorgan en zijn inzet voor diversiteit, inclusiviteit en sociale verantwoordelijkheid. We onderzochten de gegevens die JPMorgan vrijgeeft om u te laten zien hoe het de diversiteit van zijn raad van bestuur en personeelsbestand rapporteert om lezers te helpen weloverwogen aankoop- en investeringsbeslissingen te nemen.

Hieronder staat een tabel met mogelijke diversiteitsmetingen. Hieruit blijkt of JPMorgan gegevens bekendmaakt over de diversiteit van de raad van bestuur, de C-Suite, het algemeen management en de werknemers in het algemeen, zoals is aangegeven met een ✔. Het laat ook zien of JPMorgan deze rapporten uitsplitst om de diversiteit van zichzelf te onthullen naar ras, geslacht, bekwaamheid, veteranenstatus, en LGBTQ+ identiteit.