Harvard miał ogólnouniwersytecką nadwyżkę w wysokości 298 milionów dolarów w roku fiskalnym 2019, w górę z 196 milionów dolarów w 2018 roku, zgodnie z rocznym raportem finansowym Harvardu opublikowanym w czwartek.
Dochody uniwersytetu wzrosły do 5,5 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 6 procent, zgodnie z raportem. Największym źródłem przychodów uniwersytetu były dystrybucje z ponad 40 miliardów dolarów funduszu wieczystego Harvarda, które stanowiły 35 procent całkowitego przychodu. Czesne, na poziomie 22 procent przychodów, i granty na badania, na poziomie 17 procent, były kolejnymi największymi źródłami przychodów.
Wzrastający popyt na programy wykonawcze i kontynuujące edukację wzmocnił ogólne przychody z czesnego w 2019 roku, zgodnie z raportem. Programy wykonawcze i programy kształcenia ustawicznego, stanowiące 9 procent przychodów Uniwersytetu, były konsekwentnie rentowne i odnotowały 12-procentowy wzrost dochodu netto w tym roku podatkowym. Programy te są oferowane w dziewięciu z 12 szkół Harvarda, w tym w Harvard Business School i Harvard Kennedy School.
Wydatki również skośnie w górę w roku podatkowym 2019 do 5,2 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 4 procent. Zdecydowanie największym wydatkiem Uniwersytetu były wynagrodzenia pracowników, płace i świadczenia w połowie całkowitej wartości.
Prezydent Uniwersytetu Lawrence S. Bacow napisał w raporcie, że chociaż Uniwersytet jest w dobrej kondycji finansowej, stoi przed wyzwaniami kilka wyzwań z Waszyngtonu – od podatku endowment do wahających się wydatków na badania.
„Niepewność w federalnym finansowaniu badań i szkodliwy podatek od college’u i uniwersytetów w Tax Cuts and Jobs Act mają również potencjał, aby utrudnić zdolność Harvardu do zwiększenia inwestycji w pomoc finansową, nauczanie i badania w całym kampusie”, napisał.
Choć wytyczne dotyczące podatku od darowizn nie zostały sfinalizowane przez Skarb Państwa Stanów Zjednoczonych, podatek wszedł w życie po raz pierwszy w tym roku podatkowym. Szacunki uniwersytetu umieścić dodatkowe obciążenie podatku endowment na 49,8 milionów dolarów w roku podatkowym 2019. Implikacje tego podatku na operacje pozostają jednak niepewne, zgodnie z raportem.
„To nowe obciążenie jest w przybliżeniu równe 1% przychodów, lub postrzegane w kontekście utrzymania przystępności, mniej pieniędzy jest teraz dostępnych dla Uniwersytetu, aby utrzymać pomoc finansową, która wyniosła 193 miliony dolarów dla studentów w tym minionym roku”, czytamy w raporcie.
Raport skupił się również mocno na zaawansowanym planowaniu Harvardu na okres spowolnienia gospodarczego. Podkreśla kilka środków, które liderzy Uniwersytetu poprosili każdą szkołę o przygotowanie, w tym planów pięcioletnich i stworzenie „Recession Playbook.”
Bacow napisał, że spowolnienie gospodarcze może zagrozić zdrowiu finansowemu Uniwersytetu, nawet przy odpowiednim planowaniu.
„Perspektywa długotrwałego okresu ekspansji gospodarczej dobiega końca jest bardzo realna”, napisał, odnosząc się do możliwości recesji.
Szkoły Harvardu, które w większym stopniu zależą od funduszu wieczystego, stoją w obliczu największej niepewności w czasach wyzwań gospodarczych. Raport wskazuje, że szkoły Harvardu „różnią się znacznie” w ich zależności od funduszu wieczystego dla finansowania. The Radcliffe Institute for Advanced Study i Harvard Divinity School czerpią najwyższe porcje swoich funduszy z funduszu wieczystego, odpowiednio na poziomie 87 procent i 74 procent.
Donatorzy wspierali 43 procent przychodów Uniwersytetu w roku podatkowym 2019. Dary bieżącego użytku wzrosły nieznacznie do 472 milionów dolarów z 467 milionów dolarów w ubiegłym roku podatkowym, w którym odnotowano rekordowe liczby dla bieżących darowizn użytkowych częściowo z powodu pięcioletniej kampanii kapitałowej.
Harvard polega również w dużej mierze na finansowaniu badań – zarówno publicznych, jak i prywatnych. W roku podatkowym 2019 Uniwersytet odnotował 6-procentowy wzrost w finansowaniu badań sponsorowanych przez podmioty niefederalne, część przesunięcia w kierunku badań finansowanych ze środków prywatnych w ostatnich latach.
„Finansowanie niefederalne było obszarem wzrostu w ciągu ostatnich kilku lat, ponieważ naukowcy patrzą poza rząd federalny na wsparcie finansowania badań”, czytamy w raporcie rocznym.
Harvard Management Company CEO N.P. „Narv” Narvekar napisał drugi rok z rzędu, że był „nie zadowolony” z tegorocznej wydajności endowment, który zwrócił nieudolne 6,5 procent wcześniej w tym miesiącu, spadek z ostatnich dwóch lat.
Inwestycje w zasoby naturalne, które stanowią 4 procent funduszu wieczystego, zamieściły 12,4 procentową stratę w roku podatkowym 2019, czyniąc ją najgorzej radzącą sobie klasą aktywów funduszu wieczystego przez co najmniej drugi rok z rzędu.
„Jesteśmy oczywiście rozczarowani uporczywymi negatywnymi zwrotami w tej części dziedzictwa naszego portfela; jednak cieszymy się, że zmniejszyliśmy naszą ekspozycję o ponad połowę – z 9% do około 4% całkowitego funduszu wieczystego – od czasu mojego przybycia”, napisał Narvekar.
Harvard’s natural resources investments have come under increased scrutiny from climate activists in recent years. Oprócz wezwań do Harvardu, aby wydzielić swój fundusz z paliw kopalnych – które nie są utrzymywane w tej klasie aktywów – aktywiści skrytykowali udziały Harvardu w ziemi w Brazylii i kalifornijskiej Central Valley.
Sprostowanie: 25 października 2019