JPMorgan Chase & Co. (JPM) è una holding globale di servizi finanziari e la più grande banca degli Stati Uniti per attività. La società fornisce servizi tra cui consumer banking, investment banking, commercial banking e gestione patrimoniale per privati, aziende, istituzioni e governi a livello globale. JPMorgan, con sede a New York City, compete a livello internazionale con una vasta gamma di banche, società di brokeraggio, società di investment banking, hedge fund, società di trading di materie prime, società di private equity, compagnie di assicurazione e gestori di investimenti, tra cui Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC), e Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Financials di JPMorgan

JPMorgan ha registrato un utile netto di 29,1 miliardi di dollari su entrate di 119,5 miliardi di dollari nel suo anno fiscale (FY) 2020, che si è concluso il 31 dicembre 2020. Le entrate sono aumentate del 3,6% rispetto all’anno precedente. L’aumento delle entrate è stato guidato da un aumento dell’11,7% dei ricavi non da interessi, che è stato leggermente compensato da una diminuzione del 4,7% del reddito netto da interessi.

Il reddito netto è sceso del 20,0% nell’anno fiscale 2020 rispetto all’anno fiscale 2019. Nonostante l’aumento delle entrate, il reddito netto di JPMorgan è stato influenzato negativamente da un aumento significativo dell’accantonamento per perdite su crediti durante l’anno. La banca ha accantonato ulteriori accantonamenti in mezzo all’incertezza economica innescata dalla pandemia COVID-19.

Segmenti di attività di JPMorgan

JPMorgan suddivide le sue entrate e il reddito netto nei seguenti segmenti di attività: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Commercial Banking; Asset & Wealth Management; e Corporate. A differenza dei numeri finanziari di JPMorgan a livello aziendale, la ripartizione dei segmenti è fatta su una base non-GAAP. Le entrate totali non-GAAP nell’anno fiscale 2020 sono state di 122,9 miliardi di dollari, circa 3,4 miliardi di dollari in più rispetto alle entrate GAAP. L’utile netto totale non-GAAP per l’anno è stato di 29,1 miliardi di dollari, lo stesso dell’utile netto GAAP.

Consumer & Community Banking

Il segmento Consumer & Community Banking di JPMorgan fornisce una varietà di servizi ai consumatori e alle imprese, tra cui prodotti di deposito e investimento, gestione dei contanti, soluzioni di pagamento, creazione e servizio di mutui, emissione di carte di credito e prestiti auto. Il segmento ha riportato un utile netto di 8,2 miliardi di dollari nell’anno fiscale 2020, in calo del 50,3% rispetto all’anno precedente. Le entrate del segmento sono state di 51,3 miliardi di dollari, in calo del 7,0% rispetto all’anno fiscale 2019. Il segmento rappresenta circa il 27% dell’utile netto totale e circa il 41% delle entrate totali non-GAAP.

Corporate & Investment Bank

Il segmento Corporate & Investment Bank di JPMorgan fornisce prodotti e servizi di investment banking, market-making, prime brokerage e tesoreria e titoli a società, investitori, istituzioni finanziarie e governi. L’utile netto del segmento è cresciuto del 43,0% nell’esercizio 2020 rispetto all’esercizio 2019. Con 17,1 miliardi di dollari, il segmento rappresenta circa il 55% del reddito netto totale di JPMorgan. Le entrate del segmento sono cresciute del 25,5% a 49,3 miliardi di dollari per l’anno, comprendendo circa il 40% delle entrate totali non-GAAP.

Commercial Banking

Il segmento Commercial Banking di JPMorgan offre soluzioni finanziarie complete, tra cui prestiti, pagamenti all’ingrosso, investment banking e prodotti di gestione patrimoniale a clienti tra cui piccole imprese, società di medie e grandi dimensioni e governi locali. Il segmento ha registrato un utile netto di 2,6 miliardi di dollari nell’esercizio 2020, in calo del 34,9% rispetto all’anno precedente e comprendente circa l’8% del totale. Le entrate del segmento sono cresciute dello 0,5% a 9,3 miliardi di dollari, comprendendo quasi l’8% delle entrate totali non-GAAP.

Asset & Wealth Management

Il segmento Asset & Wealth Management di JPMorgan fornisce servizi in tutte le classi di attività e ha $2.Il segmento fornisce anche prodotti e servizi di pensionamento, così come l’intermediazione e le attività bancarie. L’utile netto è aumentato del 4,4% nel FY 2020 a $ 3,0 miliardi, che comprende quasi il 10% del reddito netto totale di JPMorgan. Le entrate sono cresciute del 4,8% rispetto all’anno fiscale 2019. A 14,2 miliardi di dollari, le entrate del segmento rappresentano circa l’11% delle entrate totali non-GAAP.

Corporate

Il segmento Corporate di JPMorgan misura, monitora, riporta e gestisce la liquidità della banca, il finanziamento, il capitale e i rischi di cambio, tra le altre funzioni. Il segmento ha registrato una perdita netta di 1,8 miliardi di dollari nell’anno fiscale 2020 rispetto all’utile netto di 1,1 miliardi di dollari nell’anno precedente. Anche le entrate del segmento sono state negative a – 1,2 miliardi di dollari rispetto a 1,2 milioni di dollari nell’anno fiscale 2019.

(Nota: i segmenti con entrate e/o utili netti negativi sono esclusi dai rispettivi calcoli delle quote percentuali delle entrate e degli utili netti e dai grafici a torta di cui sopra.)

Gli sviluppi recenti di JPMorgan

JPMorgan sta progettando di chiudere la sua attività di private banking in Messico, persone con familiarità con la questione hanno detto a Bloomberg. La banca ha firmato un accordo per rinviare il business locale a BBVA Mexico, che è l’unità locale del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Tuttavia, JPMorgan continuerà a servire i clienti con sede in Messico da fuori del paese. La mossa segue una decisione simile presa dalla banca la scorsa estate per chiudere le sue operazioni locali di private-banking in Brasile e rinviare i clienti brasiliani al Banco Bradesco SA.

Come JPMorgan riporta la diversità & Inclusività

Come parte del nostro sforzo per migliorare la consapevolezza dell’importanza della diversità nelle aziende, offriamo agli investitori uno sguardo nella trasparenza di JPMorgan e il suo impegno per la diversità, l’inclusività e la responsabilità sociale. Abbiamo esaminato i dati che JPMorgan rilascia per mostrarvi come riporta la diversità del suo consiglio di amministrazione e della sua forza lavoro per aiutare i lettori a prendere decisioni di acquisto e di investimento istruite.

Di seguito è riportata una tabella di potenziali misure di diversità. Mostra se JPMorgan divulga i suoi dati sulla diversità del suo consiglio di amministrazione, C-Suite, gestione generale, e dipendenti in generale, come è segnato con un ✔. Mostra anche se JPMorgan scompone quei rapporti per rivelare la diversità di se stessa per razza, sesso, abilità, stato di veterano, e identità LGBTQ+.