JPMorgan Chase & Co. (JPM) este un holding de servicii financiare la nivel mondial și cea mai mare bancă americană în funcție de active. Compania oferă servicii, inclusiv servicii bancare de consum, servicii bancare de investiții, servicii bancare comerciale și de gestionare a activelor pentru persoane fizice, corporații, instituții și guverne la nivel mondial. JPMorgan, cu sediul în New York, concurează la nivel internațional cu o gamă largă de bănci, firme de brokeraj, companii bancare de investiții, fonduri speculative, companii de tranzacționare a mărfurilor, companii de capital privat, companii de asigurări și manageri de investiții, inclusiv Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo & Co. (WFC), și Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Finanțele JPMorgan

JPMorgan a înregistrat un venit net de 29,1 miliarde de dolari la venituri de 119,5 miliarde de dolari în anul fiscal (FY) 2020, care s-a încheiat la 31 decembrie 2020. Veniturile au crescut cu 3,6% față de anul precedent. Creșterea veniturilor a fost determinată de o creștere de 11,7% a veniturilor din alte surse decât dobânzile, care a fost ușor compensată de o scădere de 4,7% a veniturilor nete din dobânzi.

Veniturile nete au scăzut cu 20,0% în anul fiscal 2020 față de anul fiscal 2019. În ciuda creșterii veniturilor, venitul net al JPMorgan a fost influențat negativ de o creștere semnificativă a provizioanelor pentru pierderi din credite în cursul anului. Banca a constituit provizioane suplimentare pe fondul incertitudinii economice declanșate de pandemia COVID-19.

Segmentele de activitate ale JPMorgan

JPMorgan își împarte veniturile și venitul net în următoarele segmente de activitate: Consumer & Community Banking; Corporate & Investment Bank; Commercial Banking; Asset & Wealth Management; și Corporate. Spre deosebire de cifrele financiare ale JPMorgan la nivelul întregii companii, defalcarea pe segmente se face pe o bază non-GAAP. Veniturile totale non-GAAP în anul fiscal 2020 au fost de 122,9 miliarde de dolari, cu aproximativ 3,4 miliarde de dolari mai mult decât veniturile GAAP. Venitul net total non-GAAP pentru anul respectiv a fost de 29,1 miliarde de dolari, la fel ca venitul net GAAP.

Consumer & Community Banking

Segmentul Consumer & Community Banking al JPMorgan oferă o varietate de servicii pentru consumatori și întreprinderi, inclusiv produse de depozit și de investiții, gestionarea numerarului, soluții de plată, inițierea și deservirea creditelor ipotecare, emiterea de carduri de credit și împrumuturi auto. Segmentul a raportat un venit net de 8,2 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, în scădere cu 50,3% față de anul precedent. Veniturile segmentului au fost de 51,3 miliarde de dolari, în scădere cu 7,0% față de anul fiscal 2019. Segmentul reprezintă aproximativ 27% din venitul net total și aproximativ 41% din veniturile totale non-GAAP.

Corporate & Investment Bank

Segmentul Corporate & Investment Bank al JPMorgan oferă produse și servicii de investment banking, market-making, prime brokerage și produse și servicii de trezorerie și de valori mobiliare corporațiilor, investitorilor, instituțiilor financiare și guvernelor. Venitul net al segmentului a crescut cu 43,0% în anul fiscal 2020, comparativ cu anul fiscal 2019. Cu 17,1 miliarde de dolari, segmentul reprezintă aproximativ 55% din venitul net total al JPMorgan. Veniturile segmentului au crescut cu 25,5%, ajungând la 49,3 miliarde de dolari pentru anul în curs, cuprinzând aproximativ 40% din totalul veniturilor non-GAAP.

Commercial Banking

Segmentul Commercial Banking al JPMorgan oferă soluții financiare complete, inclusiv împrumuturi, plăți angro, servicii bancare de investiții și produse de gestionare a activelor pentru clienți, inclusiv întreprinderi mici, corporații mijlocii și mari și administrații locale. Segmentul a înregistrat un venit net de 2,6 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, în scădere cu 34,9% față de anul precedent și cuprinzând aproximativ 8% din total. Veniturile segmentului au crescut cu 0,5%, până la 9,3 miliarde de dolari, cuprinzând aproape 8% din totalul veniturilor non-GAAP.

Asset & Wealth Management

Segmentul Asset & Wealth Management al JPMorgan oferă servicii în toate clasele de active și are 2 dolari.7 trilioane de miliarde de dolari de active administrate (AUM). Segmentul oferă, de asemenea, produse și servicii de pensionare, precum și servicii de brokeraj și bancare. Venitul net a crescut cu 4,4% în anul fiscal 2020 la 3,0 miliarde de dolari, cuprinzând aproape 10% din venitul net total al JPMorgan. Veniturile au crescut cu 4,8% față de anul fiscal 2019. La 14,2 miliarde de dolari, veniturile segmentului reprezintă aproximativ 11% din totalul veniturilor non-GAAP.

Corporate

Segmentul Corporate al JPMorgan măsoară, monitorizează, raportează și gestionează riscurile de lichiditate, de finanțare, de capital și de schimb valutar ale băncii, printre alte funcții. Segmentul a raportat o pierdere netă de 1,8 miliarde de dolari în anul fiscal 2020, comparativ cu un venit net de 1,1 miliarde de dolari în anul precedent. Veniturile segmentului au fost, de asemenea, negative, de – 1,2 miliarde de dolari, comparativ cu 1,2 milioane de dolari în anul fiscal 2019.

(Notă: segmentele cu venituri și/sau venituri nete negative sunt excluse din calculele respective ale cotelor procentuale ale veniturilor și ale veniturilor nete și din graficele circulare de mai sus.)

Evoluții recente ale JPMorgan

JPMorgan intenționează să își închidă activitatea de private banking din Mexic, au declarat pentru Bloomberg persoane familiarizate cu această chestiune. Banca a semnat un acord pentru a direcționa afacerile locale către BBVA Mexico, care este unitatea locală a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Cu toate acestea, JPMorgan va continua să deservească în continuare clienții cu sediul în Mexic din afara țării. Mișcarea urmează unei decizii similare luate de bancă în vara anului trecut de a-și închide operațiunile locale de private-banking din Brazilia și de a trimite clienții brazilieni către Banco Bradesco SA.

Cum raportează JPMorgan diversitatea & Incluziunea

Ca parte a efortului nostru de a îmbunătăți gradul de conștientizare a importanței diversității în companii, oferim investitorilor o privire asupra transparenței JPMorgan și a angajamentului său față de diversitate, incluziune și responsabilitate socială. Am examinat datele publicate de JPMorgan pentru a vă arăta modul în care raportează diversitatea consiliului de administrație și a forței de muncă pentru a ajuta cititorii să ia decizii de cumpărare și de investiție informate.

Mai jos este prezentat un tabel cu posibile măsurători ale diversității. Acesta arată dacă JPMorgan divulgă datele sale despre diversitatea consiliului de administrație, a C-Suite, a conducerii generale și a angajaților în general, așa cum este marcat cu o ✔. De asemenea, arată dacă JPMorgan defalcă aceste rapoarte pentru a dezvălui diversitatea sa în funcție de rasă, sex, capacitate, statut de veteran și identitate LGBTQ+.