JPMorgan Chase & Co. (JPM) on maailmanlaajuinen rahoituspalvelujen holdingyhtiö ja varoiltaan suurin yhdysvaltalainen pankki. Yhtiö tarjoaa palveluja, kuten kuluttajapankkitoimintaa, investointipankkitoimintaa, liikepankkitoimintaa ja omaisuudenhoitoa yksityishenkilöille, yrityksille, laitoksille ja hallituksille maailmanlaajuisesti. New Yorkissa sijaitseva JPMorgan kilpailee kansainvälisesti monenlaisten pankkien, meklariyhtiöiden, investointipankkiyhtiöiden, hedge-rahastojen, hyödykekauppa-alan yhtiöiden, pääomasijoitusyhtiöiden, vakuutusyhtiöiden ja sijoitusjohtajien kanssa, kuten Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC) ja Goldman Sachs Group Inc. (GS).

JPMorganin talous

JPMorganin nettotulos 31.12.2020 päättyneellä tilikaudellaan (FY) 2020 oli 29,1 mrd. dollaria liikevaihdosta 119,5 mrd. dollaria. Liikevaihto nousi 3,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihdon nousu johtui korottomien tulojen 11,7 %:n kasvusta, jota hieman tasoitti korkokate 4,7 %:n lasku.

Katteellinen tulos laski 20,0 % tilikaudella 2020 verrattuna tilikauteen 2019. Tulojen kasvusta huolimatta JPMorganin nettotulokseen vaikutti negatiivisesti luottotappiovarausten merkittävä kasvu vuoden aikana. Pankki teki lisävarauksia COVID-19-pandemian aiheuttaman taloudellisen epävarmuuden keskellä.

JPMorganin liiketoimintasegmentit

JPMorgan jakaa liikevaihtonsa ja nettotuloksensa seuraaviin liiketoimintasegmentteihin: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Commercial Banking; Asset & Wealth Management; ja Corporate. Toisin kuin JPMorganin koko yhtiötä koskevat tunnusluvut, segmenttijako on tehty ei-GAAP-perusteella. Non-GAAP-tulot olivat tilikaudella 2020 yhteensä 122,9 miljardia dollaria, mikä on noin 3,4 miljardia dollaria enemmän kuin GAAP-tulot. Non-GAAP-kokonaisliikevoitto oli 29,1 miljardia dollaria eli sama kuin GAAP-kokonaisliikevoitto.

Consumer & Community Banking

JPMorganin Consumer & Community Banking -segmentti tarjoaa kuluttajille ja yrityksille erilaisia palveluita, kuten talletus- ja sijoitustuotteita, käteisvarojen hoitoa, maksuratkaisuja, asuntolainojen myöntämistä ja hoitoa, luottokorttien myöntämistä ja autolainojen myöntämistä. Segmentti raportoi tilikauden 2020 nettotuloksensa 8,2 miljardin dollarin suuruisena, mikä oli 50,3 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Segmentin liikevaihto oli 51,3 miljardia dollaria, mikä oli 7,0 % vähemmän kuin tilikaudella 2019. Segmentin osuus koko nettotuloksesta on noin 27 % ja ei-GAAP-tuotoista noin 41 %.

Corporate & Investment Bank

JPMorganin Corporate & Investment Bank -segmentti tarjoaa investointipankkitoimintaa, markkinatakaustoimintaa, prime brokerage -toimintaa sekä treasury- ja arvopaperituotteita ja -palveluita yrityksille, sijoittajille, finanssilaitoksille ja julkishallinnolle. Segmentin nettotuotot kasvoivat tilikaudella 2020 tilikaudella 43,0 % tilikauteen 2019 verrattuna. Segmentin osuus JPMorganin kokonaisnettotuloksesta on 17,1 miljardia dollaria, mikä on noin 55 %. Segmentin tuotot kasvoivat 25,5 % 49,3 miljardiin dollariin tilikaudella, ja ne muodostivat noin 40 % ei-GAAP:n mukaisista kokonaistuloista.

Commercial Banking

JPMorganin Commercial Banking -segmentti tarjoaa kokonaisvaltaisia rahoitusratkaisuja, mukaan lukien luotonantoa, tukkumaksuja, investointipankkitoimintaa ja omaisuudenhoitotuotteita asiakkaille, joihin kuuluvat pienyritykset, keskisuuret ja suuret yritykset sekä paikallishallinnot. Segmentin nettotulos oli 2,6 miljardia dollaria tilikaudella 2020, mikä oli 34,9 % vähemmän kuin edellisenä vuonna, ja se on noin 8 % kokonaistuloista. Segmentin liikevaihto kasvoi 0,5 % 9,3 miljardiin dollariin, mikä on lähes 8 % ei-GAAP:n mukaisista kokonaistuloista.

Asset & Wealth Management

JPMorganin Asset & Wealth Management -segmentti tarjoaa palveluita kaikissa omaisuusluokissa, ja sillä on $2.7 biljoonaa hallinnoitavaa varallisuutta (AUM). Segmentti tarjoaa myös eläketuotteita ja -palveluita sekä välitys- ja pankkitoimintaa. Nettotulos nousi 4,4 % tilikaudella 2020 3,0 miljardiin dollariin, mikä on lähes 10 % JPMorganin kokonaisnettotuloksesta. Liikevaihto kasvoi 4,8 % verrattuna tilikauteen 2019. Segmentin tuotot ovat 14,2 miljardia dollaria, mikä on noin 11 % koko ei-GAAP-tuotosta.

Corporate

JPMorganin Corporate-segmentti mittaa, seuraa, raportoi ja hallinnoi muun muassa pankin likviditeetti-, rahoitus-, pääoma- ja valuuttakurssiriskejä. Segmentin nettotappio oli 1,8 miljardia dollaria tilikaudella 2020, kun se edellisvuonna oli 1,1 miljardia dollaria nettotulosta. Segmentin liikevaihto oli myös negatiivinen, – 1,2 miljardia dollaria verrattuna 1,2 miljoonaan dollariin tilikaudella 2019.

(Huom: segmentit, joiden liikevaihto ja/tai nettotulos on negatiivinen, on jätetty pois vastaavista liikevaihto- ja nettotulosprosenttiosuuslaskelmista ja yllä olevista piirakkadiagrammeista.)

JPMorganin viimeaikaiset tapahtumat

JPMorgan suunnittelee sulkevansa Meksikossa toimivan yksityispankkitoimintansa, kertoivat Bloombergille asiaa tuntevat henkilöt. Pankki on allekirjoittanut sopimuksen paikallisen liiketoiminnan siirtämisestä BBVA Meksikolle, joka on Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA:n paikallinen yksikkö. JPMorgan jatkaa kuitenkin Meksikossa sijaitsevien asiakkaiden palvelemista maan ulkopuolelta. Siirto on jatkoa pankin viime kesänä tekemälle samankaltaiselle päätökselle lopettaa paikallinen yksityispankkitoimintansa Brasiliassa ja ohjata brasilialaiset asiakkaat Banco Bradesco SA:lle.

Miten JPMorgan raportoi monimuotoisuudesta & Osallisuudesta

Osana pyrkimyksiämme lisätä tietoisuutta monimuotoisuuden merkityksestä yrityksissä tarjoamme sijoittajille välähdyksen JPMorganin läpinäkyvyydestä ja sitoutumisesta moninaisuuteen, osallisuuteen ja sosiaaliseen vastuuseen. Tutkimme JPMorganin julkaisemia tietoja näyttääkseen, miten se raportoi hallituksensa ja henkilöstönsä monimuotoisuudesta auttaakseen lukijoita tekemään valistuneita osto- ja sijoituspäätöksiä.

Alhaalla on taulukko mahdollisista monimuotoisuusmittareista. Siitä käy ilmi, julkistaako JPMorgan tietojaan hallituksensa, C-suitensa, yleisjohtonsa ja työntekijöidensä monimuotoisuudesta kokonaisuudessaan, mikä on merkitty ✔-kirjaimella. Siitä käy myös ilmi, eritelläänkö JPMorgan näitä raportteja siten, että ne paljastavat monimuotoisuuden rodun, sukupuolen, kyvykkyyden, veteraaniaseman ja LGBTQ+-identiteetin mukaan.